Табл. 3 Анализ финансового состояния предприятия ООО “ИТЦ-ИНФАНТ” по состоянию на 01.января 2008г.
| № п/п | Наименование показателей | На начало периода | На момент установления неплатежеспособности | Норматив коэффициента |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. | Коэффициент текущей ликвидности К1=(стр.290-стр.217)/(стр.590-стр.540-550-560) | 1,6 | 0,2 | См. Приложение В 1,7 |
| 2. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2= (стр.390+стр.550+стр.560-стр.190)/стр.290 | 0,4 | -3,6 | См. Приложение В 0,3 |
| 3. | Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на конец отчетного периода К3= (стр.490+стр.590-стр.550-стр.560)/стр.299 | 0,40 | 0,18 | Не более 0,85 |
Структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной при наличии следующих условий:
· Коэффициент текущей платежеспособности на конец отчетного периода имеет значение 0,2, что существенно ниже нормативного показателя 1,7
· Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение –3,6, а по нормативным показателям должно быть 0,3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы. В нашем случае коэффициент обеспечения оборотных средств собственными источниками принял отрицательное значение, что означает отсутствие у предприятия чистого оборотного капитала, т.е. невыполнение минимального условия финансовой устойчивости.
· Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на конец отчетного периода имеет значение 0,18, что ниже нормативного 0,85
Данный показатель характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации всех активов.
3. Анализ показателей ликвидности предприятия
Устойчивое состояние характеризуется прежде всего постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банках, отсутствием просроченной задолженности, рациональным объемом и структурой оборотных средств, их оборачиваемостью, увеличением выпуска продукции, ростом прибыли, поддержанием уровня рентабельности и т.п.
При анализе финансового состояния, платежеспособности определяют специальные коээфициенты, значения которых сравниваются с общепринятыми стандартными величинами, или со среднеотраслевыми нормативами, а также анализируется их динамика.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Промежуточный коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Табл. 4 -Анализ показателей ликвидности предприятия
| Показатели | Расчет | На начало периода | На момент установления неплатежеспособности | Норматив коэффициента (см. Приложение 2) |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) | (стр.290-стр.217)/(стр. 590-стр. 540-стр.550-стр.560) | 1,6 | 0,2 | См. Приложение 2 1,7 |
| 2. Промежуточный коэффициент покрытия | (стр.216+215+стр.250+стр.260)/(стр590-стр.540-стр.550-стр.560) | 0,7 | 0,1 | Не менее 0,5-0,7 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | Стр.260+стр.250)/(стр590-стр.540-стр.550-стр.560) | 0,7 | 0,1 | Не менее 0,2-0,25 |
Так как отношение текущих активов к краткосрочной задолженности меньше минимально безопасной величины, это значит, что по внешним обязательствам, нечем платить.
Низкий коэффициент ликвидности баланса обязывает предприятие принимать меры по укреплению финансового положения путем мобилизации средств, внепланово отвлеченных в оборотные активы.
4. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия
Финансовые коэффициенты позволяют анализировать тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия.
ТАБЛ. 5 - Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия
| Показатели | Расчет | Значение | Предельно допустимое значение | ||
| На начало | На конец | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. Чистый оборотный капитал | Стр.290-стр.590 | 177,408 | -114,269 | Отрицательное значение свидетельствует о дефиците оборотных средств | |
| 2. Коэффициент автономии | (стр. 390+стр.550+стр.560) / стр. 299 | 0,1 | 0,8 | Не менее 0,3-0,6 | |
| 3. Коэффициент устойчивости экономического роста | Пч/СКср=((Стр.130ф.2-стр.140ф.2-стр.150ф.2/стр. 390ф.1ср | -0,8 0,2 | Анализируется динамика и значение у аналогичных предприятий | ||
| 4. Доля заемного капитала в собственном капитале | (стр.490+ стр.590-стр.550-стр.560) / (стр.390+стр.550+стр.560) | 0,7 | 0,2 | Не более 0,5-0,7 | |
Показатель чистого оборотного капитала равен –114,269, это свидетельствует о том, что. У данного предприятия текущие активы превышают текущие пассивы, то речь идет о дефиците оборотного капитала.
