16. Характеристика видов, форм и методов финансового контроля
Формы Финансового контроля:
1) от времени проведения
а) предварительный (осуществляется до начала финансовых операций, обсуждается законопроект, смета доходов и расходов)
б) текущий (в процессе совершения финансово- хозяйственных операций)
в) последующий (на макроуровне – подписывается закон об исполнении бюджета; на микроуровне - в результате определенных действий составляется акт)
Методы Финансового контроля:
1) обследование
2) проверка
3) ревизия
4) надзор
5) мониторинг
Обследование: охватывает отдельные стороны деятельности.
Проверка: на основе изучаются финансовые документы
Ревизия: это проверка эффективности совершаемых финансовых операций и правильности действий физ. лиц и дает более полную информацию. Бывают: 1. Тематические - по определенному кругу вопросов 2. Комплексные - все аспекты деятельности финансово-хозяйственной деятельности.
Надзор: осуществляется контролирующими органами за экономическими субъектами, проверка лицензий, ЦБ проверяет КБ
Мониторинг: это система постоянного контроля с целью определения текущих изменений субъектов хозяйствования.
Органы финансового контроля:
Финансовый контроль осуществляется в соответствии с установленными нормами права, т. е конституцией, гражданским кодексом, бюджетным кодексом, налоговым кодексом, ФЗ и законами субъектов федерации и подзаконными нормативными актами (указы президента, постановление правительства)
Органы:
1) счетная палата
2) Министерство Финансов
3) ЦБ
4) Таможенный контроль
5) Контрольное управление президента. Основные задачи:
1. проверка и контроль использования федеральными органами власти всех федеральных законов в части касающихся полномочий президента
2. контролирование реализации ежегодных посланий президента и указов распоряжения президента
17. Негосударственный финансовый контроль
Негосударственный финансовый контроль:
1) Аудиторский контроль
2) Внутрихозяйственный контроль
3) Общественный контроль
Аудиторский контроль: Осуществляется аудиторскими органами, либо отдельными аудиторами. Аудит- это независимая проверка бухгалтерской отчетности. Цель аудита является выражение мнения аудита о достоверности отчетности, о соблюдении законодательства, аудит не подменяет государственный контроль. Результат аудиторской проверки- аудиторское заключение. Нужно собственникам имущества, налоговым органам, органам статистики.
Аудит бывает:
1. обязательный (это орган государственной власти и предприятия с большим оборотом денег)
2. инициативный
Внутрихозяйственный контроль: Осуществляется постоянно, осуществляют его работники данного предприятия в основном в бухгалтерии, которые подчиняются руководителю
Общественный контроль: Осуществляется гражданами. Например, счетной палатой при президенте, без участия государственных органов.
18.Финансовый рынок, его значение в мобилизации и распределении финансовых ресурсов
Финансовый рынок – это рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между секторами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами. В качестве активов выступают:
- деньги в наличной форме в виде остатков на банковских счетах
- ценные бумаги, золото и драгоценные металлы
Предложение в основном исходит от домохозяйств, а спрос предъявляется финансовому сектору и государству.
В зависимости от цели перераспределения финансовый рынок делится:
1) на денежный рынок (короткий рынок) – рынок краткосрочных операций не более 1 года, на котором происходит перераспределение ликвидности. Самым ликвидным активом являются банкноты – деньги и остатки на текущих счетах. Высокая ликвидность – государственные краткосрочные обязательства и коммерческие краткосрочные долговые обязательства, которые выпущены первоклассными фирмами и корпорациями.
Денежный рынок в основном обслуживает движение оборотных капиталов предприятий и организаций, обслуживающих краткосрочную ликвидность банка и государства.
Сегменты банковского рынка:
- межбанковский рынок (при участии ЦБ)
- рынок краткосрочных банковских кредитов
- вексельный рынок
Основные участники денежного рынка – банки, в том числе и ЦБ, который выходит на межбанковский сегмент этого рынка с предложением денег и при этом реализует свою денежно-кредитную политику
2) рынок капиталов (длинный) – это рынок, на котором происходит перераспределение капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. Осуществляет долгосрочные операции в результате которых образуется капитал организации и привлечение инвестиций.
