Акционерный капитал
Коэффициент концентрации = -----------------------------------------------
акционерного капитала Сумма активов
Распространено мнение, что коэффициенты автономии и концентрации акционерного капитала не должны снижаться ниже 0,5-0,6. Считается, что при малых значениях этих коэффициентов невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.
Производными от коэффициента автономии являются такие показатели, как коэффициент соотношения заемных и собственных средств и коэффициент финансовой зависимости. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - это отношение привлеченного капитала (Ф1.770) к собственному капиталу (Ф1.480). Естественно, что при допустимом значении коэффициента автономии 0,5 коэффициент соотношения заемных и собственных средств не должен превышать 1. Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается либо как величина, обратная коэффициенту автономии, либо как разность между единицей и коэффициентом автономии (т.е. как доля заемных средств в активах).
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается путем деления суммы долгосрочных обязательств на сумму собственных средств и долгосрочных обязательств.
Этот показатель довольно широко используется в зарубежной хозяйственной практике. Как и другие показатели финансовой устойчивости, он наиболее полно применим при сравнении с другими предприятиями той же отрасли со схожими характеристиками.
Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственных средств и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия.
Этот показатель имеет менее жесткие ограничения по сравнению с коэффициентом автономии. В западной практике учета принято считать, что нормальное значение коэффициента равно около 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.
Коэффициент маневренности собственных средств - отношение собственных оборотных средств к общей сумме источников собственных средств.
Источники Основные
Собственных средства и
средств вложения
Коэффициент маневренности
собственных средств = --------------------------------
Источники собственных средств
Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Некоторые авторы считают, что оптимальное значение этого показателя - около 0,5 , а его нижнее нормативное значение равно 0,1.
В дополнение к данному показателю может рассчитываться коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками путем деления собственных оборотных средств на стоимость запасов и затрат. Этот показатель по обобщенным статистическим данным по ряду предприятий не должен опускаться ниже 0,6.
Источники Основные
Собственных + средства и
средств вложения
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат = ---------------------------------------
Запасы и затраты
Коэффициент покрытия платежей по кредитам - показатель, характеризующий соотношение прибыли предприятия и платежей по кредитам.
Балансовая прибыль
Коэффициент покрытия = --------------------------------------
платежей по кредитам Выплаты по кредитам
В зарубежной практике учета этот показатель используется кредиторами для приблизительной оценки способности предприятия покрыть свои обязательства по платежам.
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций показывает, какая доля инвестированного капитала, складывающегося из собственного капитала и долгосрочных обязательств, иммобилизована в основные средства:
Коэффициент обеспеченности Основные средства и вложение
долгосрочных инвестиций = ------------------------------------------
Источники Долгосрочные
собственных средств + обязательства
Коэффициент иммобилизации - отношение основных средств к текущим активам, т.е. оборотным средствам:
Основные средства и вложения
Коэффициент иммобилизации = --------------------------------------
Текущие активы
В аналитической практике учета применяются и другие показатели финансовой устойчивости, но приведенных выше показателей вполне достаточно для того, чтобы выявить признаки финансовой неустойчивости предприятия с точки зрения опасности возникновения банкротства.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств:
М
Ку = ---------- ,
К+З
где Ку – коэффициент финансовой устойчивости;
М – собственные средства, тенге;
К – заемные средства, тенге;
З – кредиторская задолженность и другие пассивы, тенге.
Превышение собственных средств над заемными означает, что хозяйственный субъект обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников. Имеем:
168,6
на начало года ----------- = 1,41;
119,8
320,2
на конец года ----------- = 1,13;
284,3
168,6
на начало года ----------- = 1,41;
119,8
320,2
на конец года ----------- = 1,13;
284,3
Таким образом, ОАО «Эмбамунайгеофизика» является финансово-устойчивым.
СПЕЦИАЛЬНАЯ ЧАСТЬ
Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.
Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов.
