Управление финансами (стр. 2 из 4)

Рассмотрим более подробно эти потоки в третьем разделе данной работы.

Анализ денежных потоков связан с выяснением причин, повлиявших на:

- увеличение притока денежных средств;

- уменьшение их притока;

- увеличение их оттока;

- уменьшение их оттока.

При прямом методе расчет потоков осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия. Предприятие получает ответы на вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей.

При прямом потоке денежных средств определяется как разница между всеми притоками средств на предприятии по трем видам деятельности и их оттоками.

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

По мнению О.В. Ефимовой (1, с. 198), чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

- инвестировать в доходные проекты других субъектов, хозяйствования с целью получения выгодных процентов;

- уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии и т.д.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег.

Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Косвенный метод заключается в перегруппировке и корректировке данных баланса и отчета о финансовых результатах с целью пересчета финансовых потоков в денежные потоки за отчетный период. Косвенный метод показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах предприятия.

При косвенном методе основа для расчета - нераспределенная прибыль, амортизация, а также изменения активов и пассивов предприятия. Здесь увеличение активов уменьшает денежные средства предприятия, а увеличение пассивов - увеличивает, и наоборот.

2.Организационно-экономическая и правовая характеристика предприятия

2.1 Организационно-правовая структура

ООО «Молодость» расположена по адресу: г.Ижевск, пер. Северный,61.

ООО «Молодость» осуществляет следующие виды деятельности: продажа живых цветов, оформление подарков и букетов.

Контролирующими органами являются: Госторгинспекция, СЭС, пожарная охрана, банк и МНС.

Хозяйственная деятельность ООО «Молодость» осуществляется на принципах полного хозяйственного расчета и самоокупаемости.

2.2 Организационное устройство и виды деятельности предприятия

Организационная структура управления (ОСУ) – это система подразделений управления, их взаимосвязь и соотношение между ними по объему выполняемой работы, стоимости занятой техники и численности специалистов.

Для ООО «Молодость» характерная линейная схема (рисунок 1).

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Молодость»

3. Управление денежным потоком предприятия

3.1 Расчет и оценка движения денежных потоков

Денежные средства играют решающую роль в управлении финансами предприятия, поэтому профессиональное управление ими способствует решению не только проблем финансов предприятия, но и таких проблем, как дефицит бюджета.

Оценим способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки необходимые для осуществления планируемых расходов. В некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

Отчет о движении денежных средств – это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление расходование и изменение денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Таблица 1 - Анализ поступлений и использования денежных средств, руб.

Показатель	2006 г.	2007 г.	Абсолютзначен.	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Поступления и источники денежных средств
Выручка от реализации товаров, работ, услуг	12349991	14520043	2170052	117,57
Реализация основных средств и иного имущества	-	-	-	-
Кредиты и займы	239339	985358	746019	411,70
Всего поступлений денежных средств	12589330	15505401	2916071	123,16
Использование денежных средств
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг	3594484	4521693	+927209	125,80
Оплата труда	5534730	5722688	+187958	103,40
Отчисления на социальные нужды	1962838	2002427	+39589	102,02
Выдача подотчетных сумм	52806	33901	-18905	64,20
Расчеты с бюджетом	162508	-	-	-
Прочие выплаты, перечисления	1170514	3330319	+2159805	284,518
Итого использовано денежных средств	12477880	15611028	+3133148	125,11
Остаток денежных средств на 01.01.2008 г. - 5823,00

По данным табл.1 наблюдается прирост поступления денежных средств на 23% или на 2916071 руб., в т.ч.:

- за счет выручки от продаж поступило денежных средств на 18% или на 2170052 руб.;

- кредиты и займы выросли на 746019 руб.

Денежные средства использовались больше на 3133148 руб. или на 25,11%, в т.ч. увеличились расходы на:

- оплату товаров и услуг – 25,80%;

- оплату труда – 3,4%;

- отчисления на соцнужды –2,02 %;

- прочие расходы – 184,518% (расходы на транспорт и т.д.).

Таблица 2 - Анализ состава и структуры актива баланса за 2006 г.

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсол. откл., руб.	Темп роста,%
	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу
Всего мобильных средств, в т.ч.	1268602	43,32	1672221	42,25	+404159	131,8
денежные средства	27811	0,90	68325	1,73	+40514	245,7
Баланс	2928482	100	3958032	100	+1029550	135,2

Таблица 3 - Анализ состава и структуры актива баланса за 2007 г.

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсол.отклонение руб.	Темп роста, %
	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу
Всего мобильных средств, в т.ч.	1672221	42,25	1929368	39,88	257147	115,38
денежные средства	68325	1,73	5823	0,12	-62502	8,52
Баланс	3958032	100	4838063	100	880031	122,23

По данным табл.2 и 3 можно сделать следующие выводы:

За 2006 г. мобильные средства увеличились на 404159 руб. (или на 31,8%). При этом наиболее крупное увеличение удельного веса наблюдалось в статье денежных средств (на 145,7%).

За 2007 г. мобильные средства увеличились на 257147 руб. (или на 15,38%). При этом удельный вес денежных средств уменьшился на 91,48%.

Оценим степень участия денежных активов в оборотных средствах и их динамику. Оценка осуществляется на основе определения коэффициента участия денежных активов в оборотных средствах, которая рассчитывается по следующей формуле:

КУ_да=ДА: О_бС (1)

где КУ_да - коэффициент участия денежных активов в оборотных средствах;

ДА - средний остаток совокупных денежных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

О_бС - средняя сумма оборотных средств предприятия в рассматриваемом периоде.

Таблица 4 - Степень участия денежных активов в оборотных средствах

Показатель	руб.		Изменение
	2006 г.	2007 г.	абсолют	Относит-ое
Средняя сумма оборотных средств за год	1470411,55	1800794,5	+330382,90	+22,50
Средний остаток совокупных денежных активов предприятия за год	48068,00	37074,00	-10994,00	-22,90
Коэффициент участия денежных активов в оборотных средствах	0,033	0,0003	-0,033	-99,10

Из данных табл. 4 видно, что коэффициент участия денежных активов в оборотных средствах предприятия в 2007 г. уменьшился на 99,10% по отношению к 2006 г. Предприятие испытывает острую нехватку денежных средств.

В практике зарубежных стран для определения среднего и максимального остатка денежных активов в составе оборотных средств используются Модель Баумоля (4, с.122), которая имеет следующий вид: