Показатели ликвидности и платежеспособности СПК «Колхоз Восход»
| Показатель | Методика расчета | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2009г. в % к | |
| 2007г. | 2008г. | |||||
| 1.) Коэффициент абсолютной ликвидности | (Денежные средства (стр.260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр250)) / Краткосрочные активы (стр610+стр620) | - | 0,19 | 0,02 | - | 11,8 |
| 2.) Коэффициент быстрой ликвидности | (Денежные средства (стр.260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр250) + Краткосрочная дебиторская задолженность ( 240)) / Краткосрочные активы (стр610+стр620) | 1,1 | 0,9 | 0,6 | 54,5 | 66,7 |
| 3.)Коэффициент общей ликвидности | Оборотные активы (стр.290) / Текущие обязательства (стр. 690) | 6,2 | 5,1 | 3,7 | 59,7 | 72,5 |
Коэффициент абсолютной ликвидности за каждый из трех лет меньше чем его оптимальное значение, к тому же он имеет тенденцию сокращения, это значит что чрезвычайно малая часть обязательств предприятия может быть погашена без дополнительной мобилизации средств. Причиной столь низкого значения показателя малое небольшое количество денежных средств у организации.
Коэффициент общей ликвидности в динамике за три года сократился более чем на 35%, это свидетельствует о снижении эффективности использовании ресурсов, выражающемся в зависимости оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы и оборотные средства, однако значение этого показателя все же находится в пределах нормы.
Коэффициент срочной ликвидности все три года находится в допустимых пределах, это означает, что в случае необходимости своевременного проведения расчетов с дебиторами, предприятие имеет достаточно высокие платежные возможности. Однако и этот показатель в динамике снижается. Это происходит из-за того что увеличиваются краткосрочная задолженность организации.
Таблица 8
Показатели деловой активности и оборачиваемости капитала СПК «Колхоз Восход»
| Показатель | Методика расчета | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2009г. в % к | |
| 2007г. | 2008г. | |||||
| 1.) Коэффициент оборачиваемости активов | Выручка (010 Ф2) / Оборотные активы (стр290 ) | 1,36 | 0,95 | 0,89 | 65,4 | 93,7 |
| 2.) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Выручка (010 Ф2)/ Дебиторская задолженность (стр230+стр240) | 7,77 | 5,86 | 6,18 | 79,5 | 105,5 |
| 3.) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Выручка / Кредиторская задолженность (стр 620) | 18,9 | 7,8 | 4,1 | 21,7 | 52,6 |
| 4.) Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных средств | (Собственный капитал (стр. 490) – внеоборотные активы (стр. 190) ) / Оборотные активы (стр.290) | 0,62 | 0,43 | 0,33 | 53,2 | 76,7 |
Из вышеприведенной таблицы можно сделать вывод, что на один рубль вложений оборотных средств в отчетном году приходится 89 копеек выручки, что на 35 % меньше чем в 2007 году. Такое снижение показателя происходит из-за ежегодного уменьшения выручки, при этом стоимость оборотных средств увеличивается.
Нормативом оборачиваемости дебиторской задолженности является 4,9 оборота или, приблизительно пять.) Уровень данного показателя в СПК «Колхоз Восход» в 2009 году на 1,19 пунктов выше нормы Это значит что на данного объема выручки приходится недостаточно дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в динамике за три года сократился более чем в 4 раза и составил в 2009 году 4,1. Такое резкое снижение говорит о росте покупок в кредит. Так, в СПК «Колхоз Восход» в период с 2007 г. по 2009 г. выручка сократилась на 2188 тыс. руб. при повышении кредиторской задолженности на 1317 тыс. руб.
Что касается коэффициента обеспеченности собственными источниками оборотных средств, то нужно сказать, что данный показатель на протяжении последних трех лет находится в пределах норматива, однако происходят изменения в сторону его снижения.
Таблица 9
Показатели оценки финансовых результатов деятельности СПК «Колхоз Восход»
| Показатель | Методика расчета | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2009г. в % к | |
| 2007г. | 2008г. | |||||
| 1.) Рентабельность продаж | (Чистая прибыль (стр190 Ф2)/Выручка (стр.010 Ф2))*100 | 12,3 | 7,6 | 2,3 | 18,7 | 30,3 |
| 2.) Рентабельность основной деятельности | (Чистая прибыль(стр190) / Полная себестоимость (стр.020 Ф2))*100 | 13,7 | 8,3 | 2,3 | 16,8 | 27,7 |
| 3.) Рентабельность собственного капитала | (Чистая прибыль / Собственный капитал)*100 | 8,8 | 5,0 | 1,4 | 15,9 | 28,0 |
| 4.)Рентабельность всего капитала | (Чистая прибыль / Итог баланса)*100 | 7,3 | 3,6 | 0,9 | 12,3 | 25,0 |
| 5.) Рентабельность пермаментного капитала | (Чистая прибыль / Собственный капитал + долгосрочные обязательства)*100 | 7,8 | 4,0 | 1,1 | 14,1 | 27,5 |
Все Показатели финансовых результатов деятельности предприятия в динамике за три года существенно сократились (более чем на 70%) , что говорит о снижении эффективности использования представленных источников средств. В большей степени на понижения показателей рентабельности произошло из-за снижения уровня чистой прибыли. В отчетном году наибольшую рентабельность имеют продажи и основная деятельность, наименьшую – весь капитал.
