Основы лизинга и его законодательное обеспечение в России (стр. 2 из 5)

1) Внутренний лизинг: Лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами одной страны.

2) Международный (внешний) лизинг: Лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных стран.

Классификация лизинга по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества:

1) Чистый лизинг: Все обслуживание передаваемого берет на себя лизингополучатель.

2) Лизинг с полным набором услуг: На лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества.

3) Лизинг с частичным набором услуг: На лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

4) Генеральный лизинг (наиболее представлен за рубежом): Позволяет при постоянном сотрудничестве лизингодателя с лизингополучателем заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель при необходимости может брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора.

Оперативный (операционный) лизингхарактеризуется тем, что срок договора лизинга существенно короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге.

Финансовый лизингпредставляет собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность с последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

По мнению многих экспертов, лизинг имеет ряд преимуществ перед другими формами финансирования.

Можно выделить следующие преимущества лизинга для лизингополучателей:

лизинг предполагает 100% -ное финансирование, кроме того, не требуется быстрый возврат всей суммы долга;

лизинговая сделка одновременно решает вопросы приобретения и финансирования активов;

лизинг выгоден мелким заемщикам, так как аренда обеспечивает их финансирование в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах;

также это выгодно для всех людей, не имеющих возможности осуществить финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, как это принято у крупных компаний. Лизинговый договор составляют с учетом требований и специфических особенностей арендаторов;

большинство арендаторов разрабатывают свои планы в долгосрочной перспективе. Все это время их финансовые возможности в значительной степени будут ограничены. Посредством лизинга можно преодолеть такие ограничения, что открывает перед арендатором большие возможности в инвестиционном и финансовом планировании;

лизинг способствует большей свободе арендатора в принятии решений. Например, при покупке объекта у человека 2 пути - либо покупать, либо не покупать, - при аренде - либо арендовать, либо нет, - а при лизинге арендатор сам определяет наиболее приемлемые для себя условия;

государственная политика направлена на поощрение и расширение лизинговых операций, так как лизинг способствует реализации продукции производства, что выгодно для государства;

по договору лизинговые платежи должны вноситься по заранее составленному графику, благодаря этому арендатор может скоординировать свои затраты на финансирование вложений и прибыль от реализации продукции. Таким образом, финансовые планы арендатора отличаются большей стабильностью, что способствует увеличению прибыли;

даже если у арендатора нет значительных финансовых ресурсов, лизинг позволит ему реализовать довольно крупный проект;

если проект арендатора отличается низкой доходностью, он может воспользоваться возвратным лизингом и обеспечить себе льготное налогообложение прибыли;

лизинговая сделка оформляется намного проще, чем альтернативная ему ссуда в банке. Таким образом, при отсутствии средств лизинг более доступен арендатору, чем кредит в банке;

при использовании лизинга в активе арендатора находится больше свободных средств, чем при покупке того же объекта. Благодаря этому на развитие бизнеса можно затратить намного больше средств;

по истечении срока действия лизингового контракта предмет лизинга обладает более высокой ликвидационной стоимостью, что часто является решающим фактором для принятия решения о сделке;

лизингополучатель имеет возможность получить дополнительные займы, так как лизинг не затрагивает соотношения собственных и заемных средств;

средства на уплату лизинговых платежей поступают до образования облагаемой налогом прибыли, то есть арендатор не выплачивает с них налоги.

Несмотря на то, что это новый вид услуг, лизинг в России постепенно набирает обороты. Постепенно возрастает спрос на лизинг спецтехники и строительного оборудования.

Кроме преимуществ, лизинг, как уже было сказано, имеет следующие недостатки:

лизингополучатель ответственен за состояние лизингового объекта, то есть существует риск старения имущества;

лизингодатель обязан регулярно выплачивать лизинговые платежи, кроме того, иногда стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита;

перед совершением лизинговой сделки предстоит предварительная работа по ее экспертизе;

лизингополучатель не является собственником своих основных средств, он не может использовать их в качестве залога при получении займа;

если лизингополучатель не имеет стабильных источников дохода, он сильно рискует в случае любых изменений процентных ставок по кредитам, которые он берет для финансирования инвестиций лизингополучателя. Это в немалой степени увеличивает стоимость лизинговой сделки. Риск исчезает только в том случае, если лизинговая компания является филиалом крупного банка;

лизинговая сделка сложна тем, что в ней участвует большое количество субъектов;

арендатор остается в проигрыше от повышения остаточной стоимости оборудования;

несмотря на то, что в результате научно-технического прогресса оборудование, переданное в лизинг, может стать устаревшим, арендные платежи не прекращаются до конца контракта;

осуществляя международные мультивалютные лизинговые сделки, лизингополучатель не имеет защиты от валютных рисков;

если оборудование вышло из строя в период действия лизингового договора, платежи, несмотря ни на что, должны производиться в установленные сроки.

Таким образом, прежде чем совершить лизинговую сделку, необходимо все тщательно продумать, составить бизнес-план, рассчитать свободные средства, которые можно потратить на развитие бизнеса, и т.д.

1.3 Законодательное обеспечение лизинга в России

Россия относится к группе стран, в которой существует специальное законодательство, регулирующее лизинговые отношения. Структура нормативно-правовой базы представлена на схеме 1.

Схема 1. Структура нормативно-правовой базы лизинга в России

Средством правового регулирования лизинговых отношений являются правовые нормы - общеобязательные правила поведения участников лизинговых сделок. В зависимости от характера предписания и способа воздействия на участников лизинговых отношений нормы подразделяются на:

материально-правовые;

процессуальные.

Материально-правовые нормы в свою очередь делятся на два вида:

регулятивные правоотношения, устанавливающие права и обязанности субъектов лизинговых отношений;

правоохранительные, обеспечивающие (гарантирующие) соблюдение регулятивных норм (таблица 1).

Таблица 1

Разновидности материально-правовых норм, регулирующих лизинговые отношения

Виды и разновидности норм	Содержание
1. Регулятивные1.1 Запретительные	Запрещают совершать те или иные действия, нарушающие права участников лизинга
1.2 Уполномочивающие	Поручающие совершать определенные действия (выкупить объект лизинга и др.)
1.3 Компенсационные	Обязывают возмещать правомерный ущерб (при непоставке объекта в срок и др.)
2. Гарантирующие2.1 Поощрительные	Повышают заинтересованность в рациональном использовании имущества
2.2 Карательные	Принуждают к выполнению регулятивных норм (штрафы, санкции и т.п.)

В современных условиях права и обязанности участников лизинговой сделки определяются в основном нормами гражданского законодательства и федеральным законом и финансовой аренде (лизинге) (ст.10). При международном лизинге они устанавливаются в соответствии с законом "О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге" № 16-ФЗ от 8 января 1998 г. и нормами национального законодательства, не противоречащими международному праву. Режим применяемого права предусматривается по соглашению сторон международного договора лизинга.

Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" определяет правовые и организационно-экономические особенности лизинга. Целями настоящего Федерального закона являются развитие форм инвестиций в средства производства на основе операций лизинга, защита прав собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение эффективности инвестирования.

Лизинговые отношения закон рассматривает как инвестиционные, действующие в треугольнике "лизингодатель (инвестор) - поставщик (производитель) - лизингополучатель (пользователь, арендатор)".

Специфика лизинга заключается в том, что в рамках этой операции одновременно соединились экономический, правовой и технический аспекты, в самостоятельную коммерческую операцию. Рассмотрим эти признаки (Рис.1).