Рис.5 Доля влияния каждого фактора на изменение рентабельности ОПФ за 2003-2005 гг.
Рис. 6 Изменение рентабельности основных производственных фондов за 2003-2005 гг.
Как видим, рентабельность производственных фондов на предприятии в 2004 году по сравнению с 2003 годом снизилась на 0,86 пункта. Но в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 7,33 пункта, что положительно характеризует деятельность предприятия (рисунок 6).
Определим, за счет воздействия, каких факторов, и в какой степени произошло изменение рентабельности производственных фондов в ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» за 2003-2005 гг.:
1) За счет изменения доли прибыли на 1 рубль реализации продукции.
В 2004 году по сравнению с 2003 годом:
∆ КРПФQ= КРQ2004: [(1 : f2003) + (1 :КОБ2003)] – КРQ2003: [(1 : f2003) + (1 :КОБ2003)]=
= 0,67 / [(1 / 1,78) + (1 / 1,52)] – 2,03 / [(1 / 1,78) + (1 / 1,52)] = -1,11
В 2005 году по сравнению с 2004 годом:
∆ КРПФQ= КРQ2005 : [(1 : f2004) + (1 :КОБ2004)] – КРQ2004: [(1 : f2004) + (1 :КОБ2004)]=
= 5,19 / [(1 / 2,41) + (1 / 2,33)] – 0,67 / [(1 / 2,41) + (1 / 2,33)] = +5,39
Следовательно, за счет уменьшения доли прибыли на 1 рубль реализации продукции в 2004 году по сравнению с 2003 годом произошло снижение уровня рентабельности производственных фондов на 1,1 пункта. В 2005 году по сравнению 2004 годом за счет увеличения доли прибыли на 1 рубль реализации продукции произошло увеличение уровня рентабельности основных производственных фондов на 5,39 пункта (рисунок 5).
2) За счет изменения фондоотдачи основных производственных фондов.
В 2004 году по сравнению с 2003 годом:
∆ КРПФf= КРQ2004: [(1 : f2004) + (1 :КОБ2003)] – КРQ2004: [(1 : f2003) + (1 :КОБ2003)]=
= 0,67 / [(1 / 2,41) + (1 / 1,52)] – 0,67 / [(1 / 1,78) + (1 / 1,52)] = +0,08
В 2005 году по сравнению с 2004 годом:
∆ КРПФf= КРQ2005: [(1 : f2005) + (1 :КОБ2004)] – КРQ2005: [(1 : f2004) + (1 :КОБ2004)]=
= 5,19 / [(1 / 3,56) + (1 / 2,33)] – 5,19 / [(1 / 2,41) + (1 / 2,33)] = +1,13
Итак, увеличение фондоотдачи основных производственных фондов в 2004 году по сравнению с 2003 годом привело к увеличению уровня рентабельности на 0,08 пункта. В 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличение фондоотдачи основных производственных фондов привело к увеличению уровня рентабельности на 1,13 пункта (рисунок 5).
3) За счет изменения оборачиваемости материальных оборотных активов.
В 2004 году по сравнению с 2003 годом:
∆ КРПФОБ = КРQ2004: [(1 : f2004) + (1 :КОБ2004)] – КРQ2004: [(1 : f2004) +(1: КОБ2003)]=
= 0,67 / [(1 / 2,41) + (1 / 2,33)] – 0,67 / [(1 / 2,41) + (1 / 1,52)] = +0,17
В 2005 году по сравнению с 2004 годом:
∆ КРПФОБ = КРQ2005: [(1 : f2005) + (1 :КОБ2005)] – КРQ2005 : [(1 : f2005) +(1: КОБ2004)]=
= 5,19 / [(1 / 3,56) + (1 / 2,80)] – 5,19 / [(1 / 3,56) + (1 / 2,33)] = +0,81
Таким образом, за счет ускорения оборачиваемости материальных оборотных активов в 2004 году по сравнению с 2003 годом произошло увеличение уровня рентабельности основных производственных фондов на 0,17 пункта. В 2005 году по сравнению с 2004 годом ускорение оборачиваемости материальных оборотных фондов привело к увеличению уровня рентабельности производственных фондов на 0,81 пункта (рисунок 5).
Определим влияние всех факторов в совокупности на уровень рентабельности производственных фондов:
- в 2004 году по сравнению с 2003 годом: (-1,11) + 0,08 + 0,17 = -0,86;
- в 2005 году по сравнению с 2004 годом: 5,39 + 1,13 + 0,81 = +7,33;
Мы видим, что увеличение фондоотдачи основных производственных фондов, ускорение оборачиваемости материальных оборотных фондов, увеличение прибыли на 1 руб. реализации продукции к 2005 году положительно повлияли на изменение чистой прибыли предприятия, хоть и малозначительно.
