УДА4 (0) = 0 / 1 * 100 = 0 %
УДА4 (1) = 151255 / 218516 * 100 = 69,2 %
êУДА4 = 69,2 – 0 = + 69,2 %
êОборотные активы = (êА2(1) + êА3(1) ) - (êА2(0) + êА3(0)) (5)
êОборотные активы = (45637 + 831) – (1 + 0) = 46467 тыс. руб.
УДоборот. акт.0 = 1/ 1 * 100 = 100 %
УДоборот. акт.1 = 67261 / 218516 * 100 = 30,78 %
êУДоборот. = 30,78 - 100 = - 69,22%
êА3 = êА3(1) - êА3(0) (6)
êА3 = 831 - 1 = + 830 тыс. руб.
УДА3 (0) = 0 / 1 * 100 = 0 %
УДА3 (1) = 831 / 218516 * 100 = + 0,38 %
êУДА3 = 0,38 – 0 = 0,38 %
êП4 = êП4(1) - êП4(0) (7)
êП4 = 213554 + 12 = + 213566 тыс. руб.
УДП4 (0) = -12 / 1 * 100 = - 1200 %
УДП4 (1) = 213554 / 218516 * 100 = +97,72 %
êУДП4 = 97,72 + 1200 = +1297,72 %
êЗаёмный капитал = êП2(1) - П2(0) (8)
êП2 = 0 – 13 = - 13 тыс. руб.
УДП2 (0) = 13 / 1 * 100 = 1300 %
УДП2 (1) = 0 / 218516 * 100 = 0 %
êУДП2 = 0 – 1300 = - 1300 %
êРабочий капитал = êБ(1) - êБ(0) (9)
êБ = 218516 – 1 = + 218515 тыс. руб.
- Общая стоимость имущества по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 218515 тыс. руб. – это отличный показатель, характеризующий слаженность работы, как управленческого аппарата, квалифицированных специалистов, так и рабочих предприятия;
- Стоимость иммобилизованных (необоротных средств) увеличилась на 151255 тыс. руб., удельный вес на 69,2 %, в частности из-за наличия долгосрочных финансовых вложений, что указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.
- Стоимость мобильных (оборотных) активов повысилась на 46467 тыс. руб., а показатель удельного веса снизился на 69,22 %;
- Стоимость материальных оборотных средств повысилась на 830 тыс. руб., а удельный вес на 0,38 %. Увеличение структуры производственных запасов может свидетельствовать об улучшении производственного потенциала организации, что является положительным фактором в совокупности с увеличением доли денежных средств и уменьшении дебиторской задолженности.
- Увеличение величины собственного капитала на 213566 тыс. руб. и его доли на 1297,72 % за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.
2.3 Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности на начало года:
Л1(0) = А1(0) - П1(0) (10)
Л1(0) = 0 – 0 = 0 тыс. руб.
Л2(0) = А2(0) – П2(0) (11)
Л2(0) = 1 – 13 = - 12 тыс. руб.
Л3(0) = А3(0) – П3(0) (12)
Л3(0) = 0 – 0 = 0 тыс. руб.
Л4(0) = А4(0) – П4(0) (13)
Л4(0) = 0 + 12 = 12 тыс. руб.
Анализ ликвидности на конец года:
Л1(1) = А1(1) - П1(1) (14)
Л1(1) = 20793 – 4934 = + 15859 тыс. руб.
Л2(1) = А2(1) – П2(1) (15)
Л2(1) = 45637 – 0= + 45637 тыс. руб.
Л3(1) = А3(1) – П3(1) (16)
Л3(1) = 831 – 28 = + 803 тыс. руб.
Л4(1) = А4(1) – П4(1) (17)
Л4(1) = 151255 – 213554 = - 62299 тыс. руб.
Произведенные выше расчеты занесём таблицу 3
Таблица 3– Анализ ликвидности баланса
| Наименование статей | на начало годатыс., руб. | на конец годатыс., руб. | Платёжный излишек (недостаток) на начало года |
| Актив | |||
| Наиболее ликвидные активы (А 1) | - | 20793 | - |
| Быстрореализуемые активы (А 2) | 1 | 45637 | -12 |
| Медленно реализуемые активы (А 3) | - | 831 | - |
| Труднореализуемые активы (А4) | - | 151255 | +12 |
| Баланс (А 1+А 2+А 3+А 4) | 1 | 218516 | - |
| Пассив | |||
| Наиболее срочные обязательства (П 1) | - | 4934 | + 15859 |
| Краткосрочные пассивы (П 2) | 13 | - | + 45637 |
| Долгосрочные пассивы (П 3) | - | 28 | + 803 |
| Постоянные пассивы (П 4) | -12 | 213554 | - 62299 |
| Баланс (П 1+П 2+П 3+П 4) | 1 | 218516 | - |
Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.
