Оценка кредитоспособности предприятия (стр. 5 из 13)

Суть кредитной операции при вексельном кредите в том, что предприятие заключает с банком кредитный договор, согласно которому получает в свое распоряжение простые дисконтные векселя, выписанные банком на это предприятие. Номинальная стоимость векселей равна сумме кредита. Векселя имеют дату платежа более позднюю, чем дата возвращения кредита. Векселей, распределенных по срокам и суммам, может быть несколько. Предприятие-заемщик рассчитывается этими векселями со своими поставщиками за товары, работы или услуги.

Предприятие - заемщик обязано предоставить банку покрытие, соответствующее сумме полученных векселей, т.е. сумме кредита, и также уплатить комиссию банку. При наступлении срока погашения векселя предприятие-владелец векселя предъявляет его к оплате в банк и взамен получает денежные средства. Предприятие заинтересовано в получении вексельного кредита, поскольку получает недорогую ссуду, примерно в 2 раза дешевле обычной.

На основе рассмотренной литературы [6] и [22] было выделено 7 этапов кредитования, которые схематично представлены на рисунке 1.2. Рассмотрим каждый из них.

Выбор необходимого вида кредита

Кредитный мониторинг

Рисунок 1.2 - Этапы кредитования

1. Формулирование предприятием целей для получения кредита. Наиболее распространенными целями являются пополнение оборотных средств и воспроизводство основных фондов. Ссуды могут направляться на инвестиционную деятельность, инновационную деятельность, первоначальное развитие дела, организацию выпуска новой продукции и др. Помимо формулирования целей предприятие определяет желаемый размер, срок использования кредита и предполагаемое обеспечение. При этом размер ссуды должен быть оптимальным. Слишком большая сумма кредита усиливает риски снижения финансовой устойчивости и платежеспособности, а недостаточная сумма ограничивает возможность получения большей прибыли за счет использования кредитных ресурсов. Пример модели, по которой предприятие может оценить наиболее эффективный размер кредита, приведен в следующей главе.

2. Выбор необходимого вида кредита. Исходя из целей кредитования, намеченного срока использования ссуды и обеспечения, которое может предоставить предприятие, определяется наиболее подходящий вид кредита.

3. Оценка предприятием своей кредитоспособности. Перед тем как подать заявку на рассмотрение в банк, предприятию было бы не лишним самому уметь оценить свою кредитоспособность. Подобная оценка нужна, чтобы иметь представление в какую категорию заемщиков предприятие может попасть, и уметь управлять кредитоспособностью. У предприятия должна быть собственная методика по оценке своих возможностей погашения кредита и процентов. А поскольку банки оценивают кредитоспособность исходя из различных критериев (например, на краткосрочную или долгосрочную перспективы), во второй главе предложена модель, позволяющая предприятию оценить кредитоспособность исходя из критериев, наиболее часто используемых банками.

Предприятию необходимо учитывать, что наиболее распространенной методикой оценки кредитоспособности, является оценка на основе системы финансовых показателей, которые отражают источники и размещение оборотных средств и финансовые результаты. Кредитоспособность принято оценивать следующими коэффициентами (показателями) — ликвидности, оборачиваемости, финансовой независимости и рентабельности.

По своей кредитоспособности предприятия-заемщики могут быть подразделены на группы, представленные в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Деление предприятий на группы в соответствие с их финансовым положением

Группа	Описание
Первая	Включает получателей ссуд с устойчивым финансовым положением. Их кредитование осуществляется по минимальной ставке
Вторая	Предприятия достаточно стабильны в финансовом положении, а кредитование осуществляется на общих основаниях по более высокой ставке, чем для получателей кредитов из предыдущей группы
Третья	Предприятия отличаются нестабильным финансовым положением. Процентная ставка выше, чем для клиентов второй группы из-за повышенной степени риска для банка
Четвертая	Получатели кредитов характеризуются неспособностью обеспечить возвратность ссуд. Кредиты таким заемщикам не предоставляются

Отнесение заемщика к той или иной группе производится на основе анализа балансов за ряд периодов, а также учетных данных предприятия. Анализ названных выше финансовых коэффициентов позволяет более точно определить группу кредитоспособности конкретного получателя ссуды и условия его кредитования.

