Смекни!
smekni.com

Разработка финансового плана предприятия (на примере ЗАО "Фармакон") (стр. 6 из 9)


3.5 Анализ планируемых финансовых показателей предприятия

Платежеспособность предприятия – это его способность собственными средствами удовлетворять все имеющиеся обязательства.

Под ликвидностью понимается способность предприятия удовлетворять краткосрочные (текущие) обязательства с помощью оборотных (текущих) активов.

Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, которые можно использовать для покрытия кратковременных обязательств:

коэффициент общей ликвидности (или коэффициент покрытия);

коэффициент быстрой ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициенты ликвидности

Показатель ликвидности Расчет Источник информации Рекомендуемое значение 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
1. Текущая (общая)лик-видность Оборотные активы/Кратко-срочные обязательства (290-216-244)ф1/(690-640-650)ф1 1 - 2 1,26 1,78 2,05 2,28
2. Срочная ликвидность (Денежные средства+Крат-косрочные финансовые вложения+Чис-тая дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства (290-210-244)ф1/(690-640-650)ф1 0,7 - 0,8 0,68 0,96 1,08 1,16
3. Абсолютная ликвидность Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения/Краткосрочные обязательства (260+250)ф1/(690-640-650)ф1 0.2 - 0.3 0,05 0,30 0,33 0,30
4. Собственные оборотные средства Текущие активы-текущие обязательства
5. Чистых активов Оборотные активы - Краткосрочные обязательства (290-244-216)ф1-(690-640-650)ф1 рост показателя в динамике - положительная тенденция 346 211 963 676 1 467 798 2 064 926

Коэффициент общей ликвидности показывает, в какой мере оборотные активы предприятия (часто называемые текущими, покрывают краткосрочные обязательства «текущие обязательства»), т.е. способно ли предприятие быстро погасить свои долги. Считается нормальным, если этот коэффициент находится в интервале 1 до 2