e) рыночный риск – риск возникновения расходов (убытков), связанных с неблагоприятными движениями финансовых рынков. Рыночный риск имеет макроэкономическую природу, то есть источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели финансовой системы
f) операционный риск - риск возникновения расходов (убытков) в результате недостатков или ошибок в ходе осуществления внутренних процессов, допущенных со стороны сотрудников, функционирования информационных систем и технологий, а также вследствие внешних событий
g) риск потери ликвидности – риск, связанный с возможным невыполнением либо несвоевременным выполнением Фондом (Организацией) своих обязательств. Риск потери ликвидности ценных бумаг как активов определяется их способностью быстро реализовываться с низкими издержками и по приемлемым ценам
h) процентный риск – риск возникновения расходов (убытков) вследствие неблагоприятного изменения ставок вознаграждения.
В целях минимизации различных видов рисков, возникающих в процессе инвестиционной деятельности, предусмотрена система управления рисками, которая включает в себя четыре основных этапа: оценка риска, измерение, контроль и мониторинг.
Каждый этап реализуется посредством использования различных методик и процедур, установленных нормативно-правовыми актами Республики Казахстан.
Контроль за системой управления рисками осуществляет комитет по рискам при Совете Директоров фонда, который также в рамках данной системы формирует модель управления рисками при принятии инвестиционных решений для управляющей компании пенсионными активами.
Пенсионный фонд полностью выполняет установленный комплекс условий и ограничений по инвестиционной деятельности, регламентируемый законодательством Республики Казахстан и нормативными правовыми актами Республики Казахстан, Постановлениями Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций №180, 181, 135, настоящим Договором, заключенным с организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, а также соблюдает ограничения, установленные Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.
Порядок расчета и взимания комиссионного вознаграждения осуществляется в соответствии с Правилами расчета и взимания комиссионного вознаграждения за оказание финансовых услуг Фонда.
7 Обзор финансовой деятельности АО «НПФ «ҰЛАРYМIТ»
По состоянию на 31 декабря 2009 года объем обязательств Фонда уменьшился на 10,012,160 тыс. тенге и составил на конец 2009 года 8,569,879 тыс. тенге.
По состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов кредиторская задолженность составила 126,400 тыс.тенге и 15,202 тыс.тенге соответственно. Задолженность Фонда по комиссионному вознаграждению АО «Организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами «Жетысу» (АО ООИУПА «Жетысу») составляет 30% от комиссионного вознаграждения Фонда от инвестиционного дохода.
Таблица 5
Кредиторская задолженность Фонда
| Кредиторская задолженность: | 31 декабря 2009 года тыс. тенге | 31 декабря 2008 года тыс. тенге |
| Кредиторская задолженность перед ООИУПА | 1,253 | 0 |
| Прочая кредиторская задолженность | 125,147 | 15,202 |
| Всего кредиторская задолженность | 126,400 | 15,202 |
Начисленные расходы по расчетам с персоналом. По состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов начисленные расходы по расчетам с персоналом по заработной плате составили 10,507 тыс.тенге и 307 тыс.тенге соответственно.
Обязательство перед бюджетом по налогам и другим обязательным платежам в бюджет.
По состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов обязательство по налогам и другим платежам в бюджет составило 29,758 тыс.тенге и 14,000 тыс.тенге соответственно. Кредиторская задолженность по отрицательному комиссионному вознаграждению. По состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 прочие обязательства по отрицательному комиссионному вознаграждению составили 1,421,687 тыс.тенге и 14,021,403 тыс.тенге соответственно.
Прочие обязательства. По состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 прочие обязательства составили 17,957 тыс.тенге и 10,248 тыс.тенге соответственно.
Изменения, произошедшие за отчетный период по результатам финансово-хозяйственной деятельности отчета о доходах и расходах.
Доходы Фонда в 2009 году составили 8,640,469 тыс.тенге. (Таблица 6).
Таблица 6
Комиссионные доходы Фонда
| Комиссионные доходы | 2009 г.тыс. тенге | 2008 г.тыс. тенге |
| Комиссионные доходы от инвестиционного дохода/убытка от пенсионных активов | 6,731,762 | -6,706,018 |
| Комиссионные доходы от пенсионных активов | 1,248,870 | 1,292,701 |
| Итого комиссионные доходы | 7,980,632 | -5,413,317 |
Доходы по операциям «обратное РЕПО». Доходы по операциям с ценными бумагами «обратное РЕПО» по состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов составили 1,688 тыс.тенге и 126,389 тыс.тенге соответственно. В 2009 году прирост по сравнению с 2008 годом составил (99)% (на (124,700) тыс.тенге). Доходы (убытки) от переоценки иностранной валюты (нетто). В 2009 году доход от переоценки иностранной валюты составил 131,153 тыс.тенге.
