ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Процессы планирования и принятия решений на любом уровне могут быть эффективными лишь в том случае, если они базируются на точной и своевременно предоставленной информации, на надежном информационном фундаменте. А как известно, принятие управленческих решений невозможно без подробного анализа – в этом основа научного управления [10].
В современных условиях перед руководством предприятий стоит задание не столько овладения методами финансового анализа, сколько применения его результатов для принятия эффективных управленческих решений.
Существую определенные условия, обязательные для успешного выполнения заданий, которые стоят перед финансовым анализом:
- знание учетных правил и свойственных учетной информации ограничений (т.к. анализ использует значительную часть информации, которая формируется в системе бух. учета);
- владение разнообразными методами финансового анализа (умение качественно оценить ситуацию и проблемы, а также сделать «правильные» выводы);
- наличие программы действий, связанной с определением конкретных целей выполнения аналитических работ;
- минимизация трудозатрат на выполнение аналитических работ при достижении удовлетворительной точности результатов расчетов;
- заинтересованность руководства в результатах анализа.
Проведя анализ финансового состояния ОАО «Аверс» сделаем следующие выводы:
1) имущество предприятия на 94,8% состоит из собственного капитала, что является показателем его финансовой независимости от внешних источников, а также высоком уровне платежеспособности;
2) 71,5% в структуре имущества приходится на оборотные активы, что свидетельствует о высоком производственном потенциале и мобильности активов предприятия;
3) предприятия имеет рабочий капитал (чистые активы) в сумме 30349,1 тыс.грн., что свидетельствует о полной платежной готовности ОАО «Аверс»;
4) как следствие из вышесказанного, предприятие обладает очень высокими показателями ликвидности и платежеспособности, а соответственно и финансовой устойчивости;
5) за отчетный период имеет чистую прибыль в размере 5951,1 тыс.грн., значит является рентабельным.
Тем не менее, некоторые показатели, полученные в ходе анализа, неоднозначно характеризуют предприятие:
1) достаточно высокая степень изношенности основных фондов (53,6% на 1.01.2008г.), и незначительная доля обновления их в течение года (5,8%), что может негативно сказаться на производственной функции ОАО «Аверс»;
2) крайне высокие показатели ликвидности и платежеспособности, в несколько раз превышающие теоретически обоснованные нормы при сравнительно низкой рентабельности активов, имеющей тенденцию к снижению (18,6% на 1.01.2008г.);
3) снижение объема налогооблагаемой прибыли на 9% при увеличении объемов реализации на 7% и, как следствие, крайне низкий уровень рентабельности продаж (6,9% на 1.01.2008г.);
4) низкая рентабельность расходов, составляющая 7,4% при крупных объемах реализации продукции;
5) значение Z-счта Альтмана при оценке возможной утраты платежеспособности составляет 12,07 при нормальном значении этого показателя, равном 1,23;
6) наличие отрицательного чистого денежного потока по инвестиционной и финансовой деятельности.
Все вышеперечисленные негативные явления в первую очередь являются результатом неэффективного управления ресурсами предприятия, а конкретно отсутствия рациональных вложений свободных средств при наличии огромной ресурсной базы.
В качестве рекомендуемых мер по активизации финансовой деятельности ОАО «Аверс» можно предложить следующее:
- направленность производственной политики на снижение себестоимости продукции (оптимизация величины операционных расходов, материальных затрат);
- инвестирование временно свободных ресурсов в экономически выгодные краткосрочные и долгосрочные проекты (депозиты, ценные бумаги, корпоративные права,);
- оптимизация величины и структуры денежных потоков предприятия;
- с целью эффективности производства внимательно следить за состоянием основных производственных фондов и, по мере необходимости, проводить их обновление;
- при увеличении объемов реализации попытаться избежать снижения оборачиваемости материальных оборотных активов путем выдержки их оптимального удельного веса в структуре активов;
- поиск не используемых ранее резервов минимизации расходов производства, повышения конкурентоспособности продукции и максимизации показателей прибыли.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Господарський кодекс України: Офіційний текст / Україна. Верховна Рада. – К.: Кондор, 2003. – 208с.
2. Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.1999 р., № 996-ХІV // Офіційне видання. Закони України у 20 томах. Т.19.- К.: Інститут зак-ва ВР України, 1996. – С. 206-213.
3. Положення (стандарти) бухгалтерського обліку №1 «Загальні вимоги до фінансової звітності». Затверджено наказом Міністерства Фінансів України від 31 березня 1999 року №87 // Все про бухгалтерський облік. – 2002р. - №84(751). – С.3.
4. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис». – 2001. – С. 176-179.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. -М.: Финансы и статистика,2001.-416с.
6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1996. - 624с.
7. Бутынец Ф.Ф. Экономический анализ: Учебное пособие. Житомир: Рута, 2003. – С. 93-96, 178-181.
8. Економічний аналіз: Навч. Посібник / М.А.Болюх, В.З. Бурчевский, М.І.Горбаток та ін.; За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка – К.: КНЕУ, 2001.- 540с.
9. Ефимова О.В. Финансовій анализ. – М.: Изд-во „Бухгалтерский учет”, 2002. - 528 с.
10. Ионин Е.Е. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Донецк: ООО «Юго-Восток, Лтд.», 2006. – С. 14-17, 95-103.
11. Кірейцев Г.Г. Фінансова санація та банкрутство підприємств // друге видання, перероб. і доп. – Київ: ЦУЛ, 2002. – 282 с.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – С. 36-39.
13. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Коротков. – К.: ИНФРА-М, 2000. – С.320-328.