Для оценки потенциального банкротства ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» рассчитаем и проанализируем некоторые финансовые показатели. Источником информации для данного анализа послужат формы бухгалтерской отчетности № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибылях и убытках», № 5 «приложение к бухгалтерскому балансу».
1. Общие показатели.
Для расчета многих показателей необходим показатель среднемесячной выручки, характеризующий масштаб бизнеса организации:
К12003 = 39 123 : 12 = 3 260 тыс. руб. в месяц
К12004 = 50 613 : 12 = 4 218 тыс. руб. в месяц
К12005 = 69 574 : 12 = 5 798 тыс. руб. в месяц
Расчеты показывают, что с каждым годом на предприятии происходит увеличение среднемесячной выручки. Это положительно характеризует работу предприятия.
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
а) Общая степень платежеспособности предприятия:
К2 2003 = 31 111 : 3 260 = 9,5 месяцев
К2 2004 = 35 249 : 4 218 = 8,4 месяцев
К2 2005 = 33 171 : 5 798 = 5,7 месяцев
Данные расчеты показывают, что с каждым годом у предприятия при увеличении выручки появляется возможность быстрее погашать кредиторскую задолженность, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.
б) Степень платежеспособности по текущим обязательствам:
К3 2003 = 31 111 : 3 260 = 9,5 месяцев
К3 2004 = 35 249 : 4 218 = 8,4 месяцев
К3 2005 = 27 046 : 5 798 = 4,7 месяцев
Данные расчеты показали ту же ситуацию, как и расчеты п. А. Т.е. на предприятии также наблюдается тенденция к ускоренному погашению текущих обязательств.
в) Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами:
К4 2003 = 18 585 : 31 111 = 0,60
К4 2004 = 24 861 : 35 249 = 0,71
К4 2005 = 24 857 : 27 046 = 0,92
Коэффициент показал, что в 2003 году текущие обязательства покрывались оборотными активами значительно медленнее, чем в 2005 году. В 2004 году по сравнению с 2005 годом такая же ситуация. Покрытие текущих обязательств оборотными активами было практически в одинаковой пропорции в 2003-2004 гг. Таким образом, можно сказать, что за счет имеющихся оборотных активов у предприятия появилась возможность быстрее рассчитаться по текущим обязательствам.
г) Коэффициент финансовой автономии:
К5 2003 = 9 614 : 40 725 = 0,24
К5 2004 = 9 558 : 44 807 = 0,22
К5 2005 = 10 851 : 44 022 = 0,24
Данный коэффициент говорит о том, что объем активов, сформированных за счет собственных средств предприятия, остается практически на одном уровне.
д) Коэффициент финансовой устойчивости:
К6 2003 = 9 614 : 31 111 = 0,31
К6 2004 = 9 558 : 35 249 = 0,27
К6 2005 = 10 851 : 33 171 = 0,33
В 2004 году по сравнению с 2003 годом финансовая устойчивость предприятия несколько снизилась. К 2005 году финансовая устойчивость снова возросла, и даже стала выше по сравнению с 2003 годом. Т.е. предприятие может осуществлять, хоть и в очень малой степени, процесс самофинансирования и использования финансовых средств с целью получения более высокой прибыли.
Изменение показателей платежеспособности и финансовой устойчивости в совокупности за 2003-2005 гг. изображено на рисунках 7 и 8.
Рис. 7 Показатели платежеспособности предприятия за 2003-2005 гг.
Рис. 8 Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2003-2005 гг.
3. Показатели деловой активности.
а) Продолжительность оборота оборотных активов:
К7 2003 = 18 585 : 3 260 = 5,7 месяцев
К7 2004 = 24 861 : 4 218 = 5,9 месяцев
К7 2005 = 24 857 : 5 798 = 4,3 месяцев
Расчеты показали, что к 2005 году оборачиваемость оборотных активов на предприятии ускорилась. Поэтому можно предположить, что предприятие может еще более эффективно использовать оборотные средства для получения дополнительной выручки.
б) Продолжительность оборота средств в расчетах:
К8 2003 = (18 585 – 6 595 – 4 766 + 0) : 3 260 = 2,2 месяцев
К8 2004 = (24 861 – 9 368 – 6 233 + 700) : 4 218 = 2,4 месяцев
К8 2005 = (24 857 – 9 701 – 9 065 + 700) : 5 798 = 1,2 месяцев
Из данных показателей можно сделать вывод, что к 2005 году на предприятия наметилась тенденция к ускоренному погашению дебиторской задолженности.