Мы не наблюдаем абсолютной ликвидности баланса, так как не имеем платёжного излишка по первым трём пунктам. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, мы наблюдаем их присутствие, вследствие и положительный показатель..
Сопоставление А1 - П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (положительные показатели) в ближайшее время. Сравнение А3 – П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.
2.4 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия
- какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств;
- какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;
- какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств;
- какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;
- охарактеризовать наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Расчет коэффициентов:
Кn1 = (А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3 ) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3 ) (18)
Кn1(0) = (0 + 0,5 * 1 + 0,3 * 0) / ( 0 + 0,5 * 13 + 0,3 * 0) = 0,07
Кn1(1) = (20793 + 0,5 * 45637 + 0,3 * 831) / (4934 + 0,5 * 0 + 0,3 * 28) = 8,87%
êКn1 = 8,87 – 0,07 = + 8,8 %
Кn2 = А1 / (П1 +П2) (19)
Кn2(0) = 0 / (0 + 13) = 0 %
Кn2(1) = 20793 / (4934 + 0) = 4,21 %
êКn2 = 4,21 – 0 = + 4,21 %
Кn3 = (А1 + А2 ) / (П1 +П2) (20)
Кn3(0) = (0 + 1) / (0 + 13 ) = 0,07 %
Кn3(1) = (20793 + 45637) / (4934 +0) = 13,46 %
êКn3 = 13,46 – 0,07 = + 13,49 %
Кn4 = (А1 + А2 + А3 ) / (П1 +П2 ) (21)
Кn4(0) = (0 + 1 + 0) / (0 + 13) = 0,07 %
Кn4(1) = (20793 + 45637 + 831) / (4934 + 0) = 13,63 %
êКn4 = 13,63 – 0,07 = + 13,56 %
Кn5 = А3 / (А1 + А2 + А3 + П1 +П2 ) (22)
Кn5(0) = 0 / (0 + 1 + 0 + 13 + 0) = 0 %
Кn5(1) = 831 / (20793 + 45637 + 831 + 4934 + 0) = 0,37 %
êКn5 = 0,37 - 0 = + 0,37 %
Кn6 = (А1 + А2 + А3 ) / Б (23)
Кn6(0) = (0 + 1 + 0) / 1 = 1 %
Кn6(1) = (20793 + 45637 + 831) / 218516 = 0,30 %
êКn6 = 0,30 – 1 = - 0,7 %
Кn7 = (П4 +А4 ) / (А1 + А2 + А3 ) (24)
Кn7(0) = (-12 – 0) / (0 + 1 + 0) = -12 %
Кn7(1) = (213554 – 151255) / (20793 + 45637 + 831) = 0,92 %
êКn7 = 0,92 - 12 = -11,08 %
Произведенные выше расчеты занесём таблицу 4
Таблица 4 – Нормативные финансовые коэффициенты
| Коэффициенты платежеспособности | На начало года, % | На конец года, % | Отклонение, % |
| 1. Общий показатель ликвидности (Кn1) | 0,07 | 8,87 | +8,8 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (К п2) | 0 | 4,21 | +4,21 |
| 3. Коэффициент «критической» оценки (К п3) | 0,07 | 13,46 | +13,39 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (К п4) | 0,07 | 13,63 | 13,56 |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кп5) | 0 | 0,37 | +0,37 |
| 6. Доля оборотных средств в активах (К п6) | 1 | 0,30 | -0,7 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К п7) | -12 | 0,92 | -11,08 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств. Очень заметна разница между началом года (0) и окончанием года (4,21). Но необходимо учитывать, что предприятие в этом году только начало работать, поэтому на начало года предприятие вообще не могло выделить денежные средства на погашение кредиторской задолженности, но на конец года их состояние существенно улучшилось, что является хорошим знаком для предприятия.
Коэффициент «критической» оценки даёт понять, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Коэффициент вырос с 0,07 % до 13,46 %, что также является положительной тенденцией.
Коэффициент маневренности функционирующего капиталапоказывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. На начало года у предприятия нет капитала, который может функционировать, так как предприятие только начало свою деятельность, но на конец года показатель возрос до 0,37. Это является отрицательным фактором, так как предприятие по какой-то причине не может использовать весь свой капитал.
Доля оборотных средств в активах показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, на конец года равняется 0,03, что на 0,7 % меньше чем на начало года. Предприятию следует обратить внимание на потребность в собственном оборотном капитале.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости. Мы видим, что на начало года он равняется -12, это отрицательный показатель, значит, у предприятия нет, тех оборотных средств, которые ему необходимы, но это только по тому, что предприятие с недавнего времени вступило в работу. На конец года показатель немного возрос на 0,92, но это не сильно улучшило ситуацию, так как предприятие ещё нуждается в оборотных средствах.
2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия