Анализ финансового состояния ООО «Ситис»
Финансовое состояние - комплексное понятие, зависящее от множества факторов, и характеризуется наличием и размещением средств, реальными и потенциальными финансовыми возможностями.
Вычисляя коэффициент текущей ликвидности, получим:
на конец 2007 года Ктл = 14,78;
на конец 2008 года Ктл = 8,92.
Из полученных значений видно, что коэффициент текущей ликвидности, несмотря на снижение, значительно превышает нормативное значение.
Вычисляя коэффициент обеспеченности собственными средствами, получим:
Кобсос=(IV-I) / I I;
на конец 2007 года Косс = 0,89
на конец 2008 года Косс = 0,77.
Из расчетов видно, что Косс > 0,1 на конец отчетного года, при этом превышает нормативное значение в семь раз.
Так как коэффициент текущей ликвидности больше нормативного значения на конец отчетного периода и коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1, то структура баланса предприятия считается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.
Важнейшие показатели хозяйственной деятельности предприятия - прибыль и объем реализованной продукции - находятся в прямой зависимости от оборачиваемости текущих активов. Поэтому показатели оборачиваемости очень важны для предприятия.
Ускорение оборачиваемости текущих активов способствует сокращению потребности в оборотных средствах, приросту объемов продукции, а, значит и увеличению получаемой прибыли, соответственно и улучшению финансового состояния.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется следующими показателями:
1. Коэффициент оборачиваемости (Ко) - число оборотов, совершаемых оборотными средствами за анализируемый период:
Ко = Р / Со ,
где Р - объем реализованной продукции (выручка от реализации без НДС, спецналога, акцизов); Со - средний остаток оборотных средств.
2. Оборачиваемость в днях (Од) - число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный кругооборот:
Од = Д / Ко = (Со * Д) / Р,
где Д - число дней в анализируемом периоде (360).
Вычислим эти показатели.
2007 г. : Ко = 3,49; Од = 105 дней.
2008 г. : Ко = 4,53; Од = 81 день.
Из расчетов видно, что число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный кругооборот, уменьшилось, т.е. произошло увеличение оборачиваемости. Это положительно сказалось на эффективности торговой деятельности исследуемого предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия зависит от того, насколько рационально было сформировано имущество предприятия, т.е. от качества его активов. Для этого активы группируются по степеням их ликвидности и располагают в порядке ее убывания, а затем сравнивают с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют три основных показателя.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами:
СОС = IVpП - IpA ,
где IVpП - IV раздел пассива баланса; IpA - I раздел актива баланса.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (VpП - V раздел пассива баланса):
СД = СОС + VpП
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) - стр. 610 VIраздела пассива баланса:
ОИ = СД + КЗС
Этим трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС):
СОС = СОС - З ,
где З - запасы (стр. 210 II раздела актива баланса).
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СД):
СД = СД – З
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ):
ОИ = ОИ - З.
В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования выделяют 4 типа финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;
- нормально устойчивой финансовое состояние - запасы и затраты обеспечивают запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;
- неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;
- кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования.
Для оценки финансового состояния ООО «Ситис» составим таблицу 15.
Из таблицы 15 следует, что предприятие обеспечено за счет собственных оборотных средств. Следовательно, предприятие можно отнести к 1-ому типу финансовой устойчивости, т.е. финансовое состояние - абсолютно устойчивое, поскольку запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств.
Далее в таблице 16 проведем оценку финансовой независимости, структуры капитала и мобильности активов предприятия.
Коэффициент автономии характеризует удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса и в нашем случае имеет положительное значение.
Коэффициент финансовой зависимости является дополнением коэффициента автономии, чем ниже значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо предприятие.
