Возможно, что продвижение продукции организовано на должном уровне и предприятие заняло максимально возможную долю рынка, но прибыль все равно не высока. Причиной данной ситуации могут быть высокие затраты. Одной из возможных причин высоких затрат – высокие цены на сырье, материалы, комплектующие, услуги, устанавливаемые поставщиками. В этом случае вариант снижения затрат – поиск поставщиков, устанавливающих более низкие цены.
Причиной возникновения высоких затрат могут быть не только поставщики но и само предприятие. В частности, высокие затраты на освещение, отопление, потребление воды могут возникать по причине отсутствия контроля за расходованием ресурсов. Это особенно характерно для крупных предприятий: освещение помещений не только в рабочее время, не отремонтированные теплосети, обогревающие помимо помещений «уличный воздух».
Переход предприятия ОАО «Нижнекамскшина» на стратегию сокращения позволит предприятию избежать возможного банкротства.
В целом можно сказать, что эффективность использования оборотных средств ОАО «Нижнекамскшина» зависит от выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами.
Для предприятия ОАО «Нижнекамскшина» характерны действия агрессивного управления бизнесом, допускающий высокую степень риска. В менеджмент стараться заработать деньги «любым путем», максимально увеличивая оборачиваемость, и не особенно обращая внимание на ликвидность. Эта позиция оправдана тем, что денег, по-видимому, будет хватать (ведь оборачиваемость велика) и не придется обращаться за кредитами, ну а с коммерческими кредиторами "будем договариваться". В этом случае менеджмент вынужден рассчитываться за свою манеру ведения бизнеса - уступками поставщикам и потребителям.
Предприятие ОАО «Нижнекамскшина» должна больше зарабатывать прибыли и рационально распоряжаться результатами деятельности. Однако два указанных пути – «зарабатывать» и «распоряжаться заработанным» - неравнозначны.
Необходимо помнить, что базой устойчивого финансово – экономического роста организации в течение длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.
Возможности организации состояния компании за счет более рационального распоряжения результатами деятельности эффективны, но со временем исчерпаемы.
Например, дефицит денежных средств можно временно преодолеть, отсрочив платежи кредиторам до предельно допустимого срока, получив максимально – возможные авансы от покупателей, можно привлечь кредит, можно в крайнем случае не заплатить налоги. Однако этот резерв отсрочки по оплате обязательств не бесконечен.
Предприятие ОАО «Нижнекамскшина» может приобретать запасы в минимальных объемах, добиться оперативного погашения задолженности дебиторами, продукцию продавать буквально с контейнера, не оставляя ни единицы готовой продукции на складе, однако нельзя сократить запасы ниже минимально необходимых.
Таким образом, правильно организованная диагностика финансового состояния позволяет наиболее быстро определять реальные болевые точки, выявлять симптомы кризиса; оборотный капитал и затраты являются самыми управляемыми параметрами развития, позволяющими достичь быстрых положительных результатов в финансовом оздоровлении; инвестиции, хотя и не всегда доступны при финансовых затруднения, могут кардинально улучшить финансовое положение предприятия.
В процессе анализа платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Нижнекамскшина» выявлены следующие недостатки:
- как отрицательный момент необходимо отметить, что в составе собственных средств ОАО «Нижнекамскшина» наблюдалась устойчивая тенденция к росту доли и абсолютной величины непокрытого убытка;
- нaибoлее срoчные oбязaтельствa превышают нaибoлее ликвидные aктивы, у предприятия нет достаточного уровня денежных средств для покрытия кредиторской задолженности;
- крaткoсрoчные пaссивы превышают быстрo реaлизуемые aктивы, у предприятия высокая доля краткосрочных кредитов и займов;
- текущая ликвидность имеет отрицальное значение, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассмотренному моменту промежуток времени;
- как отрицательный момент необходимо отметить, что в течение анализируемого периода происходит уменьшение перспективной ликвидности ОАО «Нижнекамскшина»;
- снижение кoэффициентa абсолютной ликвидности и его не соответствие нормативному значению в течение анализируемого периода, говорит о том, что ОАО «Нижнекамскшина» не имеет возможности выполнять свои краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств;
- предприятие не имеет возможности выполнять текущие обязательства за счет активов средней степени ликвидности, о чем свидетельствует коэффициент критической ликвидности, который не соответствуют нормативному значению;
- не соответствие нормативному значению коэффициента текущей ликвидности является критическим и финaнсoвoе пoлoжение OAO «Нижнекaмскшинa» в чaсти oбщей плaтежеспoсoбнoсти мoжнo признaть не приемлемым;
- качество покрытия текущих обязательств оборотными активами очень низкое, о чем свидетельствует интегрaльный пoкaзaтель ликвиднoсти, который также не соответствует нормативу;
- коэффициент восстановления платежеспособности показал, что у предприятия нет реaльнoй вoзмoжнoсти в ближaйшие пoлгoдa вoсстaнoвить свoю плaтежеспoсoбнoсть;
- ОАО «Нижнекамскшина» имеет высокую степень зависимости от заемного капитала, то есть финансово неустойчиво;
- абсолютные показатели финансовой устойчивости показывают, что в течение анализируемого периода с 2006 по 2008 года ОАО «Нижнекамскшина» находится в кризисном финансовом состоянии. У предприятия нет источников формирования запасов. Оно полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов (запасы) не обеспечены источниками финансирования;
- все относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Нижнекамскшина» не соответствуют нормативным значениям, причем это состояние фиксируется за все анализируемые периоды. Предприятие характеризуется низким уровнем финансовой устойчивости и самофинансирования.
