- увеличить рентабельность активов предприятия (PA) c шагом 2% и соответственно уменьшить величину заемных средств (SC) на 40 тыс. руб.
- необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования, за счет рационального распределения прибыли;
- рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенствования производства, а так же сократить отток собственных средств в дебиторскую задолженность посредством комплексного подхода изучения заказчика, использования современных схем и средств расчетов.
Список используемой литературы
1.Конституция РФ от 12.12.93 г
2.Закон «Об акционерных обществах» от 07.08.01 г. №120-ФЗ
3.Гражданский кодекс РФ Часть 1 и 2.
4.Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)», принятый Государственной Думой 27.09.2002 г. и одобренный Советом Федерации 16.10.2002 г.
5.Налоговый Кодекс РФ (принят ГД 16.07.98 г.).
6.Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ
7.Устав АОА «Усмань-Табак».
8.Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Переход права собственности доли участника в уставном капитале» Бух. Учет № 16 2000 стр. 3-8
9.Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Учет операций по уменьшению уставного капитала ООО» Бух. Учет № 15 2000 стр. 3-5
10. Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Учет операций по формированию и увеличению уставного капитала ООО» Бух. Учет № 13 2000 стр. 9-15; № 14 2000 с. 3-8
11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 2002. -528 с.
12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.: «Ника-Центр», Эльга - 2001. – 528 с.
13. Бланк И.А. Управление формированием капитала.- К.: «Ника-Центр», 2000. – 512 с..
14. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент.- 2002.-№2.–с. 21-34.
15. Ефимова О.В. Анализсобственного капитала// Бухгалтерский учёт. – 1999. - № 1.- с. 95-101.
16. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.- 496 с.
17. Ковалёв В.В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.- 160 с.
18. Лобанов Е.Н., Лимитовский М.А. Управление финансами: 17-модульная программа для менеджеров “Управление развитием организации”. Модуль 14. –М.: “ИНФРА-М”, 1999. -280 с.
19. Парамонов А.В. Учёт и анализ предпринимательского капитала// Аудит и финансовый анализ. – 2001 - № 1.- с. 25 – 72.
20. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. – 2002. - № 3.- с. 72 – 78.
21. Годовые отчеты ОАО «Усмань-Табак» за 2001-2003 г..
22. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учебное пособие. – М.: ИЧП “Издательство Министр”, 1998. – 264 с.
23. Журнал «Финансовый вестник» № 1-4 за 2004 г.
24. С. Золотарев. Финансовый менеджмент, Ростов –на –Дону,:«феникс», 2000
25. А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 1999.
26. Г.В. Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, учебник, М.: ИНФРА-М, 2004.
27. Финансы предприятий. Учебник/под. ред. М.В. Романовского. – СПб: Издательский дом. Бизнес-пресс, 2001.
28. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.
29. Павлов Л.П. Финансы предприятий: Учебник для ВУЗов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Таблица 5 - Основные технико-экономические показатели работы ОАО «Усмань-Табак»
| Показатели | 2005 | 2006 | Абсолют.отклон.2006 к 2005 | Темп роста2006 к 2005в % | ||
| 1 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 355619 | 268310 | –87309 | 75,45 | ||
| 2 Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 304359 | 248742 | –55617 | 81,73 | ||
| 3 Материальные затраты, тыс. руб. | 244898 | 199198 | –45700 | 81,34 | ||
| 4 Фонд оплаты труда, тыс. руб. | 37250 | 42763 | +5513 | 114,8 | ||
| 5. Среднемесячная заработная плата, руб. | 3370 | 4077 | +707 | 120,98 | ||
| 6 Среднесписочная численность, чел. | 921 | 874 | -47 | 94,90 | ||
