25390+300-26350
На начало периода ------------------------ = 0,02 = 2,0%
1000+38760
36394+300-28700
На конец периода ------------------------- = 0,13 = 13%
7250+53200
Как видим, этот коэффициент на конец периода увеличился на 11%.
6.Коэффициент накопления амортизации.
400
На начало периода ---------- = 1,7%
24000
800
На конец периода ----------- = 3,0%
27000
Коэффициент накопления амортизации свидетельствует об интенсивности высвобождения средств, находящихся в основных средствах производства.
Для оценки платежеспособности предприятия используют три коэффициента: общий коэффициент покрытия, коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия. Все три показателя измеряют отношение оборотных активов предприятия к его краткосрочной задолженности.
Общий коэффициент покрытия это отношение всех оборотных средств к краткосрочной задолженности.
1000+38760
На начало периода ----------------- = 97,6%
40720
7250+53200
На конец периода -------------------- = 115%
52756
Как видно из расчетов коэффициент низкий как на начало периода, так и на конец. Критическое значение коэффициента составляет 2 или 200%.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств, ценных бумаг и других краткосрочных вложений к сумме краткосрочной задолженности.
7000+2760
На начало периода ----------------- = 24%
40720
6000+2200+7000
На конец периода --------------------------- =28,8%
52756
Денежные средства, ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения – это наиболее ликвидные статьи оборотных средств. Критическое значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет 20%. Как видим, на начало периода предприятие может покрыть свои обязательства за счет высоколиквидных средств на 24%,а на конец периода на 28,8%. Это можно оценить положительно.
Коэффициент промежуточного покрытия рассчитывается как предыдущий, но с учетом суммы дебиторской задолженности.
7000+2760+16000
На начало периода ------------------------ = 63,3%
40720
6000+2200+7000+22000
На конец периода ----------------------------------- = 70,5%
52756
Критическое значение коэффициента промежуточного покрытия составляет 0,7 – 0,8 или 70 – 80%. На конец периода по сравнению с началом значение коэффициента возросло до 70,5% (на 7,2%). Эти изменения также можно оценить положительно.
Анализируя все три коэффициента, можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия улучшается, хотя все три коэффициента находятся на уровне своих критических значений.
2.3 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия – ЗАО СПП «Коелгинское».
Оценив финансовую устойчивость данного предприятия можно сказать, что оно вышло на показатели абсолютной краткосрочной финансовой устойчивости (показатели рассчитывались на конец 2005 года).
Для того чтобы сохранить и улучшить показатели финансовой устойчивости необходимо:
- Постоянно ускорять оборачиваемость капитала в текущих активах. Несмотря на то что возможно уменьшение денежных средств и появление краткосрочных финансовых вложений. Это скажет только о том, что денежные средства находятся в обороте. Отсюда следующее мероприятие
- Следить за правильными денежными вложениями и их эффективностью;
- Обоснованно снижать запасы, т.е своевременная отгрузка и реализация готовой продукции. Запасы должны быть обоснованными и не превышать по стоимости собственный оборотный капитал;
- Своевременно пополнять собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников.
Заключение
Повышение эффективности хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. Всё это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [8]
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи.
1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:
а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
б) эффективности и интенсивности его использования;
в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
г) запаса его финансовой устойчивости;
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.[4]
Основными источниками информации для анализа финансового состояния является финансовая отчётность. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.
Важнейшим документом финансовой отчетности является баланс предприятия - форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние.
Для оценки финансовой устойчивости используют абсолютные показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования: наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, общая величина основных источников формирования запасов и затрат, излишек или недостаток собственных оборотных средств и др. [10]
А также относительные показатели (коэффициенты): коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственных средств, индекс постоянного актива, К долгосрочно привлеченных заемных средств, К износа, К реальной стоимости имущества и степень финансовой независимости, К автономии, К соотношения заемных и собственных средств.
Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.
В практической части работы был дан анализ финансовой устойчивости ЗАО СПП «Коелгинское». Предприятие занимается производством и реализацией сельскохозяйственной продукции.
Был проведен анализ структуры пассивов предприятия, динамики и структуры собственного и заемного капитала, анализ структуры активов предприятия, а также анализ взаимосвязи актива и пассива баланса и оценка финансовой устойчивости. Предприятие на конец 2005 года вышло на показатели абсолютной краткосрочной финансовой устойчивости.
СОК= СОС + К
СОК = 36394 +3475 = 39869 тыс. руб.
З = 18500 тыс. руб.
З< СОК ,
К = 39869 / 18500 = 2,15
Собственный оборотный капитал был значительно увеличен за счет краткосрочных обязательств. Запасы тоже увеличились, но существенной роли не сыграли, собственный оборотный капитал превышал запасы почти в 2 раза.
Литература
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник для студенческих вузов. – М.: Финансы и статистика, 1997.
2. Ковалёв В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. –СПБ: Аудит-Ажур, 1994.
3. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. – М.. Финансы и статистика, 1995.
4. Крылова Т.В. выбор партнера: Анализ отчётности капиталистического предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1991.
5. Митрофанов Г.В., Кравченко Г.О. Методика анализа финансового состояния предприятия торговли в условиях формирования рыночной экономики: Учеб. Пособие. – К.: Торг.- экон. ин-т., 1993.
6. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М. : ИКЦ «ДИС», 1997.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. –М.: ИНФРА-М, 2005г.
8. Солопова В.Н., Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М., КолосС, 2004 г.
9. А.К. Шишкин , С.С. Вартанян , В.А. Микрюков
“Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях”“Инфра -м” - 1996 г.
10. « Анализ хозяйственной деятельности в промышленности » Под ред. В.И. Стражева Минск: Высшая школа ,2000 г.
11. Бухгалтерская отчетность агропромышленного предприятия ЗАО СПП «Коелгинское» за 2003г (форма №1-бухгалтерский баланс, форма № 2- отчет о прибылях и убытках, форма №5)
12.Бухгалтерская отчетность агропромышленного предприятия ЗАО СПП «Коелгинское» за 2004г (форма №1-бухгалтерский баланс, форма № 2- отчет о прибылях и убытках, форма №5)
13.Бухгалтерская отчетность агропромышленного предприятия ЗАО СПП «Коелгинское» за 2005г (форма №1-бухгалтерский баланс, форма № 2- отчет о прибылях и убытках, форма №5)