3. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности показывает платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности:
Кбл = ТА-З/КП, где
З - запасы.
Кбл на нач. года = 1819-1480/1474= 0,23;
Кбл на конец года = 1876-1522/1093 = 0,32.
При условие погашения дебиторской задолженности, у предприятия низкие платежные возможности. Минимальное значение 1. На конец года предприятие является неликвидным.
4. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:
Кал = ДС/КП
Кал на нач. года = 159/1474 = 0,11;
Кал на конец года = 139/1093 = 0,13.
Минимальное значение 0,2. На конец года у предприятия недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на погашение даже краткосрочных обязательств.
5. Доля оборотных средств в активах:
ДТАхс = ТА/ХС
ДТА хс на нач. года = 1819/1867 = 0,97;
ДТА хс на конец года = 1876/1915 = 0,98.
Доля оборотных средств в активах на конец года увеличилась за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности всего на 1%.
6. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами)
∆ ТАТА С = ТАС / ТА
∆ ТАТА С на начало года = 345/1819 = 0,19;
∆ ТАТА С на конец года = 783/1876 = 0,42.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что на конец года у предприятия увеличилась возможность обеспечить собственными оборотными средствами дальнейшее развитие производства.
7. Доля запасов в оборотных активах:
∆З = З/ТА
∆Зна начало года = 1480/1819 = 0,81;
∆Зна конец года = 1522/1876 = 0,81.
Делаем вывод, что как на начало года, так и на конец года доля запасов в оборотных активах составила 81%.
8. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов:
∆ ТАС З = ТАС / З
∆ ТАС З на начало года = 345/1480 = 0,23;
∆ ТАС З на конец года = 783/1522 =0,51.
Собственных средств для покрытия запасов у предприятия имеются, к концу года за счет собственных средств предприятие может приобрести сырья и материала на 51%.
9. Коэффициент покрытия запасов:
КЗ п =ИПН /З, где
ИПН - нормальные источники покрытия.
КЗ п на начало года = 345+545+428/1480 = 1318/1480 = 0,89;
КЗ п на конец года = 783+410+163/1522 = 1356/1522 = 0,89.
Делаем вывод, что на 11% на начало и конец года запасы предприятия приобретаются за счет кредитов банка и задолженности поставщикам.
Вывод: Анализ ликвидности предприятия по данным баланса на конец года показал, что предприятие является ликвидным. У предприятия недостаточно средств для покрытия оборотных запасов даже с условием погашения дебиторской задолженности. Оборотные активы на 81% состоят из запасов, денежных средств у предприятия недостаточно для погашения краткосрочных обязательств. Источником покрытия запасов предприятия на 11% являются заемные средства.
Эффективное использование капитала на предприятии является одним из важных условий его дальнейшего развития. Анализ эффективности использования капитала проведем с помощью коэффициентов оборачиваемости, используя средние данные на начало и конец года.
Расчет показателей эффективности использования капитала
1. Коэффициент оборачиваемости активов показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием:
Ккап. = ВР/Кср, где
ВР - выручка предприятия.
Ккап. = 21650/(1867+1915)/2= 21650/1891= 11,4.
Активы оборачиваются за год на предприятии 11,4 раза.
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала:
Кобор.СК = ВР/ СКср = 21650/(393+822)/2 = 21650/607,5= 35,6.
На 1 руб. вложенный в собственный капитал приходится 35,6 руб. выручки.
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия:
Кобор.ТА = ВР/ТАср. =21650/ (1819+1876)/2 = 21650/1847,5= 11,7.
Оборотные активы на предприятии за год оборачиваются 11,7раза.
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота денежных средств:
КоборДС = ВР/ДСср. = 21650/ (159+139)/2 = 21650/149= 145,3.
Денежные средства за год оборачиваются 145,3 раза.
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов дебиторской задолженности за год:
Кобор.ДЗ = ВР/ ДЗср. = 21650/ (180+215)/2 = 21650/197,5 = 109,6.
Дебиторская задолженность за год оборачивается 110 раз.
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько предприятию требуется оборотов для погашения кредиторской задолженности:
Кобор.КЗ = ВР/КЗср.= 21650/(929+683)/2 = 21650/806 = 26,9.
Для оплаты счетов, выставленных предприятию, необходимо 26,9 оборота кредиторской задолженности.
7. Длительность одного оборота в днях денежных средств:
Ддс = 360/ Кобор.ДС = 360/145,3= 2,48.
8. Длительность одного оборота в днях дебиторской задолженности:
Ддз = 360/ Кобор.ДЗ = 360/109,6= 3,28.