Из таблицы 1.2 видно, что предприятию выгодно иметь устойчивое финансовое положение не только потому чтобы получить кредит, но и из-за меньшего размера платежей по обслуживанию долга.

Также при анализе особое внимание уделяется кредитной истории предприятия, т. е. характером погашения ранее используемых кредитов. Исходя из характера погашения ранее полученных кредитов и процентов по ним предприятие может быть отнесено к одной из следующих категорий заемщиков, представленных в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Деление предприятий на группы в соответствие с их уровнем погашения основного долга и процентов

Уровень погашения	Характеристика
Хороший	Задолженность по кредиту и проценты по нему выплачиваются в установленные сроки, а также при пролонгации кредита не более одного раза на срок не выше 90 дней
Слабый	Просроченная задолженность по кредиту и процентов по нему составляет не более 90 дней, а также при пролонгации кредита на срок более 90 дней, но с обязательным текущим его обслуживанием (выплатой процентов по нему)
Недостаточный	Просроченная задолженность по кредиту и процентов по нему составляет более 90 дней, а также при пролонгации кредита на срок свыше 90 дней без выплаты процентов по нему

4. Заявка и интервью предприятия с кредитным работником банка. Следующим этапом является интервью предприятия с кредитным работником банка и предоставление заявки, где содержатся исходные данные о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение, порядок погашения и уплаты процентов. Далее кредитный работник проверяет предоставленные данные, указанные в заявке:

- Цель ссуды состоит в том, что кредит запрашивается для выполнения задач, предусмотренных уставом предприятия. А это должно быть подтверждено конкретными документами, например, контрактом, договором, бизнес-планом, соглашениями и контрактами и др.;

- Сумма кредита. Специалист банка проверяет обоснованность заявки в отношении суммы запрашиваемой ссуды, оценивает степень участия собственных средств предприятия в финансировании кредитуемого проекта, сопоставляет эту сумму с оборотами по расчетному счету заемщика и объемом производственно-хозяйственной деятельности;

- Порядок погашения. Также в кредитном отделе проверяется соответствие сроков погашения кредита и уплаты процентов по нему с реальными возможностями клиента. Для этого используются данные технико-экономического обоснования запрашиваемого кредита, бизнес-плана, графики поступления средств на расчетный счет в период действия кредитных отношений. В ряде случаев источником погашения ссуды служит прибыль предприятия. Поэтому анализируются показатели финансового плана, используются документы о расчетах предприятия по прибыли с бюджетом и материалы налоговой службы. Если погашение кредита предусматривается за счет реализации активов клиента (недвижимость, ценные бумаги и т. п.), то проверяется соответствие суммы и сроков потенциальной выручки, и сроков возврата ссуды;

- Срок. При оценке срока банки исходят из того, что чем длительнее срок ссуды, тем выше риск непогашения и вероятность возникновения непредвиденных трудностей, в силу которых предприятие-заемщик не сможет вернуть деньги в установленный срок;

- Обеспечение. Обеспечение рассматривается как важнейший элемент сделки. В качестве обеспечения кредита могут быть:

- залог имущества, принадлежащего заемщику;

- залог имущества других предприятий и организаций, предоставляемого возможному заемщику;

- залог поручительства;

- гарантии;

- страхование.

Форму обеспечения по кредиту определяют в каждом конкретном случае с учетом характера кредитуемого мероприятия. В тех случаях, когда предметом залога выступают ценные бумаги в виде векселей, банк исходит из того, что векселя должны иметь товарное покрытие. Поэтому векселя проверяют по критериям экономической и юридической надежности, правильности заполнения всех реквизитов, полномочий лиц, чьи подписи имеются на векселе [34, с. 98].