Смекни!
smekni.com

Управление финансовыми результатами (на примере государственного унитарного предприятия Главного управления исполнения наказаний Министерства Юстиции Российской Федерации по Свердловской области) (стр. 8 из 12)

Рис.5 Доля влияния каждого фактора на изменение рентабельности ОПФ за 2003-2005 гг.

Рис. 6 Изменение рентабельности основных производственных фондов за 2003-2005 гг.

Как видим, рентабельность производственных фондов на предприятии в 2004 году по сравнению с 2003 годом снизилась на 0,86 пункта. Но в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 7,33 пункта, что положительно характеризует деятельность предприятия (рисунок 6).

Определим, за счет воздействия, каких факторов, и в какой степени произошло изменение рентабельности производственных фондов в ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» за 2003-2005 гг.:

1) За счет изменения доли прибыли на 1 рубль реализации продукции.

В 2004 году по сравнению с 2003 годом:

∆ КРПФQ= КРQ2004: [(1 : f2003) + (1 :КОБ2003)] – КРQ2003: [(1 : f2003) + (1 :КОБ2003)]=

= 0,67 / [(1 / 1,78) + (1 / 1,52)] – 2,03 / [(1 / 1,78) + (1 / 1,52)] = -1,11

В 2005 году по сравнению с 2004 годом:

∆ КРПФQ= КРQ2005 : [(1 : f2004) + (1 :КОБ2004)] – КРQ2004: [(1 : f2004) + (1 :КОБ2004)]=

= 5,19 / [(1 / 2,41) + (1 / 2,33)] – 0,67 / [(1 / 2,41) + (1 / 2,33)] = +5,39

Следовательно, за счет уменьшения доли прибыли на 1 рубль реализации продукции в 2004 году по сравнению с 2003 годом произошло снижение уровня рентабельности производственных фондов на 1,1 пункта. В 2005 году по сравнению 2004 годом за счет увеличения доли прибыли на 1 рубль реализации продукции произошло увеличение уровня рентабельности основных производственных фондов на 5,39 пункта (рисунок 5).

2) За счет изменения фондоотдачи основных производственных фондов.

В 2004 году по сравнению с 2003 годом:

∆ КРПФf= КРQ2004: [(1 : f2004) + (1 :КОБ2003)] – КРQ2004: [(1 : f2003) + (1 :КОБ2003)]=

= 0,67 / [(1 / 2,41) + (1 / 1,52)] – 0,67 / [(1 / 1,78) + (1 / 1,52)] = +0,08

В 2005 году по сравнению с 2004 годом:

∆ КРПФf= КРQ2005: [(1 : f2005) + (1 :КОБ2004)] – КРQ2005: [(1 : f2004) + (1 :КОБ2004)]=

= 5,19 / [(1 / 3,56) + (1 / 2,33)] – 5,19 / [(1 / 2,41) + (1 / 2,33)] = +1,13

Итак, увеличение фондоотдачи основных производственных фондов в 2004 году по сравнению с 2003 годом привело к увеличению уровня рентабельности на 0,08 пункта. В 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличение фондоотдачи основных производственных фондов привело к увеличению уровня рентабельности на 1,13 пункта (рисунок 5).

3) За счет изменения оборачиваемости материальных оборотных активов.

В 2004 году по сравнению с 2003 годом:

∆ КРПФОБ = КРQ2004: [(1 : f2004) + (1 :КОБ2004)] – КРQ2004: [(1 : f2004) +(1: КОБ2003)]=

= 0,67 / [(1 / 2,41) + (1 / 2,33)] – 0,67 / [(1 / 2,41) + (1 / 1,52)] = +0,17

В 2005 году по сравнению с 2004 годом:

∆ КРПФОБ = КРQ2005: [(1 : f2005) + (1 :КОБ2005)] – КРQ2005 : [(1 : f2005) +(1: КОБ2004)]=

= 5,19 / [(1 / 3,56) + (1 / 2,80)] – 5,19 / [(1 / 3,56) + (1 / 2,33)] = +0,81

Таким образом, за счет ускорения оборачиваемости материальных оборотных активов в 2004 году по сравнению с 2003 годом произошло увеличение уровня рентабельности основных производственных фондов на 0,17 пункта. В 2005 году по сравнению с 2004 годом ускорение оборачиваемости материальных оборотных фондов привело к увеличению уровня рентабельности производственных фондов на 0,81 пункта (рисунок 5).

