Необходимо отметить, что об определении прибыли как таковой на одну простую акцию в МСФО 33 речь не идет. Говорится об определении чистой прибыли на одну простую акцию или о скорректированной чистой прибыли на одну простую акцию.
Начнем с понятия чистой прибыли. Как известно, прибыль предприятия подлежит налогообложению. Следовательно, полученная предприятием прибыль в полном объеме не может поступить в распоряжение предприятия. Учитывая это, общепринято считать чистой прибылью предприятия только ту прибыль, которая полностью поступает в его распоряжение, то есть прибыль за вычетом налогов. Именно такая, чистая, прибыль и подлежит распределению между акционерами, в том числе акционерами, владеющими простыми акциями.
Что касается чистой прибыли и скорректированной чистой прибыли на одну простую акцию, то в соответствии с требованием МСФО 33 она определяется следующим образом:
Чистая прибыль (убыток) на одну простую акцию определяется делением разности между суммой чистой прибыли (убытка) и суммой дивидендов на привилегированные акции на среднегодовое количество простых акций в обращении.
Скорректированная чистая прибыль (убыток) на одну простую акцию определяется делением скорректированной чистой прибыли (убытка) на скорректированное среднегодовое количество простых акций в обращении.
Естественно, возникает вопрос, чем отличается чистая прибыль от скорректированной чистой прибыли. До порядка расчета скорректированной чистой прибыли, который, необходимо это признать, не такой уж и простой, мы еще дойдем, а пока процитируем МСФО 33:
Величина скорректированной чистой прибыли (убытка) является показателем максимально возможной степени уменьшения прибыли (увеличения убытка) на одну простую акцию общества в случае конвертации разбавляющих потенциальных простых акций без соответствующего увеличения активов общества
и временно забудем о скорректированной чистой прибыли.
Расчет чистой прибыли на одну простую акцию
Выше мы привели цитату из МСФО 33, в которой определен порядок расчета доли чистой прибыли, приходящейся на одну простую акцию. Для простоты понимания представим данный порядок расчета в виде формулы:
ЧПрА = (ЧП - ДПвА) / СКПрА, где:
ЧПрА - чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию;
ЧП - сумма чистой прибыли предприятия;
ДПвА - дивиденды, подлежащие выплате по привилегированным акциям предприятия;
СКПрА - среднее количество простых акций в обращении.
Очень важно понимать, что в данном случае речь идет о показателях года. То есть, когда мы говорим о чистой прибыли, то это чистая прибыль, подлежащая распределению по итогам вполне определенного финансового года1. Аналогично и в отношении дивидендов, подлежащих выплате по привилегированным акциям, и среднего количества простых акций, которые определяются по итогам того же года.
Если определение суммы чистой прибыли и дивидендов, подлежащих выплате по привилегированным акциям, вопросов не вызывает, то расчет среднегодового количества простых акций требует пояснения.
В соответствии с МСФО 33:
Среднегодовое количество простых акций в обращении опреде-ляется суммой произведений количества простых акций в обращении на протяжении определенных периодов в днях (месяцах) и соответствующих временных взвешенных коэффициентов.
Если представить определение СКПрА в виде формулы, то получим:
СКПрА = (КПрА1 х ЧВК1) + (КПрА2 х ЧВК2) + ….. + (КПрАn х ЧВКn),
где:
КПрА - определенное количество простых акций, находившихся в обращении, которое не изменялось в течение определенного периода времени, в днях;
ЧВК - часовые взвешенные коэффициенты.
Часовой взвешенный коэффициент определен в МСФО 33 следующим образом:
- доля от деления общего количества дней (месяцев), на протяжении которых акции находились в обращении, на общее количество дней (месяцев) в отчетном году.
Обратите внимание на то, что количество дней (месяцев), в течение которых акции находятся в обращении, равно количеству календарных дней (месяцев) в расчетном году. Поэтому сумма всех ЧВК, указанных в формуле, определенная в днях, не должна превышать 365 или 366 (в високосный год) дней, а определенная в месяцах - 12.
Для каждого определенного количества простых акций, количество которых не менялось в течение их нахождения в обращении определенный период времени в днях, рассчитывается свой ЧВК. Вот почему элементы формулы КПрА и ЧВК имеют индексы от единицы и далее до n-го номера.
