Финансовый цикл – это период времени, в течение которого операционная деятельность должна финансироваться за счет внешних источников, т.е. величину потребности в оборотном капитале.
Продолжительность финансового цикла позволяет определить среднюю продолжительность между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом производственно-хозяйственной деятельности.
2.Виды налоговых правонарушений и ответственность за их совершение.
Налоговым правонарушением признается совершенное противоправное деяние налогоплательщика, налогового агента и иных лиц, за которое НК РФ установлена ответственность.
Лица, подлежащие ответственности за совершение налоговых правонарушений:
1. Ответственность за совершение налоговых правонарушений несут организации и физ. лица в случаях, предусмотренных НК.
2. Физ. лицо может быть привлечено к налоговой ответственности с 16-летнего возраста.
Нарушение срока постановки на учет в на логовом органе при отсутствии признаков налогового правонарушения влечет взыскание штрафа в размере 5000 руб.; на срок более 90 дней влечет взыскание штрафа в размере 10 000 руб.
Билет 27
1. Система показателей оценки финансового состояния предприятия. Определение вероятности банкротства.
Основной целью оценки финансового состояния является получение надежного представления об имущественном положении предприятия, его платежеспособности и рентабельности на основе ограниченного круга показателей.
Существуют 4-е группы системы коэффициентов оценки:
1-я группа: показатели ликвидности – в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
А1 – первоклассные ликвидные средства (находящиеся в немедленной готовности: денежные средства предприятия);
А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения);
А3 – медленно-реализуемые активы (запасы товарно-материальных ценностей);
А4 – труднореализуемые активы (основные средства, незавершенное производство0
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)
П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)
П4 – постоянные пассивы (постоянная задолженность предприятия).
Предприятие имеет отличное финансовое состояние и высокий уровень платежеспособности, если:
2-я гр. Показатель финансовой устойчивости показывает обеспеченность предприятия собственными источниками в формировании активов
Коэ-нт финансовой независимости Кфн=П4/Акт 0,5
3-я гр. Показатель деловой активности или оборачиваемости показывает уровень эффективности использования активов предприятия Коб.ак.=Выручка/активы показывает сколько раз за анализируемый период пройдет полный цикл производства и продажи продукции, приносящий прибыль.
4-я гр. Показатель рентабельности или прибыли показывает способность предприятия заработать прибыль в процессе хозяйственной деятельности. Экономическая рентабельность Rэк=EBIT/Акт*100 показывает способность предприятия зарабатывать доходы для погашения обязательств. EBIT – доходы до уплаты процентов и налогов.
Виды банкротства – реальное, техническое, умышленное, фиктивное.
Реальное – полная неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь.
Техническое – состояние неплатежеспособности предприятия вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств.
Умышленное – преднамеренное создание руководителем предприятия его неплатежеспособности, нанесение экономического ущерба в личных интересах.
Фиктивное – заведомо ложное объявление предприятия о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения т них отсрочки.
2. Активные операции коммерческих банков: понятие, значение, виды.
Активные операции – это операции по размещению ресурсов. Их значение для любого коммерческого банка очень велико. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка. Активные операции имеют также важное народнохозяйственное значение. Именно с помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности денежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики Большое социальное значение имеют ссуды банков населению.
Активные операции можно разделить на четыре основные группы:
кассовые операции (получение, хранение и выдача наличных денег);
ссудные операции;
вложения в ценные бумаги;
вложения в основные средства (землю, здания, оборудование).
До 80% банковских активов приходится на кредитные операции и вложения в ценные бумаги. Доходы от этих операций служат главными источниками банковской прибыли.
К кредитным операциям относятся ссудные операции и операции по размещению депозитов в других банках. Ссудные операции – это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на условиях возвратности, платности, срочности. Эти операции приносят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.
Вторым по значимости видом активных операций являются инвестиционные операции, т.е. вложения денежных ресурсов в ценные бумаги и другие ценности.
