Финансовая политика может быть противозаконной, криминальной, если в ней допускаются отклонения от действующего законодательства. Деструктивной и противозаконной финансовой политикой следует считать порочную практику приватизации некоторых организаций, когда преднамеренно пытались выставить государственное предприятие банкротом с целью его последующей распродажи действующим руководителям и их соучастникам по несоизмеримо низким ценам.
Вместе с тем не всякая деструктивная политика может быть противозаконной, поскольку субъекты не только конструктивной, но и деструктивной политики стремятся действовать в рамках государственных законов, насколько это возможно.
Ещё один пример деструктивной финансовой политики на наш взгляд удачно проиллюстрирован в комедии «Золотой телёнок» в виде заведомо убыточной организации «Рога и копыта», под вывеской которой преследовались цели, далёкие от торгово-финансовой или производственной деятельности.
В данной работе рассматривается конструктивная ориентация в финансовой политике, основывающаяся на законодательной и нормативной базе.
Цели финансовых политиков могут быть смешанными, сочетая конструктивный и деструктивный элементы. Если возникает спор между субъектами крайне противоположных, взаимоисключающих направлений финансовой политики, то, вероятно, одно из этих направлений окажется конструктивным, а другое деструктивным. При этом возможно построение дополнительного финансово-политического направления, в котором синтезированы наиболее конструктивные элементы рассматриваемых альтернатив, признанные сторонами противоположных направлений финансовой политики. Таким образом, достигается консенсус (лат. consensus согласие, единодушие) – общее согласие по спорному вопросу, достигнутое в результате дискуссии и сближения позиций сторон, участвующих в определении и построении финансовой политики.
Несмотря на то, что финансовая политика выражает интересы работодателей и служит достижению их целей, важнейшим условием успешной реализации финансовой политики является необходимость максимального достижения единства структуры целей и работодателей, и исполнителей через разрешение противоречий между ними.
Структура целей выражает видение, ценности, стремления, интересы, разделяемые руководством и персоналом. В случае несогласованности этих ценностей структура целей фирмы также будет противоречивой. Интересы и цели сотрудников фирмы, идущие вразрез с интересами и целями организации, лишают персонал энтузиазма, желания работать с полной отдачей в интересах фирмы. Такие противоречия стали причиной кризиса многих организаций. Важность этой проблемы всё более осознаётся в зарубежном цивилизованном мире, о чём свидетельствуют отдельные статьи [1]. Ориентация на разрешение и исключение противоречий между интересами работодателя и исполнителя должна стать основой финансовой политики.
Для полного раскрытия человеческого капитала необходимо:
· обеспечить слаженную работу коллектива;
· согласовать интересы сотрудников с интересами фирмы;
· так организовать работу, чтобы ценности, стремления и интересы работников воплощались через достижение намеченных результатов;
· расширять инвестиции в человеческий капитал, т. е. долгосрочные вложения в человека в виде затрат на образование и подготовку рабочей силы, знания общеобразовательного и специального характера, полученные навыки, накопленный опыт работы, на охрану здоровья, поиск рабочей силы и её миграцию, информацию о ценах рабочей силы и доходах и др.
Смыслом финансовой политики должна стать ориентация на создание условий и механизмов наиболее свободной и полной, заинтересованной самоактуализации личности, но с обязательной ответственностью за результаты собственных решений. Безответственность порождает не свободу, а хаос, приводящий к самоуничтожению. Возможности решения данной проблемы рассмотрены в монографии [2].
Основными задачами конструктивной финансовой политики являются:
· обеспечение источников финансирования производства;
· недопущение убытков и увеличение массы прибыли;
· выбор направлений и оптимизация структуры производства с целью повышения его эффективности;
· минимизация финансовых рисков;
· рациональная организация финансовых потоков и расчётов, обеспечивающих максимальную их отдачу и минимальный риск;
· рациональное распределение полученной прибыли в расширение производства и потребление;
· поиск резервов улучшения финансового состояния и повышения финансовой устойчивости организации на основе экономического анализа.
Результативность финансовой политики определяется степенью достижения поставленных целей и задач.
Эффективность финансовой политики организации как уровень достижение наилучшего результата при наименьших затратах измеряется показателями финансовой эффективности работы его подразделений каждого в отдельности и в целом, показателями эффективности направления и использования финансовых потоков, материальных и трудовых ресурсов.
Основным средством реализации финансовой политики является финансовый механизм организации. Это система управления финансовыми отношениями организации через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Элементами финансового механизма являются финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое обеспечение и информационно-методическое обеспечение финансового управления.
Финансовые отношения – это принципы и система взаимодействия сторон бизнеса в процессе инвестирования, кредитования, налогообложения, применения финансовых рычагов, страхования и т. д. Законодательная, нормативная база устанавливают правила финансового управления и ведения финансовых операций, права и обязанности руководства и исполнителей в финансовых отношениях организации.
Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, способов, приёмов и средств воздействия управляющей системы на хозяйственную деятельность организации. К ним относят: прибыль, доход, цену, заработную плату, операционный рычаг, финансовый рычаг, проценты, дивиденды, финансовые санкции и т. п.
Финансовые методы объединяют в себе бухгалтерский учёт (финансовый и управленческий), экономический анализ (финансовый и управленческий), финансовый мониторинг, финансовое планирование, бюджетирование, финансовое регулирование, финансовый контроль.
Бухгалтерский учёт (финансовый и управленческий) обеспечивает финансовую политику необходимой информацией.
Экономический анализ является главным инструментом построения и оценки финансовой политики, выявления тенденций, измерения пропорций, планирования, прогнозирования, определения факторов, исчисления их влияния на результат, выявления неиспользованных резервов. На основе анализа делают экономически обоснованные выводы и разрабатывают рекомендации по совершенствованию управления производственной системой.
Финансовый мониторинг (мониторинг финансового состояния) представляет собой систему непрерывного контроля и анализа за финансовым состоянием и результатами работы организации.
Методы бюджетирования образуют систему построения и проведения финансовой политики в планах и прогнозах в количественной оценке. Эти методы обеспечивают также контроль над процессом реализации финансовой политики.
Финансовое регулирование, как способность влиять на финансовые процессы и их результат, является искусством финансовой политики.
Финансовый контроль позволяет проверять сохранность капитала, определять соответствие реальных процессов целям финансовой политики, устанавливать ответственность за нарушение финансовой дисциплины.
Основными инструментами финансовой политики являются: система материального стимулирования и ответственности работников, методы бухгалтерского учёта, контроля и экономического анализа, финансовый мониторинг, бюджетирование, планирование и прогнозирование, инжиниринг и реинжиниринг бизнеса, финансовые деривативы.
Материальной основой финансовой политики («кровеносной системой») и основным её объектом являются финансовые потоки. Финансовые потоки организации разделяют по трём основным видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.
К текущей или операционной деятельности (operating activities) относят деятельность организаций в соответствии с предметом и целями, являющуюся основным источником доходов организации и не относящуюся к инвестиционной и финансовой деятельности. Денежные потоки от текущей деятельности включают поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций организации. В составе потоков от операционной деятельности рассматривают поступление денежной выручки от продаж, авансы (полученные и уплаченные), оплату счетов поставщиков, расчёты с бюджетом, расчёты по оплате труда и др. операции, не относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности.
Инвестиционная деятельность (investing activities) включает поступление и использование денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением внеоборотных активов, (включая строительство объектов основных средств хозяйственным способом), а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектом торговой деятельности компании; прочих активов, которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем; получением долгосрочных кредитов и займов.