Анализ финансового состояния промышленного предприятия (стр. 6 из 9)

Большое значение для эффективности использования оборотных средств имеет расчет относительного высвобождения оборотных средств.

Рассчитаем производительность труда рассчитаем по формуле:

, (18)

где ТП – товарная продукция;

Тогда, производительность труда в 2008 г. по сравнению с 2007 г. возросла на 73,1 ед.

Таким образом фонд оплаты труда на «ОАО «Автоагрегат» увеличился на 100 314 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом и составил 307 229 тыс. руб. в 2008 г. Соответственно при росте фонде оплаты труда, должна возрастать и заработная плата рабочих. Об этом может говорить такой показатель как среднемесячная зарплата одного работника. Она увеличилась на 2 934 руб. или на (43,5% по сравнению с базовым периодом).

2.2 Анализ платёжеспособности ОАО «Автоагрегат»

Анализ платежеспособности определяет возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Это предполагает, что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства, достаточные для погашения краткосрочных долгов числящихся на балансе предприятия.

Положительная разница между стоимостью ликвидных оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности должна быть не менее стоимости запасов, необходимых для продолжения бесперебойной деятельности, т. е. для обеспечения одного цикла кругооборота средств. Следовательно, оценка платежеспособности на определенную дату - это сопоставление стоимости оборотных активов и краткосрочной задолженности. Одним из условий, позволяющих считать предприятие платежеспособным, является превышение стоимости оборотных активов над суммой краткосрочной задолженности. Показатель, оценивающий уровень платежеспособности предприятия, - коэффициент общей ликвидности как частное от деления стоимости оборотных активов на сумму краткосрочных долгов.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка платежеспособности предприятия, под которым принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам.

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется на основе показателей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает общую обеспеченность предприятия оборотным капиталом для ведения финансово-хозяйственной деятельности и своевременности погашения текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности показывает долю оборотного капитала, сформированного из текущих обязательств. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равно 2.

Рассчитаем данный показатель по формуле (1) на основе бухгалтерской отчётности ОАО «Автоагрегат» за 2007 и 2008 годы (Приложение Б,В):

2007 год:

2008 год:

Исходя из расчета видно, что на 1 рубль текущих обязательств приходится 2,26 руб. оборотного капитала в 2007 году, и 2,7 руб. в 2008 году;

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств.

Согласно Постановлению, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 1/10, что означает, что хотя бы на 10% оборотный капитал должен состоять из собственных денег.

Рассчитаем данный показатель по формуле (3) на основе бухгалтерской отчётности ОАО «Автоагрегат» за 2007 и 2008 годы (Приложение А):

2007 год:

;

2008 год:

.

Из расчетов следует, что в период 2007-2008г. ОАО «Автоагрегат» был обеспечен оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Доля денежных средств в выручке характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации.

От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Произведем анализ платежеспособности ОАО «Автоагрегат» в 2007-2008 г. на основании Приложения Б, В (таблица 1).

Таблица 1 – Анализ платежеспособности ОАО «Автоагрегат» за 2007-2008 гг.

Наименование показателей	2007г.	2008г.
1	2	3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,26	0,34
Доля оборотных средств в активах	0,68	0,62
Доля собственных оборотных средств в их общей сумме	0,56	0,63
Доля запасов в оборотных активах	0,6	0,68
Мобильность собственного оборотного капитала	0,2	0,2
Среднемесячная выручка,тыс.руб.	48356	51235
Доля денежных средств в выручке	-	-
Степень платежеспособности общая	2,5	1,6
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	0,61	0,32
Коэффициент задолженности другим организациям	0,92	0,9
Коэффициент задолженности фискальной системе	0,77	0,09
Коэффициент внутреннего долга	0,27	0,34

Из таблицы 1 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2007 году на 0,08 меньше по сравнению с 2008 годом и составляет 0,26.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0.2-0.25.

Доля денежных средств в выручке характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Финансовые результаты и эффективность деятельности предприятий характеризуют показатели рентабельности и прибыльности. Под рентабельностью понимается отношение прибыли, полученной за определенный период, к объему капитала, инвестированного в предприятие. Экономический смысл значения рентабельности: показатель рентабельности характеризует прибыль, полученную вкладчиками капитала с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.

2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Автоагрегат»

Идея расчета показателя финансовой устойчивости (или финансового левериджа) предприятия состоит в том, чтобы оценить риски, связанные с финансированием его деятельности с помощью привлеченных источников средств.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня):

- абсолютная устойчивость предприятия. Все займы для покрытия запасов полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть нет зависимости от внешних кредиторов;

- нормальная устойчивость предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия;

- неустойчивое состояние предприятия. Для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополнительные к нормальным;

- кризисное состояние предприятия. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Произведем анализ и оценку финансовой устойчивости ОАО «Автоагрегат» в 2007-2008 г. на основании Приложения Б, В (таблица 2 ).

Таблица 2 – Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2007-2008 гг.

Наименование показателей	2007г.	2008г.
1	2	3
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,47	0,3
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом	0,53	0,62
Маневренность собственного ОК	0,54	0,51
Доля текущих обязательств в итоге баланса	0,3	0,23
Доля заемного капитала в итоге баланса	0,32	0,23
Коэффициент финансовой устойчивости	0,69	0,76
Собственный капитал в обороте,тыс.руб.	142364	144483
Коэффициент автономии	0,67	0,76

Из таблицы 2 видно, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2007 году составил 0,39, что на 0,04 меньше по сравнению с 2008 годом (0,43).

Устойчивость финансового состояния характеризует также и коэффициент маневренности. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

При отсутствии жестко установленных ограничений по этому коэффициенту иногда рекомендуется использовать его значение в размере 0,5, как оптимальное.