В 2008 году по результатом рейтинговой оценки предприятие относилось к первому классу. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика:
В 2007 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:
Z = 1,2 *0,07+1,4*0,595+3,3*5,0+0,6*0,09+1,0*0,44
Z = 17,91
В 2008 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:
Z = 1,2 *0,05 +1,4*0,472+3,3*2,53+0,6*0,01+1,0*0,49
Z = 9,7
В 2009 г. уравнения "Z"-оценки Альтмана выглядит:
Z = 1,2 *0,009+1,4*0,42+3,3*2,16+0,6*0,02+1,0*0,47
Z = 7,8
Из вышепредставленной модели видно, что банкротство СПК «колхоз Восход» не угрожает. Несмотря на малое количество быстроликвидных средств, обязательства организации покрывает собственный капитал.
Методика Сбербанка
При анализе кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка рассчитываются показатели:
Таблица 13
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности СПК «Колхоз Восход»
| Показатель | Методика расчета | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2009г. в % к | |
| 2007г. | 2008г. | |||||
| 1.) Коэффициент абсолютной ликвидности | (Денежные средства (стр.260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр250)) / Краткосрочные активы (стр610+стр620) | - | 0,19 | 0,02 | - | 11,8 |
| 2.)Промежуточный коэффициент покрытия | (Денежные средства (стр. 260) +краткосрочные финансовые вложения (стр250) +дебиторская задолженность (стр 230 + стр 240) / краткосрочные (стр.610 +стр.620) | 1,1 | 1,1 | 0,6 | 54,5 | 54,5 |
| 3.)Коэффициент общей ликвидности | Оборотные активы (стр.290) / Текущие обязательства (стр. 690) | 6,2 | 5,1 | 3,7 | 59,7 | 72,5 |
| 4.) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств; | Долгосрочные обязательства (стр590) + Краткосрочные обязательства (стр700) - Резервы предстоящих расходов (стр650) - Доходы будущих периодов (стр640) / Капитал и резервы (стр490) + Доходы будущих периодов (стр)640 + Резервы предстоящих расходов (стр650) | 1,3 | 1,6 | 1,7 | 130,8 | 106,3 |
| 5)Рентабельность основной деятельности | (Чистая прибыль(стр190) / Полная себестоимость (стр.020 Ф2))*100 | 13,7 | 8,3 | 2,3 | 16,8 | 27,7 |
Из таблицы 13 видно, что на предприятии на 1 рубль собственных средств в отчетном году приходится 1,7 руб. заемных, что на 0,7 руб. больше чем норма данного показателя. При этом в динамике данный показатель имеет тенденцию увеличения.
Рентабельность предприятия также снижается, так в 2009 году на 1 рубль вложенных затрат приходится 2,3 копейки прибыли, что на 72,3 % меньше чем в 2007. В наибольшей степени это происходит из-за снижения прибыли.
Таблица 14
Расчет суммы баллов
| Показатель | Фактическое значение | Классность коэффициент | Вес показателя | Расчет суммы баллов | Класс |
| Ка.л. | - | 3 | 0,11 | 0,33 | |
| Кпок | 1,1 | 1 | 0,05 | 0,05 | |
| Ко.л. | 6,2 | 1 | 0,42 | 0,42 | |
| Ксоотн. | 1,3 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
| Ро.д. | 13,7 | 2 | 0,21 | 0,42 | |
| Итого в 2007г. | Х | Х | 1 | 1,43 | 2 |
| Ка.л. | 0,19 | 2 | 0,11 | 0,22 | |
| Кпок | 1,1 | 1 | 0,05 | 0,05 | |
| Ко.л. | 5,1 | 1 | 0,42 | 0,42 | |
| Ксоотн. | 1,6 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
| Р о.д. | 8,3 | 2 | 0,21 | 0,42 | |
| Итого в 2008 г. | Х | Х | 1 | 1,32 | 2 |
| Ка.л. | 0,02 | 3 | 0,11 | 0,33 | |
| Кпок. | 0,6 | 2 | 0,05 | 0,1 | |
| Ко.л. | 3,7 | 1 | 0,42 | 0,42 | |
| Ксоотн. | 1,7 | 1 | 0,21 | 0,21 | |
| Р о.д. | 2,3 | 2 | 0,21 | 0,42 | |
| Итого в 2009 г. | Х | Х | 1 | 1,48 | 2 |
По результатам проведенного анализа кредитоспособности СПК «Колхоз Восход» с помощью методики Сбербанка видно что на протяжении трех лет предприятие относилось к 2-му классу заемщиков. Это означает, что оно может получать ссуды и кредиты на обычных условиях т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
3. Проблемы и направления повышения кредитоспособности СПК «Колхоз Восход»
Исходя из проведенного анализа кредитоспособности СПК «Колхоз Восход» можно обозначить такие проблемы как:
- Наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Вследствие этого снижается ликвидность баланса;
- Коэффициент абсолютной ликвидности за каждый из трех лет меньше чем его оптимальное значение, к тому же он имеет тенденцию сокращения, это значит что черезвычайно малая часть обязательств предприятия может быть погашена без дополнительной мобилизации средств. Причиной этого так же является недостаток денежных средств у организации;
- Снижение выручки от продажи, уровня чистой прибыли;
- Все показатели финансового состояния предприятия, оцениваемые при оценке кредитоспособности имеют тенденцию снижения;
- Растет величина кредитов и займов в организации.
Все вышеперечисленные недостатки могут оказать отрицательное влияние на решение банка о предоставлении кредит хозяйству.
Для улучшения финансового состояния предприятия и как следствие повышения кредитоспособности возможно осуществление следующих мероприятий:
1. Для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли.
2. Снизить себестоимости выпускаемой продукции;
Получение наибольшего эффекта с наименьшими затратами, экономия трудовых, материальных и финансовых ресурсов зависят от того, как решает предприятие вопросы снижения себестоимости продукции.
Выявление резервов снижения себестоимости должно опираться на комплексный технико-экономический анализ работы предприятия: изучение технического и организационного уровня производства, использование производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей.
3. Принять меры по снижению кредиторской задолженности;
4. Повысить качества выпускаемой продукции;
5. Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
6. Усовершенствовать управление предприятием.
Так, например, при проведении мероприятий по снижению себестоимости можно увеличить уровень прибыли от продаж, а следовательно возрастет и уровень рентабельности производства.
Таблица 15
Резерв повышения уровня прибыли продаж за счет снижения себестоимости проданной продукции в 2009 году.
| Показатель | Факт | План | Изменение +/- |
| Себестоимость проданной продукции, тыс.руб. | 8695 | 8195 | 500 |
| Выручка, тыс. руб. | 9726 | 9726 | - |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 1031 | 1531 | 500 |
Таким образом из таблицы видно, то если снизить себестоимость проданной продукции на 500 ты. руб. уровень прибыли от продаж возрастет на эту же величину (500 тыс.).