В таблице 1 представлен уплотненный баланс ОАО «Эмбамунайгеофизика»
Таблица 1
Уплотненный баланс
| Наименование статей | на нач. г. | на конец г. | Наименование статей | на нач. г. | на конец г. |
| 1. Внеоборотные активы | 4. Капитал и резервы | ||||
| 1.1. Основные средства | 36,6 | 151,3 | 4.1. Уставный капитал | 5,5 | 5,5 |
| 1.2. Нематериальные активы | 0 | 0 | 4.2. Добавочный и резервный капитал | 41,6 | 29,3 |
| 1.3. Прочие внеоборотные средства | 1,2 | 8,6 | 4.3. Спец. фонды и целевое финан-ние | 0 | 0 |
| Итого по разделу 1 | 37,8 | 159,9 | 4.4. Нерасп-ная прибыль отч. года | 1,7 | 1,5 |
| Итого по разделу 4 | 48,8 | 36,3 | |||
| 2. Оборотные активы | |||||
| 2.1. Запасы | 32,4 | 38,9 | 5. Долгосрочные пассивы | 0 | 42,9 |
| 2.2. Дебит. задол-ть (плат. через 12 мес.) | 95,8 | 119,9 | |||
| 2.3. Дебит. задол-ть (плат. в теч.12 мес.) | 1,7 | 1,3 | 6. Краткосрочные пассивы | ||
| 2.4. Краткосрочные фин. вложения | 0 | 0 | 6.1. Заемные средства | 0 | 6,2 |
| 2.5. Денежные ср-ва | 0,9 | 0,2 | 6.2. Кредиторская задолженность | 118,5 | 231,5 |
| Итого по разделу 2 | 130,8 | 160,3 | 6.3. Прочие пассивы | 1,3 | 3,3 |
| Итого стоимость имущества | 168,6 | 320,2 | Итого по разделу 6 | 119,8 | 241,0 |
| Итого заемных средств | 119,8 | 283,9 | |||
| Баланс | 168,6 | 320,2 | Баланс | 168,6 | 320,2 |
Таблица 1
Уплотненный баланс
| Наименование статей | на нач. г. | на конец г. | Наименование статей | на нач. г. | на конец г. |
| 1. Внеоборотные активы | 4. Капитал и резервы | ||||
| 1.1. Основные средства | 36,6 | 151,3 | 4.1. Уставный капитал | 5,5 | 5,5 |
| 1.2. Нематериальные активы | 0 | 0 | 4.2. Добавочный и резервный капитал | 41,6 | 29,3 |
| 1.3. Прочие внеоборотные средства | 1,2 | 8,6 | 4.3. Спец. фонды и целевое финан-ние | 0 | 0 |
| Итого по разделу 1 | 37,8 | 159,9 | 4.4. Нерасп-ная прибыль отч. года | 1,7 | 1,5 |
| Итого по разделу 4 | 48,8 | 36,3 | |||
| 2. Оборотные активы | |||||
| 2.1. Запасы | 32,4 | 38,9 | 5. Долгосрочные пассивы | 0 | 42,9 |
| 2.2. Дебит. задол-ть (плат. через 12 мес.) | 95,8 | 119,9 | |||
| 2.3. Дебит. задол-ть (плат. в теч.12 мес.) | 1,7 | 1,3 | 6. Краткосрочные пассивы | ||
| 2.4. Краткосрочные фин. вложения | 0 | 0 | 6.1. Заемные средства | 0 | 6,2 |
| 2.5. Денежные ср-ва | 0,9 | 0,2 | 6.2. Кредиторская задолженность | 118,5 | 231,5 |
| Итого по разделу 2 | 130,8 | 160,3 | 6.3. Прочие пассивы | 1,3 | 3,3 |
| Итого стоимость имущества | 168,6 | 320,2 | Итого по разделу 6 | 119,8 | 241,0 |
| Итого заемных средств | 119,8 | 283,9 | |||
| Баланс | 168,6 | 320,2 | Баланс | 168,6 | 320,2 |
Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявление «больных» статей баланса. Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской и просроченной кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность уменьшилась на 10991,3 тыс.тенге, и кредиторская задолженность уменьшилась на 722,3 тыс.тенге.; на конец 2002 года дебиторская задолженность больше кредиторской задолженности на (22723-9424,5) = 13298,5 тыс.тенге, стоит отметить, что основным кредитором является компания «Вестерн-Атлас».
Валюта баланса в абсолютном выражении умеьшилась на -49620,7 тыс.тенге, но с учетом инфляции ситуация выглядит следующим образом: 325471,8-375092,5*1,15= -105884,575, т.е. уменьшение на -105884,575 тыс.тенге.