2.3 Расчет показателей оценки кредитоспособности СПК «Колхоз Восход»
При рейтинговой оценке предприятия на первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов.
Таблица 10
Агрегированный баланс СПК «Колхоз Восход»
| Агрегат | Статьи баланса | Номер строк баланса | Сумма, тыс.руб. | ||
| Активы | 2007г | 2008г | 2009г | ||
| А1 | Наиболее ликвидные активы | 250+260 | - | 308 | 43 |
| А2 | Быстрореализуемы активы | 240 | 1252 | 1471 | 1220 |
| А3 | Медленно реализуемые активы | 210+220+230+270 | 5879 | 7247 | 7254 |
| А4 | Труднореализуемые активы | 190 | 9214 | 9232 | 9547 |
| Баланс (А1+А2+А3+А4) | 16345 | 18258 | 18064 | ||
| Пассивы | |||||
| П1 | Наиболее срочные обязательства | 620 | 514 | 1100 | 1831 |
| П2 | Краткосрочные обязательства | 610+630+670 | 640 | 540 | 339 |
| П3 | Долгосрочные пассивы, в т.ч. фонды потребления и | 590+640+650+660 | 1572 | 3525 | 3538 |
| резервы предстоящих платежей | 650+660 | - | - | - | |
| П4 | Постоянные пассивы | 490 | 13619 | 13093 | 12356 |
| Баланс (П1+П2+П3+П4) | 16345 | 18258 | 18064 | ||
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1>=П1;
А2>=П2;
А3>=П3;
А4<=П4.
В данном балансе не выполняются все равенства , для того чтобы назвать его абсолютно ликвидным, а лишь три из них.
По данным баланса СПК «Колхоз Восход» не выполняется первое неравенство. Это означает, что наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Так в 2009 году наиболее срочных обязательств (П1) почти в 43 раз больше чем ликвидных активов, необходимо контролировать ситуацию, иначе она может привести к негативным явлениям.
Для анализа ликвидности и платежеспособности организации рассчитаем показатели:
Таблица 11
Расчет показателей ликвидности и платежеспособности для рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия
| Показатель | Методика расчета | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2009г. в % к | |
| 2007г. | 2008г. | |||||
| 1.) Коэффициент абсолютной ликвидности | (Денежные средства (стр.260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр250)) / Краткосрочные активы (стр610+стр620) | - | 0,19 | 0,02 | - | 11,8 |
| 2.) Коэффициент быстрой ликвидности | (Денежные средства (стр.260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр250) + Краткосрочная дебиторская задолженность ( 240)) / Краткосрочные активы (стр610+стр620) | 1,1 | 0,9 | 0,6 | 54,5 | 66,7 |
| 3.)Коэффициент общей ликвидности | Оборотные активы (стр.290) / Текущие обязательства (стр. 690) | 6,2 | 5,1 | 3,7 | 59,7 | 72,5 |
| 4.)Коэффициент автономии (собственности) | Внеоборотные активы + Оборотные акивы / Валюта баланса | 0,93 | 0,91 | 0,88 | 0,95 | 96,7 |
На основании приведенных значений коэффициентов при рейтинговой оценке рассчитывают баллы путем умножения классности каждого коэффициента (К ал , К сл , К тл , К а ) на его долю (соответственно 30,20,30 и 20%) в совокупности (100%).
Таблица 12
Расчет суммы баллов
| Показатель | Фактическое значение | Классность коэффициент | Вес показателя | Расчет суммы баллов | Класс |
| Ка.л. | - | 3 | 30 | 90 | |
| Кб.л. | 1,1 | 1 | 20 | 20 | |
| Ко.л. | 6,2 | 1 | 30 | 30 | |
| Ка. | 0,93 | 1 | 20 | 20 | |
| Итого в 2007г. | Х | Х | 100 | 160 | 2 |
| Ка.л. | 0,19 | 2 | 30 | 60 | |
| Кб.л. | 0,9 | 2 | 20 | 40 | |
| Ко.л. | 5,1 | 1 | 30 | 30 | |
| Ка. | 0,91 | 1 | 20 | 20 | |
| Итого в 2008 г. | Х | Х | 100 | 150 | 1 |
| Ка.л. | 0,02 | 3 | 30 | 90 | |
| Кб.л. | 0,6 | 2 | 20 | 40 | |
| Ко.л. | 3,7 | 1 | 30 | 30 | |
| Ка. | 0,88 | 1 | 20 | 20 | |
| Итого в 2009 г. | Х | Х | 100 | 180 | 2 |
Таким образом, можно сделать вывод, что СПК «Колхоз Восход» в 2007 и 2009 годах относился ко второму классу кредитозаемщиков. Кредитование таких ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.