1) прибыль является одним из основных показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия;
2) прибыль является одним из источников формирования доходной части предприятия и финансирования затрат расширенного производства;
3) прибыль является «миссией» предпринимательской деятельности.
Основным источником информации является «Отчет о финансовых результатах», в котором отражается информация о формировании чистой прибыли (убытка), элементы операционных затрат, расчет прибыльности акций.
В соответствии с действующей практикой вся хозяйственная деятельность делится на: обычную и чрезвычайную. Обычная деятельность включает в себя операционную деятельность (основная и прочая), финансовую деятельность, инвестиционную деятельность. Чрезвычайная деятельность – это непредвиденные события. Финансовый результат определяется из принципа начисления и соответствия доходов и расходов [10].
- Принцип начисления предусматривает отражение в учете результатов в момент их возникновения, независимо от даты поступления или уплаты денег.
Так, например, если отгрузка продукции производится в одном отчетном периоде, а оплата (по условиям договора) будет осуществляться в следующем отчетном периоде, то доход признается и отражается в учете на дату отгрузки продукции.
- Принцип соответствия доходов и расходов основан на определении финансовых результатов путем сопоставления доходов отчетного периода с расходами этого же периода, которые имели место при получении этих доходов.
Так, например, при отражении в учете признанного дохода о реализации продукции одновременно определяется и отражается в учете ее себестоимость и все расходы, связанные с такой реализацией.
2.2 Общая оценка формирования финансовых результатов
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет дать оценку темпов роста прибыли как в целом по предприятию за определенный период, так и по каждой его составляющей; изучить влияние субъективных и объективных факторов на изменение прибыли и определить уровень их влияния; выявить резервы увеличения прибыли.
На данном этапе анализа дадим общую оценку финансового результата в динамике, а также определим абсолютное и относительное отклонение.
Таблица 2.1. Анализ финансовых результатов ОАО «Аверс»
Показатели | За предыдущий период | За отчетный период | Изменение | |
Тыс.грн. | В % | |||
1. Чистый доход (выручка) от реализации | 113700,3 | 122595,2 | 8894,9 | 7,8 |
2. Себестоимость реализованной продукции | 98879 | 107396,9 | 8517,9 | 8,6 |
3. Валовая прибыль | 14821,3 | 15198,3 | 377 | 2,5 |
4. Прочие операционные доходы | 58,4 | 4552,9 | 4494,5 | - |
5. Административные расходы | 4237,1 | 5279,2 | 1042,1 | 24,6 |
6. Расходы на сбыт | 1413,5 | 1977,9 | 564,4 | 39,9 |
7. Прочие операционные расходы | 68,8 | 4637,9 | 4569,1 | - |
8. Финансовый результат от опреационной деятельности | 9160,3 | 7856,2 | 1304,1 | -14,2 |
9. Прчие финансовые доходы | 1424,1 | 1568,9 | 144,8 | 10,2 |
10. Прочие доходы | - | - | - | - |
11. Прочие расходы | 1288,6 | 962,9 | -325,7 | -25,3 |
12. Финансовый результат от обычной деятельности (прибыль) | 9295,8 | 8462,2 | -833,6 | -9 |
13. Налог на прибыль | 2689,5 | 2511,1 | -178,4 | -6,6 |
14. Чистая прибыль | 6606,3 | 5951,1 | -655,2 | -9,9 |
В 2007г. на ОАО «Аверс» наблюдалось незначительное снижение чистой прибыли на 9,9% (5951,1 тыс.грн. на 1.01.2008г.). Размер валовой прибыли увеличился на 377 тыс.грн. или на 2,5%, что связано с увеличением чистого дохода (выручки) от реализации на 8894,9 тыс.грн. или на 7,8%. За год наблюдается резкий скачок стоимости прочих операционных доходов (с 58,4 тыс.грн. до 4552,9 тыс.грн.), однако это нельзя рассматривать как положительный фактор, так как вместе с этим увеличились и операционные расходы (с 68,8 тыс.грн. до 4637,9 тыс.грн.). В 2007 году предприятие получило прочие финансовые доходы в размере 1568,9 тыс.грн., что связано с реализацией необоротных активов на сумму 15 тыс.грн., а также прочими финансовыми поступлениями. Снижение финансового результата от операционной деятельности на 14% связано с тем, что темпы роста расходов: административных – на 1042,1 тыс.грн. или на 24,6%; на сбыт – на 564,4 тыс.грн. или на 39,9% не соответствуют темпам роста валовой прибыли (2,5% за год).