Таблица 15. Показатели финансового состояния, тыс. руб.
| Показатели | Условное обозначение | 2008 г. | Изменение | |
| начало года | конец года | |||
| 1.Источники формирования собственных оборотных средств | IpП | 5463 | 11018 | 5555 |
| 2. Внеоборотные активы | IpA | 3506 | 9413 | 5907 |
| 3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2) | СОС | 1957 | 1605 | -352 |
| 4. Долгосрочные пассивы | VpП | 82 | 200 | 118 |
| 5.Наличие источников формирования средств (стр.3+ стр.4) | СД | 2039 | 1805 | -234 |
| 6.Краткосрочные заемные средства (стр. 610 VIpП) | КЗС | 0 | 40 | 40 |
| 7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+ стр. 6) | ОИ | 2039 | 1845 | -194 |
| 8.Общая величина запасов (стр. 210 IIpA) | З | 1428 | 372 | -1056 |
| 9.Излишек (+), недостаток (-) СОС(стр. 3 - стр. 8) | ∆СОС | 529 | 1233 | 704 |
| 10.Излишек (+), недостаток (-) СД (стр. 5 - стр. 8) | ∆СД | 611 | 1433 | 822 |
| 11.Излишек(+), недостаток (-) ОИ (стр. 7 - стр. 8) | ∆ОИ | 611 | 1473 | 862 |
Таблица 16. Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности активов предприятия
| № п/п | Наименование показателя | Порядок расчета | Нормативное значение | Фактические значения | Изменение | |
| 2007 | 2008 | |||||
| 1. | Коэффициент автономии | СК/СовК | >0,5 | 1,074 | 0,959 | -0,115 |
| 2. | Коэффициент финансовой зависимости | ЗК/СовК | <0,5 | 0,040 | 0,041 | 0,001 |
| 3. | Коэффициент равновесия | СК/ЗК | >=1 | 26,578 | 23,294 | -3,284 |
| 4. | Коэффициент финансового риска | ЗК/СК | <=1 | 0,038 | 0,043 | 0,005 |
| 5. | Коэффициент финансовой устойчивости | ПК/СовК | >0,5 | 0,974 | 0,976 | 0,002 |
| 6. | Коэффициент мобильности | ОА/СовК | - | 0,384 | 0,181 | -0,203 |
| 7. | Индекс постоянного актива | ВнА/СК | <=1 | 0,574 | 0,854 | 0,281 |
В нашем случае значение данного коэффициента 0,041, что говорит о финансовой устойчивости.
Коэффициент финансового риска характеризует долю собственного капитала, необходимую на покрытие всех заемных средств, то есть он должен быть не больше 1. В нашем случае коэффициент финансового риска имеет значение на много меньше 1.
Коэффициент равновесия отражает соотношение собственного и заемного капитала. В нашем случае показатель намного выше нормативного значения.
Значение коэффициента устойчивости показывает долю тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. У предприятия существуют такие источники.
Коэффициент мобильности говорит о том, что сумма оборотных активов в общей сумме имущества составляет 18,1%. В нашем случае коэффициент мобильности ниже норматива и требует своего повышения.
Анализ ликвидности и платежеспособности
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе очень емкое. Критерием ликвидности баланса является выполнение следующих неравенств:
А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.
Для оценки ликвидности баланса составим таблицу 17.
Таблица 17. Оценка ликвидности баланса.
| Наименование группы активов, порядок расчета | Значение, т.р. | Наименование группы пассивов, порядок расчета | Значение, т.р. | Знак соотношения А и П | Величина платежного избытка (недостатка), т.р. | ||||
| н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | ||
| А1стр. 250,260 | 200 | 764 | П1стр. 620 | 148 | 233 | > | > | 52 | 531 |
| А2стр. 240, 270 | 480 | 881 | П2стр. 610, 630, 660 | 0 | 40 | > | > | 480 | 841 |
| А3стр. 210,230 | 1428 | 372 | П3стр. 590 | 82 | 200 | > | > | 1346 | 172 |
| А4стр. 190, 220 | 3585 | 9474 | П4СК | 6113 | 11018 | < | < | -2528 | -1544 |
Мы традиционно выделяли 4 группы активов по степени их ликвидности и 4 группы обязательств по степени их срочности. Условие ликвидности баланса: обязательства каждой группы должны покрываться активами соответствующей ликвидности. Из данного соотношения видно, что в отчетном году предприятие было в состоянии расплачиваться по своим обязательствам, так как неравенство соблюдено.