На рынке капиталов и на денежном рынке используются одни и те же инструменты. Отличие денежного рынка от рынка капиталов заключается в их функциях.
Функции рынка капиталов:
1. формирование и перераспределение капитальных экономических агентов
2. корпоративный контроль (контроль через движение цен на акции и отражается реальная рыночная стоимость)
3. инвестирование капиталов на развитие и проведение спекулятивных операций
Каналы финансирования:
На рынке капиталов и на денежном рынке денежные средства перемещаются по каналам прямого финансирования и по каналам косвенного финансирования (через финансовых посредников)
Прямое финансирование делится:
- на капитальное (это любое соглашение, по которому предприятие получает денежные средства в обмен на предоставление права долевого участия. Документ, подтверждающий участие, является акция).
- на основе займов (это любое соглашение, по которому предприятие получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на обязательства вернуть эти средства с оговоренным процентом. Документы, подтверждающие – это облигации, векселя и коммерческие бумаги)
При косвенном финансировании средства перемещаются от собственника к заемщикам через финансовых посредников:
- депозитные посредники (банки)
- недепозитные посредники (страховые компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, зарубежом – инвестиционные банки)
19.Основные сегменты финансового рынка
На финансовом рынке совершаются сделки с финансовыми инструментами – это любые договоры, в результате которых одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой компании.
В зависимости от вида финансовых инструментов различают 4 сегмента финансовых рынков:
1. валютные рынки – осуществляются сделки по купле-продаже иностранной валюты в наличной и безналичной формах
2. кредитные рынки – осуществляются сделки по предоставлению временно свободных денежных средств – ссуду одними экономическими субъектами другим
3. рынки ценных бумаг – заключаются сделки между эмитентами ценных бумаг и инвесторами про содействии посредников профессиональных участников рынка ценных бумаг
4. рынки золота – происходит торговля золотом, драгоценными металлами и камнями. Рассматриваются инвесторами как надежное средство сохранения стоимости в период колебания цен на золото. Сделки с ними приносят доход в виде разницы цены покупки и цены продажи.
Все сегменты взаимосвязаны, их принципы пересекаются – одни финансовые инструменты могут конвертироваться в другие (например, кредит в дериватив). Участниками выступают одни и те же организации (банки могут осуществлять операции во всех сегментах).
20. Рынок ценных бумаг: понятие, структура, механизм
Рынок ценных бумаг – это отношение между его участниками по поводу выпуска, обращения и гашения ценных бумаг.
Объекты – ценные бумаги, а субъекты – все участники рынка.
Инвестор – это собственник ценных бумаг.
Эмитент – участник рынка, выпустивший ценные бумаги в обмен на денежные средства или имущество, принадлежащий инвестору и несущий обязательство по ценным бумагам перед инвестором.
Эмиссия ценных бумаг – это передача ценных бумаг эмитенту в пользу инвестора
Обращение ценных бумаг – это передача ценных бумаг одного инвестора к другому (может быть купля-продажа, отдача в займы, наследование, конфискация, дарение).
Гашение ценных бумаг - передача ценных бумаг инвесторам обратной эмитенту, который сопровождает прекращение существования ценных бумаг (обычно по окончании срока).
Кругооборот ценных бумаг – это единство стадии выпуска, обращения и гашения.
Классификация рынка ценных бумаг происходит по различным признакам:
1. по стадии кругооборота
- первичный рынок ценных бумаг (происходит выпуск ценных бумаг в обращение; движение денег и товаров идет от инвестора к эмитенту, а движение ценных бумаг от эмитента к инвестору)
- вторичный рынок ценных бумаг (происходит обращение ценных бумаг между инвесторами – отношение между инвесторами по поводу ценных бумаг)
Первичный рынок ценных бумаг – это процесс производства ценных бумаг, а вторичный рынок ценных бумаг – это процесс обращения ценных бумаг. Гашение ценных бумаг – это процесс их потребления.
2. по виду ценных бумаг
- рынок облигаций
- рынок акций
3. по виду инструментов
основной рынок (выпускаются основные ценные бумаги) и рынок вторичных ценных бумаг
Вторичный рынок – это рынок ценных бумаг, который основан на первичном рынке
- опционы
- американские депозитарные расписки