| 7 Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. | 100316 | 113947 | +13631 | 113,59 | ||
| 8 Прибыль от реализации, тыс. руб. | 35277 | 11884 | –23393 | 33,69 | ||
| 9 Чистая прибыль, тыс. руб. | 16126 | 7918 | –8208 | 49,10 | ||
| 10 Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп. (п3:п2) | 85,59 | 92,71 | +7,12 | 108,32 | ||
| 11 Коэффициент материалоемкости (п4:п2) | 68,87 | 74,24 | +5,37 | 107,80 | ||
| 12 Производительность труда,тыс. руб. (п1:п6) | 386,12 | 306,99 | –79,13 | 79,51 | ||
| 13 Фондоотдача, руб. (п1:п7) | 3,54 | 2,35 | -1,19 | 66,38 | ||
| 14 Рентабельность,%–продукции (п9:п3) | 11,59 | 4,78 | -6,81 | - | ||
| –продаж (п9:п2) | 9,92 | 4,43 | -5,49 | – | ||
Таблица 7. – Показатели финансового состояния ОАО «Усмань-Табак»
| Показатели | Значение показателей | ||
| на нач. года | на конец года | оптимальное | |
| Показатели оценки ликвидности | |||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности =А1:К1О1*(Т1П1) | 0,042 | 0,001 | >0,2 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности =А1-А2:К1О1(Т1П1) | 0,34 | 0,33 | >0,7 |
| 3, Коэффициент текущей ликвидности =А1+А2+А3:К1О1(Т1П1) | 1,025 | 0,995 | >1 |
| Показатели финансовой устойчивости | |||
| 1. Обесп.собственными оборотными средствами = Соб.об.ср.:текущ.акт. | 0,01 | 0,02 | >0,1 |
| 2. Маневренности собственного капитала | 0,01 | 0,02 | 0,2-0,5 |
| 3. Автономии | 0,5 | 0,5 | >0,5 |
| 4. Финансовой устойчивости | 0,5 | 0,5 | >0,5 |
| Показатели деловой активности | |||
| 1. Коэффициент оборачиваемости капитала | 1,99 | 1,34 | Снижение оборачиваемости отрицательная тенденция |
| 2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 4,07 | 3,29 | |
| 3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 5,35 | 3,95 | |
| Показатели рентабельности | |||
| 1. Рентабельность активов | 0,09 | 0,05 | Снижение показателя в динамике отрицательная тенденция |
| 2. Рентабельность собственного капитала | 0,19 | 0,10 | |
| 3. Рентабельность продаж | 0,10 | 0,04 | |
| 4. Рентабельность производства | 0,12 | 0,05 | |
Динамика источников имущества и их структура ОАО «Усмань- Табак»
| Виды источников финансирования | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Абсолютное Отклонение | Темп Роста | |||||
| Тыс. руб | %Kитогу | тыс. руб | % к итогу | тыс. руб | %Kитогу | 2005-2004 | 2006-2005 | 2005-2004 | 2006-2005 | |
| 1. Собственный капитал | 71222 | 37,19 | 87275 | 48,91 | 81612 | 46,46 | 16063 | -5673 | 122,6 | 93,5 |
| 2. Долгосрочнные обязательства | 1249 | 0,71 | 0 | 0 | ||||||
| 3. Кредиты и займы | 24736 | 12,92 | 24736 | 13,86 | 24876 | 14,16 | 0 | 140 | 100 | 100,6 |
| 4 Привлеченные источники (кредит.задолжен.) | 120275 | 62,81 | 91179 | 51,09 | 928201 | 52,83 | -29096 | 1641 | 75,8 | 101,8 |
| Итого: | 191497 | 100 | 178464 | 100 | 175681 | 100 | -13033 | -2783 | 93,19 | 98,44 |
Динамика структуры собственного капитала
| Источники капитала | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | АбсолютныеОтклонения2006 г к 2004 г. | Темп роста,%2006 г. к 2004 г. | ||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | ||
| Уставный капитал | 61 | 0,09 | 61 | 0,07 | 61 | 0,07 | - | -0,02 | |
| Добавочный капитал | 34727 | 48,75 | 34727 | 39,79 | 35787 | 43,85 | 1060 | -4,9 | 103 |
| Резервный капитал | 3 | 0,004 | 3 | 0,003 | 3 | 0,004 | - | - | |
| Фонд социальной сферы | 1058 | 1,49 | 1058 | 1,21 | -1058 | -1,49 | |||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | - | 16126 | 18,48 | 45761 | 56,07 | +45761 | +56,07 | ||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 35371 | 49,66 | 35308 | 40,45 | - | -35371 | -49,66 | ||
| Итого собственный капитал | 71222 | 100 | 87285 | 100 | 81612 | 100 | +10390 | ||