Основными видами деятельности ОАО «МЗТА» являются:
- производство и реализация автоматики для систем автоматического управления, регулирования процессов теплоснабжения и для автоматизации технологических процессов;
- разработка, производство и гарантийное обслуживание оборудования для систем автоматического управления;
- создание автоматики для инженерных систем зданий (отопление, вентиляция, освещение), систем безопасности и объединение их в интегрированную среду, и единую диспетчерскую систему;
- осуществление экспортно-импортных отношений с российскими и зарубежными компаниями.
В настоящее время на предприятии реализуется проект «Техническое перевооружение вспомогательного производства», направленный на реконструкцию и создание производства по изготовлению программно-технического комплекса ПТК-Котар. Это позволит предприятию в ближайшем будущем увеличить объем производства конкурентной продукции на 30-50% и выйти на рынок с новыми более качественными изделиями.
Увеличение объемов производства будет производиться за счет продукции близкой по технологии к выпускаемой в настоящее время. Параллельно ОАО «МЗТА» планирует проведение мероприятий по продвижению своей продукции на внешний рынок.
2.2 Оценка финансового состояния ОАО «МЗТА»
ОАО «МЗТА», как и любое другое предприятие, осуществляющее финансово-хозяйственную деятельность, получает доход, с которого уплачивает различные налоги и платежи в бюджет. Средства, остающиеся у предприятия после уплаты этих налогов и платежей, поступают в его полное распоряжение. Рассмотрим финансовые показатели деятельности ОАО «МЗТА» за 2006, 2007, 2008 гг.
Таблица 2.1
Структура имущества ОАО «МЗТА» и источников его формирования
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса (%) в общей величине имущества | Изменения | |||||||
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | 2006 год | 2007 год | 2008 год | 2007 г.к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г. | |||
| Т.р. | % | Т.р. | % | |||||||
| Актив | ||||||||||
| 1. Иммобилизованные средства | ||||||||||
| 2. Оборотные активы, всего | ||||||||||
| запасы (кроме товаров отгруженных) | ||||||||||
| -сырье и материалы; | ||||||||||
| - готовая продукция (товары). | ||||||||||
| затраты в незавершенном производстве и расходах будущих периодов; | ||||||||||
| НДС по приобретенным ценностям | ||||||||||
| ликвидные активы, всего | ||||||||||
| из них:- денежные средства и краткосрочные вложения; | ||||||||||
| - дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); | ||||||||||
| - товары отгруженные | ||||||||||
| Пассив | ||||||||||
| 1. Собственный капитал | ||||||||||
| 2. Заемный капитал, всего | ||||||||||
| - долгосрочные кредиты и займы; | ||||||||||
| - краткосрочные кредиты и займы. | ||||||||||
| 3. Привлеченный капитал* | ||||||||||
| Валюта баланса | 438022 | 471888 | 617407 | 100 | 100 | 100 | +33866 | +7,7 | +145519 | +30,8 |
* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.
Положительным фактором является отсутствие на конец периода у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности.
Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю приходится 31,6 % общей суммы оборотных активов в 2007 г. и 46,3% общей суммы оборотных активов в 2008 г.
Для исчисления нормальных источников формирования запасов используются система абсолютных показателей.
Таблица 2.3
Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «МЗТА»
| Показатель | Значение показателя | Изменения показателя | Описание показателя и его нормативное значение | |||
| 2006г | 2007г | 2008г | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г к 2007 г | ||
| 1. Коэффициент автономии | ||||||
| 2. Финансовый леверидж | ||||||
| 3. Коэффициент покрытия инвестиций | ||||||
| 4. Коэффициент маневренности собственного капитала | ||||||
| 5. Коэффициент мобильности оборотных средств | ||||||
| 6. Коэффииент обеспеченности материальных запасов | ||||||
| 7. Коэффициент обеспеченности текущих активов | ||||||
| 8. Коэффициент краткосрочной задолженности | ||||||
| 9. Коэффициент долгосрочной задолженности | ||||||
Коэффициент автономии организации на конец декабря 2007 г. составил 0,49, на конец 2008 г. 0,5. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное значение характеризует долю собственного капитала (50%) в общем капитале организации как в 2007 г, так и 2008 г. как близкую к границе нормального значения (>50%).
Значение коэффициента покрытия инвестиций за рассматриваемый период находится значительно ниже допустимой величины и имеет тенденцию к снижению в 2007 г. 0,6 и 0,54 в 2008 г. Таким образом, на конец 2008 г. доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «МЗТА» составляет всего 54%.
Таблица 2.4
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2007 г.
| Активы по степени ликвидности | 2007 г, тыс. руб. | Прирост с 2006 г., % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | 2007 г, тыс. руб. | Прирост c 2006 г., % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.2) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | |||||||
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | |||||||
| А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету) | |||||||
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
В 2007 г. из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только 33% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ОАО «МЗТА».
Таблица 2.5
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2008 г.
| Активы по степени ликвидности | 2008 г., тыс. руб. | Прирост с 2007 г., % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | 2008 г., тыс. руб. | Прирост c 2007 г., % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.2) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | |||||||
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | |||||||
| А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету) | |||||||
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
В 2008 г. также, как и в 2007 г. соотношение, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У ОАО «МЗТА» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 221912 тыс. руб.). Также как и в 2007 г. у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше на 63,9%).
Произведем расчет коэффициентов ликвидности ОАО «МЗТА» по итогам работы в 2006-2008 г.г.
Таблица 2.6
Расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель | Значение показателя | Изменения показателя | Расчет, рекомендованное значение | |||
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г к 2007 г | ||
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 1,55 | 1,65 | 1,54 | +0,1 | -0,11 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0 |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,64 | 0,81 | 0,53 | +0,17 | -0,28 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,17 | 0,26 | 0,04 | +0,1 | -0,22 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2 |
Таким образом, по сравнению с 2006 г. прибыль выросла на прибыль выросла на 122967 тыс. руб., или в 7 раз.
По сравнению с прошлыми периодами увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности на 512873 и 454680 тыс. руб. соответственно в 2007 г., и на 273774 и 209000 тыс. руб. в 2008 г.
Убыток от прочих операций за 2007 г. составил 30514 тыс. руб.,что на 15325 тыс. руб. (100,9%) больше, чем убыток за аналогичный период 2006 года., в 2008 г. убыток от прочих операций в течение составил 22669 тыс. руб., что на 7845 тыс. руб. 25,7% меньше, чем убыток за 2007 г. При этом величина убытка от прочих операций составляет 15,8% от абсолютной величины прибыли от продаж по итогам 2008 г.
Таблица 2.7
Обзор результатов деятельности ОАО «МЗТА» за 2006-2008 г.г.