Прочие доходы. Прочие доходы в 2009 составила 31,549 тыс.тенге , в том числе доход от сдачи в аренду помещения на сумму 12,464 тыс.тенге. Прочие доходы уменьшились по сравнению с 2008 годом на 5,850,230 тыс.тенге. Расходы Фонда в 2009 году составили 5,812,100 тыс.тенге. Комиссионные расходы. Комиссионные расходы в 2009 году увеличились по сравнению с 2008 годом (Таблица 7).
Таблица 7
Комиссионные расходы Фонда
| Наименование | 2009 г. тыс. тенге | 2008 г. тыс. тенге |
| Комиссионные расходы ООИУПА | 3,158,653 | (2,011,805) |
| Комиссионные расходы по банкам - кастодианам | 5,258 | 4,406 |
| Итого комиссионные расходы | 3,163,911 | (2,007,399) |
Расходы в виде вознаграждения (премии) по приобретенным ценным бумагам. Расходы по амортизации премии по приобретенным ценным бумагам в 2009 году составили 60,399 тыс.тенге.
Общие административные расходы увеличились в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 1,184,581 тыс.тенге .
Таблица 8
Административные расходы Фонда
| Наименование | 2009 г. тыс. тенге | 2008 г. тыс. тенге | Прирост |
| Заработная плата и премии | 884,437 | 833,330 | 51,107 |
| Текущая аренда | 132,305 | 129,668 | 2,637 |
| Налоги (кроме налога на прибыль) | 108,977 | 104,849 | 4,128 |
| Амортизация основных средств | 149,329 | 71,892 | 77,437 |
| Командировочные расходы | 14,081 | 19,154 | (5,073) |
| Прочие расходы | 1,054,345 | 1,054,345 | |
| Итого операционные расходы | 2,343,474 | 1,158,893 | 1,184,581 |
Расходы по возмещению отрицательной разницы между показателем номинальной доходности и минимальным значением. Расходы по возмещению отрицательной разницы между показателем номинальной доходности и минимальным значением, в соответствии с Законом РК «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» по результатам 2009 года не производилось
Фонд составляет расчеты по налогу за текущий период на основании данных налогового учета, осуществляемого в соответствии с требованиями налогового законодательства Республики Казахстан, которые могут отличаться от Международных стандартов финансовой отчетности.
В связи с тем, что некоторые виды расходов не учитываются для целей налогообложения, а также ввиду наличия необлагаемого налогом дохода у Фонда возникают определенные постоянные налоговые разницы.
Отложенный налог отражает чистый налоговый эффект от временных разниц между учетной стоимостью активов и обязательств в целях финансовой отчетности и суммой, определяемой в целях налогообложения. Временные разницы, имеющиеся на 31 декабря 2009 и 2008 годов, в основном, связаны с различными методами учета доходов и расходов, а также с учетной стоимостью некоторых активов.
Отчет о движении денег составлен Фондом косвенным методом.
В результате деятельности Фонда в разделе «Операционная деятельность» отток денежных средств, связанных от операционной деятельности составил за 2009 год - (4,486,829) тыс. тенге.
Отток средств связан с уменьшением/увеличением следующих активов:
- ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, на 111,516 тыс.тенге;
- дебиторской задолженности на 7,012,067 тыс.тенге;
- операции «обратное РЕПО» на 336,668 тыс.тенге;
- банковских вкладов на 151,200 тыс.тенге;
- расходов будущих периодов на (921) тыс.тенге;
- прочих активов на 357,491 тыс.тенге; уменьшения/увеличения обязательств:
- увеличения кредиторской задолженности на 129,107 тыс.тенге;
- уменьшения прочих обязательств на (12,583,957) тыс.тенге.
Отток/Приток денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью составил в 2009 году 1,140,967 тыс.тенге, в том числе:
- покупка (продажа) ценных бумаг, удерживаемых до погашения 1,169,964 тыс.тенге;
- покупка фиксированных активов на сумму (28,997) тыс.тенге.
Отток/Приток денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью составил в 2009 году 0,00 тыс.тенге.
Чистое увеличение денег в 2009 году составило 106,733 тыс.тенге.
По состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 собственный капитала Фонда составили 6,963,571 тыс.тенге и 4,201,508 тыс.тенге соответственно. Увеличение между отчетными датами составило 65,73 % (2,762,063 тыс.тенге).
В 2009 году дополнительного выпуска и оплаты простых акций Фонда не производилось.