В общем-то, расчет ЧВК очень простой, достаточно иметь данные о количестве дней, в течение которых акции находились в обращении, и можно приступать к расчету.
2.3 Базовая прибыль на акцию
Предприятие рассчитывает базовую прибыль на акцию по данным о прибыли или убытках, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций
материнского предприятия, и, если таковые представляются, по данным о
приходящейся на долю этих акционеров прибыли или убытках от
продолжающейся деятельности.
Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия (числитель), на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение этого периода (знаменатель).
Цель предоставления информации о базовой прибыли на акцию заключается в том, чтобы дать представление о доле владельца каждой обыкновенной акции материнского предприятия в результатах деятельности этого предприятия за отчетный период.
Для целей расчета базовой прибыли на акцию доля держателей обыкновенных акций материнского предприятия в:
a) прибыли или убытках от продолжающейся деятельности, приходящихся на долю материнского предприятия; и
b) приходящейся на долю материнского предприятия прибыли или убытках
— это суммы, упомянутые в (a) и (b), скорректированные на посленалоговые привилегированные дивиденды, разницы, возникающие при расчетах по привилегированным акциям, и прочие аналогичные факторы, связанные с привилегированными акциями, относящимися к акционерному капиталу.
При расчете прибыли или убытков за период, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, учитываются все статьи приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия доходов и расходов, которые признаны в том или ином периоде, включая расходы по налогу на прибыль и дивиденды по привилегированным акциям, относящимся к обязательствам (см. МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»).
К вычитаемым из прибыли или убытков посленалоговым привилегированным дивидендам относятся:
а) посленалоговые привилегированные дивиденды по некумулятивным привилегированным акциям за данный период, о выплате которых было объявлено; и
b) причитающиеся за данный период посленалоговые привилегированные дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям, независимо от того, объявлено об их выплате или нет. К привилегированным дивидендам за период не относятся никакие привилегированные дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям, которые были выплачены, или о выплате которых было объявлено в текущий период, если они причитаются за предыдущие периоды.
Привилегированные акции, по которым первоначально выплачиваются низкие дивиденды, чтобы компенсировать расходы предприятия на продажу привилегированных акций со скидкой, или по которым в более поздние периоды выплачиваются дивиденды выше рыночных, чтобы компенсировать расходы инвесторов по покупку этих акций с премией, иногда называют привилегированными акциями с растущей нормой дивиденда. Вся первоначальная эмиссионная скидка или премия по привилегированным акциям с растущей нормой дивиденда списывается за счет нераспределенной прибыли с использованием метода эффективной ставки процента и для целей расчета прибыли на акцию считается привилегированными дивидендами.
Предприятие может выкупить у владельцев свои привилегированные акции, сделав им тендерное предложение. Превышение справедливой стоимости возмещения, выплаченного держателям привилегированных акций, над балансовой стоимостью привилегированных акций, представляет собой прибыль держателей привилегированных акций и списывается за счет нераспределенной прибыли предприятия. Эта сумма вычитается при расчете прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия.
Предприятие может способствовать досрочной конвертации конвертируемых привилегированных акций путем внесения благоприятных изменений в первоначальные условия конвертации или путем выплаты дополнительного возмещения. Превышение справедливой стоимости обыкновенных акций или иного выплаченного акционерам возмещения над справедливой стоимостью обыкновенных акций, выпускаемых в соответствии с первоначальными условиями конвертации, является прибылью привилегированных акционеров, и вычитается при расчете прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия.
Любое превышение балансовой стоимости привилегированных акций над справедливой стоимостью возмещения, выплаченного для урегулирования расчетов по этим акциям, при определении прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, прибавляется к соответствующей сумме.
Для целей расчета базовой прибыли на акцию за количество обыкновенных акций принимается средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в данный период.
Использование средневзвешенного количества обыкновенных акций, находившихся в обращении в данный период, отражает возможность колебания величины акционерного капитала в течение этого периода в результате того, что в каждый данный момент в обращении находилось то больше, то меньше акций. Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение данного периода, — это количество обыкновенных акций, находившихся в обращении на начало периода, скорректированное на количество акций, выкупленных или эмитированных в течение этого периода, помноженное на взвешенный временной коэффициент. Взвешенный временной коэффициент — это количество дней, которое акции находились в обращении, в процентах от количества дней в периоде; во многих случаях может использоваться приемлемое приближенное значение этой средней взвешенной.