2.3 Анализ показателей рентабельности
Прибыль, являясь важнейшим показателем, характеризующим результаты хозяйственной деятельности, особенно при сравнении различных предприятий не может достоверно охарактеризовать эффективность. Одна и та же сумма прибыли может быть получена и при различной эффективности производства, и в зависимости от масштабов предприятия и выпуска продукции. Дополнительная прибыль может быть получена при увеличении объема производственных фондов и снижении эффективности их использования [15,17]. Все это обуславливает необходимость использования относительных показателей рентабельности, основанных на соотношении финансового результата с определенной базой.
Рентабельность – относительный показатель прибыльности предприятия. При расчете рентабельности прибыль соотносится с определенной базой. В качестве такой базы могут использоваться различные показатели, среди которых наиболее значимыми являются: себестоимость продукции, активы, оборотные активы, продажа (чистая выручка), собственный капитал, инвестированный капитал, производственные фонды и т.д.
Для анализа могут использоваться следующие показатели финансовых результатов: валовой, операционный, до и после налогообложения, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
В хозяйственной практике используется показатель общей рентабельности (Rобщ), представляющий отношение прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных активов [7]. Этот показатель характеризует, насколько эффективно используются производственные фонды, размер прибыли, приходящийся на 1грн. производственных фондов.
Rобщ =
(2.1.),где П – прибыль,
- средняя стоимость основных производственных фондов, - средняя стоимость материальных оборотных активов.Учитывая важность процесса продажи в условиях рыночной экономики, когда существует свободный выбор товаров и товаропроизводителей, важную роль играет показатель рентабельности продажи (Rпрод). Он характеризует размер прибыли, приходящийся на 1грн. продажи.
Rобщ =
(2.2.),где S – продажа.
Имущественное положение предприятия характеризуется системой различных показателей: состав и структура активов и пассивов, наличие собственных оборотных средств, производственный потенциал, деловая активность и ряд других. Все эти показатели находят отражение в рентабельности активов (RА).
RА =
(2.3.),где
- средняя стоимость активов;RА =
(2.4.), где - средняя стоимость текущих активов.Аналитичность этих двух показателей состоит в том, что они отражают размер прибыли, приходящийся соответственно в расчете на 1грн. средней стоимости активов и текущих активов.
Важнейшие показатели рентабельности отобразим в таблице 2.2.
Таблица 2.2. Анализ важнейших показателей рентабельности
Показатели | За 2006 г. | За 2007 г. | Изменение |
Прибыль от обычной деятельности | 9295,8 | 8462,2 | -833,6 |
Чистый доход (выручка) от реализации | 113700,3 | 122595,2 | 8894,9 |
Средняя стоимость активов | 42036,9 | 45492,7 | 3455,8 |
Средняя стоимость ОПФ | 25334,55 | 26750,95 | 1416,4 |
Средняя стоимость МОА | 11725,55 | 10838,25 | -887,3 |
Средняя стоимость собственного капитала | 36782,05 | 42169,45 | 5387,4 |
Операционные расходы | 104592,6 | 114654 | 10061,4 |
Рентабельность продажи | 8,17 | 6,9 | -1,27 |
Рентабельность активов | 22,11 | 18,6 | -3,51 |
Рентабельность МОА | 79,28 | 78,08 | -1,2 |
Рентабельность производственных фондов | 25,08 | 22,51 | -2,57 |
Рентабельность собственного капитала | 25,27 | 20,07 | -5,2 |
Рентабельность расходов | 8,89 | 7,38 | -1,51 |
Из полученных данных следует, что в течение 2007 года имело место снижение показателей рентабельности: рентабельность активов снизилась на 3,51 пункта до 18,6%; рентабельность собственного капитала – на 5,2 пункта до 20,07%; рентабельность производственных фондов – на 2,57 пункта до 22,51% по состоянию на 1.01.2008 г. Основной причиной этого снижения явилось снижение размера чистой прибыли на 833,6 тыс.грн. и увеличения стоимости активов, собственного капитала и ОПФ, и, как следствие - отставание темпов прироста прибыли от темпов прироста активов.