в) Продолжительность оборота средств в производстве:
К9 2003 = (6 595 – 0 + 4 766) : 3 260 = 3,5 месяцев
К9 2004 = (9 386 - 700 + 6 233) : 4 218 = 3,5 месяцев
К9 2005 = (9 701 – 700 + 9 065) : 5 798 = 3,1 месяцев
Мы видим, что к 2005 году скорость оборачиваемости капитала в запасах ускорилась. В 2003-2004 гг. данный показатель был на одном уровне.
Изменение показателей деловой активности в совокупности за 2003-2005 гг. изображено на рисунке 9.
Рис. 9 Показатели деловой активности предприятия за 2003-2005 гг.
4. Показатели рентабельности и интенсификации процесса производства.
а) Рентабельность продаж:
Этот показатель был рассчитан в разделе 2.3.1. данной работы (таблица 3):
К10 2003 = 2,99
К10 2004 = 4,53
К10 2005 = 0,01
Таким образом, улучшения в реализации деятельности наблюдаются в 2004 году по сравнению с 2003 годом – увеличение прибыли на 1 рубль выручки на 1,54 пункта. Иная ситуация обстоит в 2005 году по сравнению с предыдущими годами – снижение прибыли на 1 рубль выручки до 0,01.
б) Показатель фондоотдачи внеоборотных активов:
К11 2003 = 3 260 : 22 140 = 0,01
К11 2004 = 4 218 : 19 946 = 0,21
К11 2005 = 5 798 : 19 165 = 0,30
Данные расчеты показали, что к 2005 году внеоборотные активы предприятия стали использоваться интенсивнее.
Изменение показателей деловой активности в совокупности за 2003-2005 гг. изображено на рисунке 10.
Рис. 10 Показатели рентабельности и интенсификации процесса производства предприятия за 2003-2005 гг.
Далее рассмотрим динамику изменения всех выше рассчитанных показателей. Для этого все данные обобщим в таблицу 5.
Таблица 5
Динамика основных индикаторов финансового состояния ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»
Показатель | 2003 год | 2004 год | 2005 год | Изменение | |
в 2004 году по сравнению с 2003 годом | в 2005 году по сравнению с 2004 годом | ||||
1. Среднемесячная выручка (К1), тыс. руб. | 3 260 | 4 218 | 5 798 | +958 | +1 580 |
2. Общая степень платежеспособности пред-приятия (К2) | 9,5 | 8,4 | 5,7 | -1,1 | -2,7 |
3. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К3) | 9,5 | 8,4 | 4,7 | -1,1 | -3,7 |
4. Коэффициент покрытия текущих обяза-тельств оборотными активами (К4) | 0,60 | 0,71 | 0,92 | +0,11 | +0,21 |
5. Коэффициент финансовой автономии (К5) | 0,24 | 0,22 | 0,24 | -0,02 | +0,22 |
6. Коэффициент финансовой устойчивости (К6) | 0,31 | 0,27 | 0,33 | -0,04 | +0,06 |
7. Продолжительность оборота оборотных активов (К7) | 5,7 | 5,9 | 4,3 | +0,2 | -1,6 |
8. Продолжительность оборота средства в расчетах (К8) | 2,2 | 2,4 | 1,2 | +0,2 | +1,2 |
9. Продолжительность оборота средств в производстве (К9) | 3,5 | 3,5 | 3,1 | 0 | -0,4 |
10. Рентабельность продаж (К10) | 2,99 | 4,53 | 0,01 | +1,54 | -4,52 |
11. Показатель фондоотдачи внеоборотных активов (К11) | 0,01 | 0,21 | 0,30 | +0,20 | +0,09 |
Данные таблицы 5 показывают, что на предприятии финансовая ситуация несколько ухудшилась в 2004 году по сравнению с 2003 годом судя по коэффициентам финансовой автономии (снижение на 0,02 пункта) и финансовой устойчивости (снижение на 0,04 пункта), которые являются основными при оценке вероятности банкротства предприятия. Эту ситуацию характеризуют и продолжительность оборота средств в расчетах (замедление темпов погашения дебиторской задолженности на 0,02 пункта), продолжительность оборота оборотных активов (снижение на 0,02 пункта). Однако угроза банкротства в 2004 существует, хоть у предприятия и наметились тенденции к ускоренному погашению кредиторской задолженности (как долгосрочной, так и краткосрочной), увеличилась степень покрытия текущих обязательств оборотными активами (на 0,11 пункта). Но значение этих показателей низкое. Отмечается и увеличение фондоотдачи внеоборотных активов (на 0,20 пункта), среднемесячной выручки (на 958 тыс. руб.) и как следствие рентабельности продаж (на 1,54 пункта), что все же влияет положительно на финансовые результаты деятельности ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»