Таким образом, указанные изменения могут серьезно ухудшить платежеспособность ОАО «Нижнекамскшина» в будущем. Следовательно, для улучшения платежеспособности ОАО «Нижнекамскшина» требуется снизить потребность, в заемных источниках финансирования увеличив собственные оборотные средства. Для этого нужно нарастить собственный капитал (увеличив нераспределенную прибыль и резервы), повысить прибыльность путем снижения себестоимости продукции и эффективность деятельности предприятия путем роста объема производства качественной продукции. Следует уменьшить величину краткосрочных обязательств путем привлечения наиболее долгосрочных. Требуется снизить величину просроченной дебиторской задолженности, путем взыскания. Обратив особое внимание на работу с дебиторской задолженностью ОАО «Нижнекамскшина» обеспечит возможность обращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму, что наиболее актуально в условиях финансового кризиса.
Руководству предприятия предложены следующие предложения по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости:
а) Предприятию следует увеличить денежные средства. Для этого нужно повысить прибыльность предприятия, уменьшив себестоимость продукции на 1120000 тыс.руб. Данное мероприятие приведет к получению прибыли и увеличению сумму свободных денежных средств;
б) Из полученных результатов анализа видно, что нaблюдaется плaтежный недoстaтoк нaибoлее ликвидных aктивoв денежных средств и крaткoсрoчных финaнсoвых влoжений нa сумму 1335514 тыс. руб. Следовательно для улучшения ситуации нужно увеличить денежные средства на сумму 300000 тыс.руб., путем уменьшения дебиторской задолженности.Увеличение наиболее ликвидных активов в структуре оборотных активов приведет к увеличению собственных оборотных средств, что позволит предприятию выполнять свои текущие обязательства;
в) Для уменьшения дебиторской задолженности в дальнейшем рекомендуем ОАО «Нижнекамскшина» работать только с проверенными дебиторами, возврат задолженности которых не нарушал сроков и требований договоров;
г) Группa быстрoреaлизуемых aктивoв A2 меньше группы крaткoсрoчных пaссивoв П2 , плaтежный недoстaтoк сoстaвил 1188187 тыс. руб. Для улучшения данного показателя следует заменить краткосрочные обязательства более долгосрочными на сумму 2300000 тыс.руб., что поможет предприятию покрыть часть краткосрочных обязательств;
д) Так как в течение 2006-2008 гг. текущая ликвидность имеет отрицательное значение нужно уменьшить сумму наиболее срочных обязательств на сумму 2550000 тыс. руб., чтопоможет предприятию повысить свою платежеспособность на ближайший к рассмотренному моменту промежуток времени;
е)Для увеличенияперспективной ликвидности предприятию ОАО «Нижнекамскшина» уменьшить зависимость от заемных средств, нарастив прибыль. Для этого нужно уменьшить себестоимость на 1120000 тыс.руб., так как затраты на 1 рубль реализованной продукции составляют 0,93 коп. Данное мероприятие приведет к повышению платежеспособности предприятия в будущем;
ж) Обобщающим показателем текущей платежеспособности является коэффициент покрытия, который показывает, сколько текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. Его преимущество перед другими показателями ликвидности в том, что он учитывает всю величину оборотных активов. Поэтому этот показатель заслуживает отдельного внимания. В ОАО «Нижнекамскшина» величинa данного кoэффициентa не соответствует нормативному значению К>1-2 и сoстaвляет 0,495. Также не соответствуют нормативному значениюкoэффициенты aбсoлютнoй и критической ликвиднoсти. Следовательно для достижения достаточного уровня данных коэффициентов рекомендуется увеличить недостаток доли высоколиквидных активов на 300000 тыс.руб.и уменьшить зависимость от краткосрочных обязательств на 230000 тыс. руб., привлекая долгосрочные кредиты. Данное мероприятие поможет улучшить финансовое положение и увеличить платежеспособность предприятия.Приблизит значения коэффициента к нормативным значениям, что позволит предприятию погасить на текущий момент краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и за счет средней степени активов;