14. Крамаренко В.І., Холод Б.І. та ін. Управління ресурсами підприємства: Навчальний посібник: Центр навчальної літератури, 2004. – С.185-193.
15. Крамаренко Г.О. Финансовый анализ и планирование. – К.: Центр учебной литературы, 2003. – С.54-56.
16. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий менеджмент: підручник. – Київ: Центр навчальної літератури, 2006. – С. 356-360, 403-409.
17. Мних Є.В. Економічний аналіз: Підручник: вид. 2-ге, перероб. та доп. – Київ: Центр навчальної літератури, 2005. – С. 22-28, 76-78.
18. Подольська В.О., Яріш О.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник.- К.: Центр навчальної літератури, 2007. – С. 167-173.
19. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2005. – С.208-214, 275-281.
20. Фінансова діяльність підприємства: Підручник/ Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я. – 2-ге вид., перероб. та доп. – К.: Либідь, 2003. – С. 65-69, 112-115.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
БАЛАНС на 31.12.2007 г.
Форма № 1 Код по ДКУД 1801001
| АКТИВ | Код строки | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| І. Необоротные активы | |||
| Нематериальные активы: | |||
| остаточная стоимость | 010 | 13 | 0,7 |
| первоначальная стоимость | 011 | 98,4 | 98,4 |
| износ | 012 | 85,4 | 97,7 |
| Незавершенное производство | 020 | 142,9 | 140 |
| Основные средства: | |||
| остаточная стоимость | 030 | 12990,5 | 12681,8 |
| первоначальная стоимость | 031 | 26148,5 | 27353,4 |
| износ | 032 | 13158 | 14671,6 |
| Долгосрочные финансовые инвестиции: | |||
| Которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий | 040 | ||
| Прочие финановые инвестиции | 045 | 205 | 205 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 050 | ||
| Отсроченные налоговые активы | 060 | ||
| Прочие необоротные активы | 070 | 69,2 | 25,9 |
| Всего по разделу І | 080 | 13420,6 | 13053,4 |
| ІІ. Оборотные активы | |||
| Запасы: | |||
| производственные запасы | 100 | 9823,1 | 8717,7 |
| животные на выращивании и откорме | 110 | ||
| незавершенное производство | 120 | 298,5 | 726,9 |
| готовая продукция | 130 | 1906,3 | 204 |
| товары | 140 | ||
| Векселя полученные | 150 | ||
| Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: | |||
| чистая реализационная стоимость | 160 | 488,4 | 14,2 |
| первоначальная стоимость | 161 | 488,4 | 14,2 |
| резерв сомнительных долгов | 162 | ||
| Дебиторская задолженность по расчетам: | |||
| с бюджетом | 170 | 15,8 | |
| по выданным авансам | 180 | 1801,3 | 2080,7 |
| по начисленным доходам | 190 | ||
| по внутренним расчетам | 200 | 0,7 | |
| Прочая текущая дебиторская задолженность | 210 | 47,2 | 35,2 |
| Текущие финансовые инвестиции | 220 | 14100,5 | 18147,8 |
| Денежные средства и их эквиваленты: | |||
| в национальной валюте | 230 | 764 | 860,2 |
| в иностранной валюте | 240 | 2548,6 | 1930,3 |
| Прочие оборотные активы | 250 | ||
| Всего по разделу ІІ | 260 | 31794,4 | 32717 |
| ІІІ. Расходы будущих периодов | 270 | ||
| Баланс | 280 | 45215 | 45770,4 |
| ПАССИВ | Код строки | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| І. Собственный капитал | |||
| Уставный капитал | 300 | 185,4 | 185,4 |
| Паевой капитал | 310 | ||
| Дополнительно вложенный капитал | 320 | 96,4 | 96,4 |
| Прочий дополнительный капитал | 330 | 7320 | 7320 |
| Резервный капитал | 340 | 241,2 | 24,2 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) | 350 | 33093,4 | 35559,5 |
| Неоплаченный капитал | 360 | ||
| Изъятый капитал | 370 | ||
| Всего по разделу І | 380 | 40936,4 | 43402,5 |
| ІІ. Обеспечение последующих выплат и платежей | |||
| Обеспечение выплат персоналу | 400 | ||
| Прочие обеспечения | 410 | ||
| Страховые резервы | 415 | ||
| Часть страховиков в страховых резервах | 416 | ||
| Целевое финансирование | 420 | ||
| Всего по разделу ІІ | 430 | ||
| ІІІ. Долгосрочные обязательства | |||
| Долгосрочные кредиты банков | 440 | ||
| Прочие долгосрочные финансовые обязательства | 450 | ||
| Отсроченные налоговые обязательства | 460 | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 470 | ||
| Всего по разделу ІІІ | 480 | ||
| ІV. Текущие обязательства | |||
| Краткосрочные кредиты банков | 500 | ||
| Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам | 510 | ||
| Векселя выданные | 520 | ||
| Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 530 | 2496,7 | 80,2 |
| Текущие обязательства по расчетам: | |||
| по полученным авансам | 540 | 292,6 | 110 |
| с бюджетом | 550 | 384,7 | 535,5 |
| по внебюджетным платежам | 560 | ||
| по страхованию | 570 | 322,6 | 392,5 |
| по оплате труда | 580 | 747,4 | 868,6 |
| с участниками | 590 | 4,8 | |
| по внутренним расчетам | 600 | ||
| Прочие текущие обязательства | 610 | 34,6 | 376,3 |
| Всего по разделу ІV | 620 | 4278,6 | 2367,9 |
| V. Доходы будущих периодов | 630 | ||
| Баланс | 640 | 45215 | 45770,4 |
Руководитель Сидоренко Владимир Дмитриевич