Степень финансовой независимости предприятия от кредиторов показывает коэффициент автономии, который характеризует долю собственного капитала в имуществе предприятия . Теоретически достаточным значением этого коэффициента является 0,3-0,6, а у нашего предприятия данный коэффициент равен 0,8. Этот коэффициент показывает, какова доля собственных средств в общей стоимости имущества предприятия. Если доля источников собственных средств составляет 50% и более, то считают, что у предприятия стабильное финансовое состояние, так как, продав половину имущества, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.
Однако такой подход не совсем оправдан. Расширение объема производства при обеспеченности сбыта за счет привлечения дополнительных заемных средств выгодно предприятию, так как процент предпринимательской прибыли выше, чем ссудный процент. На разность между этими процентами увеличивается предпринимательский доход, и, следовательно, возрастает эффективность использования собственных средств.
Коэффициент устойчивости экономического роста характеризует стабильность получения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, в данном случае коэффициент устойчивости экономического роста равен 0,2.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает долю финансовых обязательств предприятия в величине его собственного капитала. Этот коэффициент показывает размер заемных средств на 1 руб. собственных средств, т.е. какая часть имущества предприятия финансируется кредиторами.
Коэффициент, равный 0,2 означает, что на каждые 100 рублей собственного капитала приходится 20 рублей заемного капитала. Снижение этого показателя свидетельствует об уменьшении зависимости данной организации от заемного капитала.
5. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательныз элементов изучение, во-первых, изменения каждого показателя за текущий анализируемый период; во-вторых, изучение структуры соответствующих показателей и их изменений; в-третьих, необходимо, хотя бы в самом обощенном виде, проанализировать динамику изменений показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов.
Исходная база для анализа информация содержится в прилагаемой к балансу форме №2 "Отчет о прибылях и убытках".
Табл. 6- Расчет среднегодовой стоимости активов
| Наименование показателя | Величина показателя, млн.руб. |
| Среднегодовая стоимость активов предприятия (стр.299ф.1) | 763,011 |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств (стр.290ф.1) | 253,422 |
| Среднегодовая стоимость материальных запасов (стр.210ф.1) | 0 |
| Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности ( стр.230+240ф.1) | 143,570 |
| Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности ( стр.520) | 221,852 |
| Среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (стр.250+260ф.1) | 109,852 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала (стр.390ф.1) | 541,159 |
| Среднегодовая стоимость основных средств (стр.110ф.1) | 509,590 |
| Среднегодовая стоимость нематериальных активов(стр.120ф.1) | 0 |
Коэффициент оборачиваемости имущества предприятия:
Какт.(а.п.)= ВР/Сакт.ср. =4447,193/763,011=5,8 Какт.(п.п)= ВР/Сакт.ср.=31572,073/763,011=41,4
где ВР - выручка от реализации (стр.010ф.2);
Сакт.ср.- среднегодовая стоимость имущества (активов),
Сакт.ср.= (Сакт.н.г. + Сакт.к.г.)/2 =(736,110+789,912)/2=763,011
где Сакт.н.г. , Сакт.к.г – стоимость активов на начало и на конец года соответственно, (стр.299ф.1).
Оборачиваемость оборотных активов:
Коб(а.п.)= ВР/ Соб.ср. =4447,193/253,422=17,5 Коб.(п.п.)= ВР/ Соб.ср. =31572,037/253,422=124,6
Соб.ср - среднегодовая стоимость оборотных средств;
Соб.ср.= (Соб.н.г. + Соб.к.г.)/2 =(475,110+31,733)/2=253,422
Соб.н.г. , Соб.к.г - соответственно оборотные средства на начало и конец рассматриваемого периода (стр.290ф.1)
Оборачиваемость материальных запасов:
Коб.= ВР/ Смз.ср. =0
Смз.ср - среднегодовая стоимость материальных запасов;
Соб.ср.= (Смз.н.г. + Смз.к.г.)/2=0
Смз.н.г. , Смз.к.г - соответственно материальные запасы на начало и конец рассматриваемого периода (стр.210ф.1)=0
Оборачиваемость дебиторской задолженности: