4. ОФЗ-АД – облигации федерального займа с амортизацией долга, т.е. займ погашается постепенно, а % начисляется на оставшуюся сумму долга (66% от всех ОФЗ)
ОГСЗ – облигации государственного сберегательного займа
ГСО – государственные сберегательные облигации
Облигации внутреннего государственного валютного займа были выпущены в 1993 году, выражены в $; номинал – 1000$, 10000$ и 100000$.
Сроки обращения – 1год, 3 года, 6 лет, 10 лет и 15 лет.
Доход выплачивается в виде 5 к номиналу – 3% годовых 1 раз в год.
Выплачивается в доходной форме с набором купонов.
Владельцы – юридические лица.
Государственный внешний долг
Государство может осуществлять заимствования в следующих формах:
- синдицированный банковский кредит
- еврозаймы
-кредиты международных финансовых организаций
- межправительственные кредиты
- частные кредиты коммерческих структур
Наиболее распространенной формой являются еврооблигации – долгосрочные долговые обязательства в форме облигаций, номинированных в иностранной валюте; обращаются на международном валютном рынке в бездокументарной форме. Проходят процедуру листинга через основные фондовые биржи. После им присваивается рейтинг крупного рейтингового агентства. Первичное размещение осуществляется инвестиционным синдикатом, который состоит из нескольких инвестиционных банков.
Государственные займы субъектов РФ
Внутренние займы территорий делятся на 2 группы:
1. займы у юридических и физических лиц
2. займы у Федерального бюджета
Для привлечения средств субъекты в основном выпускают:
- облигации типа ОФЗ (60%)
- инвестиционные облигации
- жилищные облигации
- телефонные облигации
- казначейские сертификаты
- казначейские обязательства
«Федеральный закон об особенностях эмиссии и обращении государственных и муниципальных ценных бумаг»
Проблемы в РФ:
- не существует мониторинга по изучению внутреннего тер. рынка
- недостаточно профессиональное размещение
- давление со стороны более конкурентных ценных бумаг
- параллельное использование других инструментов
Муниципальные ценные бумаги
Наиболее успешные в Московской области, г Арганске, Баранауле, Казани.
Внешние займы территорий имеют право выпускать внешние займы, которые проходят регистрацию в Минфине.
Требования к выпуску:
- общий объем заимствования бюджета в пределах бюджетного года не должен превышать 30% доходности бюджета
- расход на погашение и обслуживание долгов не могут превышать 15 % доходов
- субъект на свои ценные бумаги должен получить кредитный рейтинг по международным стандартам не менее, чем от двух международных агенств.
Выпуск внешнего займа субъектов по решению законодательных органов соответствующего субъекта. Доход от выпуска ценных бумаг зачисляется в доход соответствующего бюджета.
Процедура эмиссии:
1. принимается решение органом законодательной власти об определенном объеме эмиссии ( не более 30% от дохода)
2. органы исполнительной власти утверждают условия выпуска
3. эмитент утверждает решение о выпуске ценных бумаг
4. получается разрешение ЦБ и государственного таможенного комитета
5. регистрируется решение о выпуске в Минфине
6. утверждается документарная формы выпуска
7. размещение ценных бумаг
8. в Минфине утверждается отчет об итогах выпуска
В РФ существует единая система учета и регистрации всех государственных заимствований. Все заимствования и муниципальные и территориальные регистрируются в Минфине, который ведет государственные книги внутренних и внешних долгов (Государственная долговая книга РФ). В этой книге содержатся:
- объем долговых обязательств
- дата возникновения обязательств
- формы обеспечения обязательств
- исполнение обязательств (полностью или частично)
57.Государство как гарант в отношениях государственного кредита
Государство выступает как гарант - при принятии государством на себя ответственности за погашение обязательств получателя гарантии. Государственной и муниципальной гарантией признается способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которых РФ, субъекты РФ или муниципальные образования, Т.е. гарант дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается гарантия обязательства перед 3-ими лицами. Предоставляется на конкурсной основе. Гарант несет субсидиарную ответственность. Процедура прописана в бюджетном законодательстве. Общая сумма всех предоставленных гарантий включается в сумму внутреннего долга РФ (если иностр. – то во внешний долг)
58. Понятие государственных внебюджетных фондов, их значение
Внебюджетные фонды – это форма образования и расходования денежных средств, образованных вне Федерального бюджета и других бюджетов; предназначены для реализации прав граждан на пенсионное обслуживание, социальное страхование, социальное обеспечение в случае безработицы, на охрану здоровья и на медицинскую помощь.
Проекты внебюджетных фондов рассматривается одновременно с рассмотрением бюджета.
Основной источник – ЕСН, дотации их бюджета.
Пенсионный фонд – 20%
Фонд социального страхования – 2,9%
Фонд обязательного медицинского страхования – 3,1 % (в т.ч. 1,1% в Федеральный фонд, 2% в региональный фонд)
59 Доходы и расходы Пенсионного фонда РФ
Внебюджетные фонды - это форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне Федерального бюджета и бюджетов субъектов, предназначенных для реализации прав граждан на пенсионное обслуживание, социальное страхование, социальное обеспечение, на охрану здоровья и мед помощь.
У нас существует 3 фонда:
1)Пенсионный фонд РФ
2)Фонд социального страхования
2)Федеральный фонд обязательного медицинского страхования
Доходы:
1)Налоговые доходы:
-ЕСН
-дотации из бюджета
- налоговые доходы, распределяемые органами Федерального казначейства между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации, от минимального налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения, - по нормативу 60 процентов.
2)Неналоговые доходы:
- страховые взносы на обязательное пенсионное страхование
- страховые взносы по дополнительному тарифу для работодателей-организаций, использующих труд членов летных экипажей воздушных судов гражданской авиации
- недоимки, пени и штрафы по взносам в Пенсионный фонд Российской Федерации
- доходы от размещения средств Пенсионного фонда Российской Федерации
- штрафы, санкции, суммы, поступающие в результате возмещения ущерба
3)Безвозмездные перечисления:
- межбюджетные трансферты из федерального бюджета, передаваемые Пенсионному фонду Российской Федерации
- безвозмездные поступления от негосударственных пенсионных фондов
-прочие поступления
Расходы:
-выплата различных пенсий:
- по старости
- по инвалидности (1-2 группа – 75% от з/п, 3 группа – 30% от з/п)
- по случаю потери кормильца (оставшиеся на иждивении несовершеннолетние подростки)
- за выслугу лет
- социальные премии тем, кто не имеет право на пенсию по старости
-в том числе пенсии военнослужащим
60. Доходы и расходы фонда социального страхования РФ
Внебюджетные фонды - это форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне Федерального бюджета и бюджетов субъектов, предназначенных для реализации прав граждан на пенсионное обслуживание, социальное страхование, социальное обеспечение, на охрану здоровья и мед помощь.
У нас существует 3 фонда:
1)Пенсионный фонд РФ
2)Фонд социального страхования
2)Федеральный фонд обязательного медицинского страхования
Доходы Фонда социального страхования: (из бюджетного кодекса РФ)
1)Налоговые доходы:
-ЕСН
-дотации из бюджета
-доходы, распределяемые органами Федерального казначейства между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации, поступающие от уплаты следующих налогов, предусмотренных специальными налоговыми режимами:
-налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения
-единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности - по нормативу 5 процентов;
-единого сельскохозяйственного налога - по нормативу 6,4 процента;
2)Неналоговые доходы:
- страховые взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;
- недоимки, пени и штрафы по взносам в Фонд социального страхования Российской Федерации;
- доходы от размещения временно свободных средств Фонда социального страхования Российской Федерации;
- штрафы, санкции, суммы, поступающие в результате возмещения ущерба;
- безвозмездные поступления:
- межбюджетные трансферты из федерального бюджета, передаваемые Фонду социального страхования Российской Федерации;
- прочие поступления;
Расходы Фонда социального страхования:
-социальное обеспечение граждан
-оплата больничных
-выплата пособий по временной нетрудоспособности
-по беременности
-по родам
-при рождении ребенка
-на погребение
-курортное лечение
61. Доходы и расходы федерального и территориальных фондов обязательного медицинского страхования
Внебюджетные фонды - это форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне Федерального бюджета и бюджетов субъектов, предназначенных для реализации прав граждан на пенсионное обслуживание, социальное страхование, социальное обеспечение, на охрану здоровья и мед помощь.