Таблица 3.1 Анализ движения собственного капитала ГУП «Весна»
(тыс.руб)
| Показатели | Уставный капитал | Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль прошлых лет |
| Остаток на начало года | 100 | 716 | 47 | 524 |
| Поступило | 504 | 118 | - | 206 |
| Использовано | - | 171 | - | - |
| Остаток на конец года | 604 | 663 | 47 | 730 |
| Абсолютное изменение остатка | +504 | -53 | - | +206 |
| Темп роста,% | 604 | 92,6 | - | 139,3 |
| Коэффициент поступления | 0,83 | 0,18 | - | 0,28 |
| Коэффициент выбытия | - | 0,24 | - | - |
Теперь произведем расчет чистых активов.
Таблица 3.2 Расчет чистых активов (в балансовой оценке)
| Наименование показателя | Код строки | На начало года | На конец года |
| АКТИВЫ | 110 | - | - |
| 1.1 Основные средства | 120 | 758 | 1152 |
| 1.2 Незавершенное строительство | 130 | - | 938 |
| 1.3 Запасы | 210 | 256 | 298 |
| 1.4 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 100 | 100 |
| 1.5 Дебиторская задолженность | 230+240 | 2842 | 3123 |
| 1.6 Денежные средства | 260 | 955 | 53 |
| ИТОГО АКТИВЫ | 4911 | 5664 | |
| ПАССИВЫ 2.1 Заемные средства | 590+610 | 16 | 27 |
| 2.2 Кредиторская задолженность | 620 | 2570 | 2940 |
| ИТОГО ПАССИВЫ | 2586 | 2967 | |
| Стоимость чистых активов | Активы-Пассивы | 2325 | 2697 |
Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности:
1.ОДЗ=Выручка от продажи/средняя дебиторская задолженность
ОДЗ за 2003 год= 10 838/2 982,5=3,63 оборота
2.ОДЗ=360 дней/ОДЗ в оборотах=99 дней
Таблица 3.3 Анализ состава и движения дебиторской задолженности
| Показатели | Остаток на начало (тыс.руб.) | Удельный вес,% | Остаток на конец периода (тыс.руб.) | Удельный вес,% | Темп роста остатка,% |
| Дебиторская задолженность ВСЕГО | 2842 | 100 | 3123 | 100 | 109,9 |
| В т.ч. краткосрочная | 2842 | 100 | 3123 | 100 | 109,9 |
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов
Удз= дебиторская задолженность/текущие активы*100%=3 123/3 574=87,38
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом.
Таблица 3.4 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| показатели | 2002год | 2003год | Отклонение +,- |
| ОДЗ в оборотах | 3,57 | 3,63 | +0,06 |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни | 101 | 99 | -2 |
| Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % | 68,43 | 87,38 | +18,95 |
Период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 2 дня. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась на 18,95%.
Таблица 3.5 Анализ состава и движения кредиторской задолженности
| Показатели | Остаток на начало (тыс.руб.) | Удельный вес,% | Остаток на конец периода (тыс.руб.) | Удельный вес,% | Темп роста остатка,% |
| Кредиторская задолженность ВСЕГО | 2570 | 100 | 2941 | 100 | 114,44 |
| В т.ч. краткосрочная | 2570 | 100 | 2941 | 100 | 114,44 |
Таблица 3.6 Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности
| Показатели | Кредиторская задолженность | Дебиторская задолженность |
| 1.Темп роста, % | 114,44 | 109,9 |
| 2.Оборачиваемость, в оборотах | 3,93 | 3,63 |
| 3. Оборачиваемость, в днях | 91 | 99 |
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп её прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина это в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.
Движение и состояние основных средств организации характеризуют следующие расчетные показатели:
К износа = 685/1443=0,47 К годности = 1-0,47=0,53
К обновления = 797/1837=0,43
Срок обновления основных средств (лет)
Т обн. = 1443/797=1,8 К интенсивности обновления =797/403=1,98
К выбытия = 403/1443=0,28
Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе организации = 1152/5664=0,20
Кроме того, для анализа основных средств производственных предприятий используются показатели:
Фондоотдача Фо=10838/1152=9,41
Фондоемкость Фе=1152/10838=0,11
Фондовооруженность Фв= среднегодовая стоимость основных средств/численность рабочих
Фондорентабельность Rф=637/1152*100%=55,3
Относительная экономия использования основных средств:
ОЭ=ОФ1-(ОФ0*N1/N0)
Где N – объем выпуска продукции в отчетном (1) и базисном (0) периодах,ОФ – стоимость основных средств в отчетном (1) и базисном (0) периодах.
Объектом исследования в данной курсовой работе является ГУП «Весна».
Общая сумма активов предприятия увеличилась на 753 тыс. руб., в основном, за счет увеличения внеоборотных активов на 1 332 тыс. руб.
Сумма оборотных активов предприятия уменьшилась на 579 тыс. руб., на это повлияло уменьшение денежных средств на 902 тыс. руб.
Кредиторская задолженность увеличилась на 370 тыс. руб.
Ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
В конце отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,35 единиц и составил 0,02, т. е организация может оплатить лишь 2% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности снизился в течение отчетного периода на 0,4 единицы, следовательно, ухудшилась структура баланса. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В нашем случае значение коэффициента повысилось, следовательно, маневренность капитала уменьшилась, динамика отрицательная.Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Тенденция у анализируемого предприятия отрицательная, коэффициент снизился на 0,24 единиц и составил -0,09.
В ближайшее время ГУП «Весна» не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
По системе оценки Бивера ГУП «Весна» можно отнести ко 2 группе (за пять лет до банкротства).
Коэффициент капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансировании ниже нормы. Величина коэффициента автономии, не превышающая 0,5, свидетельствует о том, что предприятие не финансово устойчивое.
На основе горизонтального и вертикального анализа отчета о прибылях и убытках ГУП «Весна» можно сделать следующие выводы. В отчетном периоде при росте выручки на 1,85% прибыль от продаж снизилась на 35,66% и составила 637 тыс. руб. Отрицательным моментом является тот факт, что темпы прироста себестоимости проданных товаров (5,7%) опережают темпы прироста выручки (1,85%). Доля себестоимости в выручке растет с 90,7% до 94,12%, она становится крайне высокой, что негативно сказывается на финансовых результатах предприятия.
Период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 2 дня. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась на 18,95%.
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп её прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина это в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.
1.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.:Издательсво «Дело и Сервис», 2004.
2.Ковалев В.В., Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения). –М.:ТК Велби, Из-во Проспект, 2004.
3.Баканов А.С. Годовая отчетность коммерческой организации - М Бухгалтерский учет, 2000.
4.Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность, Учебное пособие – М.: ИНФРА.М 2002.
5.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М,2003.