Активные операции банка с ценными бумагами включают четыре основных вида.
1. Вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи с целью получения курсовой прибыли. Эти бумаги хранятся в портфеле банка непродолжительное время.
2.Покупка ценных бумаг с целью получения дохода в виде процентов (по облигациям, векселям, депозитным сертификатам) и дивидендов (по акциям). Такие бумаги хранятся в портфеле банка длительное время (обычно более года) и носят название «банковские инвестиции».
3.Вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям типа репо. Банк совершает покупку ценных бумаг на условиях их обратной продажи.
4.Учетные операции. Это преимущественно операции с векселями. Учет векселя — это покупка векселя банком (с передачей банку векселя по индоссаменту, т.е. передаточной надписи). Покупая вексель у векселедержателя, банк получает право получения денег по векселю по истечении его срока. За то, что банк авансирует векселедержателя (давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц), банк взимает с векселедержателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету, – в получении денег по векселю до наступления срока его погашения.
К числу инвестиционных операций также относятся формирование имущества банка, т.е. покупка или строительство банковского здания для офиса и сети его филиалов, закупка оборудования, банковских технологий, приобретение транспорта.
Задача 27
Имеются две 3-летние облигации. Облигация О с купоном, 11 % продается по курсу 91,00. Облигация Р с купоном 13 % продается по номиналу. Какая облигация предпочтительнее?
Решение:
Облигация Р продается по номиналу, ее годовая доходность составляет 13 %.
Облигация О продается с дисконтом, т.е. обращается по цене ниже номинала.
Доходность купонная (Дк) облигации О равна 11 %.
Прирост капитала по облигации ∆К=100 – 91 = 9 ед.
Доход от капитала Дк = 9 % : 3 года = 3 %.
Совокупная доходность облигации О составит 11 % + 3 % = 14 % .
Поскольку 14 % > 13 %, следовательно, облигация О предпочтительнее.
Уклонение от постановки на учет в налого вом органе.
Ведение деятельности организацией или индивидуальным предпринимателем без постановки на учет в налоговом органе влечет:
1)взыскание штрафа в размере 10 % от доходов, но не менее 20 000 руб.;
2)взыскание штрафа в размере 20 % от доходов, полученных без постановки на учет более 90д.
Нарушение срока представления сведений об открытии и закрытии счета в банке влечет взыскание штрафа в размере 5000 руб.
Непредставление налоговой декларации в установленный срок в налоговый орган по месту учета при отсутствии признаков налогового правонарушения влечет:
1)взыскание штрафа в размере 5% суммы налога, подлежащей уплате на основе этой декларации, за каждый полный или неполный месяц со дня, установленного для ее представления, но не более 30% указанной суммы и не менее 100 руб.;
2)непредставление декларации в течение более 180 дней по истечении установленного законодательством срока влечет взыскание штрафа в раз мере 30% суммы налога, подлежащей уплате.
Грубое нарушение правил учета доходов и расходов и объектов налогообложения:
1)если эти деяния совершены в течение одного на логового периода при отсутствии признаков налогового правонарушения, они влекут взыскание штрафа в размере 5000 руб.;
2)если эти деяния совершены в течение более од ного налогового периода, они влекут взыскание штрафа в размере 15 000 руб.;
3)если последовало занижение налоговой базы, такие деяния влекут взыскание штрафа в размере 10% от суммы неуплаченного налога, но не менее 15 000 руб.
Неуплата или неполная уплата сумм налога в результате занижения налоговой базы влечет:
1) взыскание штрафа в размере 20 % от неуплаченных сумм налога;
2) если эти деяния, совершены умышленно, влекут взыскание штрафа в размере 40 % от неуплаченных сумм налога.
Невыполнение налоговым агентом обязанности по удержанию и перечислению налогов, подлежащих удержанию и перечислению налоговым агентом, влечет взыскание штрафа в размере 20 % от суммы, подлежащей перечислению.