9. Длительность одного оборота в днях кредиторской задолженности:
Дкз = 360/ Кобор.КЗ = 360/26,9 = 13,38.
Длительность одного оборота в днях на предприятии составляет: денежных средств- 2,48 дня, дебиторской задолженности - 3,28 дня, и кредиторской задолженности - 13,38 дней.
Вывод: Делая вывод о деловой активности на предприятии по коэффициентам оборачиваемости, приходим к выводу: на предприятии нормальная оборачиваемость денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, в течение трех дней гасится дебиторская задолженность и тринадцати дней - кредиторская задолженность.
Чтобы определить тип финансовой устойчивости исследуемого предприятия, воспользуемся классификацией финансовой устойчивости.
2. Определить тип финансовой устойчивости предприятия
Для определения типа финансовой устойчивости составим таблицу на основании данных баланса:
Таблица 1. Анализ финансовой устойчивости предприятия на начало и конец года, руб.
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения |
| 1. Источники собственных средств | 1867 | 1915 | +48 |
| 2. Внеоборотные активы | 48 | 39 | -9 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств СОС (стр.1- стр.2) | 1819 | 1876 | +57 |
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства | |||
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП (стр.3+4) | 1819 | 1876 | +57 |
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | 1474 | 1093 | -381 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6) | 3293 | 2969 | -324 |
| 8. Общая величина запасов и затрат | 3293 | 2969 | -324 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, СОС, (стр.3- стр.8) | -1474 | -1093 | +438 |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП, (стр.5-стр.8) | -1474 | -1093 | +438 |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП+КП, (стр.7-стр.8) | 0 | 0 | 0 |
| 12. Тип финансовой ситуации | устойчивое | устойчивое |
Вывод: Анализируя итоги на конец года, мы видим, что предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств, пополняет за счет краткосрочных займов и кредитов. Предприятие, как на начало года, так и на конец отчетного года имеет нормальную финансовую устойчивость. Предприятию необходимо обратить внимание на пополнение собственных оборотных средств, не прибегая к заемным средствам.
Итоговым показателем работы предприятия является прибыль, поэтому в дальнейшем сделаем анализ прибыли, используя вертикальный и горизонтальный анализ, а также коэффициенты рентабельности предприятия.
3. Анализ показателей прибыли
Основным показателем безубыточной работы предприятия является прибыль. Прибыль следует отнести к абсолютным показателям, с помощью которых результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия. Составим на основании отчета о прибылях и убытках табл.2
Таблица 2. Анализ прибыли предприятия за отчетный год, руб.
| № | Показатели | За аналогичный период предыдущего года | За отчетный период | Изменения | ||
| тыс. руб. | % | |||||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||||
| 1 | Выручка нетто (ВР) | 26854 | 21650 | -5204 | 80,6 | |
| 2 | Себестоимость (С) | 22206 | 16799 | -5407 | 75,6 | |
| 3 | Валовая прибыль | 4648 | 4851 | +203 | 103,4 | |
| 4 | Коммерческие расходы | 1652 | 1531 | -121 | 92,7 | |
| 5 | Управленческие расходы | 1246 | 2649 | +1403 | 212,6 | |
| 6 | Прибыль (убыток) от продаж (Ппр) | 1750 | 671 | -1079 | 38,3 | |
| 7 | Прочие доходы | 127 | 16 | -111 | 12,6 | |
| 8 | Прочие расходы | 65 | 123 | +58 | 189,2 | |
| 9 | Прибыль (убыток) до налогообложения (Пн.об.) | 1812 | 564 | -1248 | 31,1 | |
| 10 | Текущий налог на прибыль | 435 | 135 | -300 | 31,0 | |
| 11 | Иные платежи из прибыли | |||||
| 12 | Чистая прибыль (непокрытый убыток) (Пч) | 1377 | 429 | -948 | 31,1 | |
Вывод: Анализируя показатели прибыли за два последних года, мы приходим к выводу, что прибыль от основной деятельности на предприятии в отчетном году снизилась на 1079 тыс. руб. На снижение прибыли повлияло увеличение расходов на содержание управленческого персонала, так как хотя и снизилась выручка от продажи основной продукции, произошло также и снижение себестоимости произведенной продукции, в результате чего валовая прибыль в отчетном году увеличилась на 203 тыс. руб. В отчетном году от прочих видов деятельности получен убыток, хотя в прошлом году эти виды деятельности были прибыльными. Чистой прибыли в отчетном году получено меньше на 948 тыс. руб. Налог на прибыль поэтому заплачен также меньше, чем за анализируемый период прошлого года.