Определим влияние всех факторов в совокупности на уровень рентабельности производственных фондов:

- в 2004 году по сравнению с 2003 годом: (-1,11) + 0,08 + 0,17 = -0,86;

- в 2005 году по сравнению с 2004 годом: 5,39 + 1,13 + 0,81 = +7,33;

Мы видим, что увеличение фондоотдачи основных производственных фондов, ускорение оборачиваемости материальных оборотных фондов, увеличение прибыли на 1 руб. реализации продукции к 2005 году положительно повлияли на изменение чистой прибыли предприятия, хоть и малозначительно.

2.4 Оценка вероятности банкротства предприятия

Для оценки потенциального банкротства ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» рассчитаем и проанализируем некоторые финансовые показатели. Источником информации для данного анализа послужат формы бухгалтерской отчетности № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибылях и убытках», № 5 «приложение к бухгалтерскому балансу».

1. Общие показатели.

Для расчета многих показателей необходим показатель среднемесячной выручки, характеризующий масштаб бизнеса организации:

К12003 = 39 123 : 12 = 3 260 тыс. руб. в месяц

К12004 = 50 613 : 12 = 4 218 тыс. руб. в месяц

К12005 = 69 574 : 12 = 5 798 тыс. руб. в месяц

Расчеты показывают, что с каждым годом на предприятии происходит увеличение среднемесячной выручки. Это положительно характеризует работу предприятия.

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

а) Общая степень платежеспособности предприятия:

К2 2003 = 31 111 : 3 260 = 9,5 месяцев

К2 2004 = 35 249 : 4 218 = 8,4 месяцев

К2 2005 = 33 171 : 5 798 = 5,7 месяцев

Данные расчеты показывают, что с каждым годом у предприятия при увеличении выручки появляется возможность быстрее погашать кредиторскую задолженность, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

б) Степень платежеспособности по текущим обязательствам:

К3 2003 = 31 111 : 3 260 = 9,5 месяцев

К3 2004 = 35 249 : 4 218 = 8,4 месяцев

К3 2005 = 27 046 : 5 798 = 4,7 месяцев

Данные расчеты показали ту же ситуацию, как и расчеты п. А. Т.е. на предприятии также наблюдается тенденция к ускоренному погашению текущих обязательств.

в) Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами:

К4 2003 = 18 585 : 31 111 = 0,60

К4 2004 = 24 861 : 35 249 = 0,71

К4 2005 = 24 857 : 27 046 = 0,92

Коэффициент показал, что в 2003 году текущие обязательства покрывались оборотными активами значительно медленнее, чем в 2005 году. В 2004 году по сравнению с 2005 годом такая же ситуация. Покрытие текущих обязательств оборотными активами было практически в одинаковой пропорции в 2003-2004 гг. Таким образом, можно сказать, что за счет имеющихся оборотных активов у предприятия появилась возможность быстрее рассчитаться по текущим обязательствам.

г) Коэффициент финансовой автономии:

К5 2003 = 9 614 : 40 725 = 0,24

К5 2004 = 9 558 : 44 807 = 0,22

К5 2005 = 10 851 : 44 022 = 0,24

Данный коэффициент говорит о том, что объем активов, сформированных за счет собственных средств предприятия, остается практически на одном уровне.

д) Коэффициент финансовой устойчивости:

К6 2003 = 9 614 : 31 111 = 0,31

К6 2004 = 9 558 : 35 249 = 0,27

К6 2005 = 10 851 : 33 171 = 0,33

В 2004 году по сравнению с 2003 годом финансовая устойчивость предприятия несколько снизилась. К 2005 году финансовая устойчивость снова возросла, и даже стала выше по сравнению с 2003 годом. Т.е. предприятие может осуществлять, хоть и в очень малой степени, процесс самофинансирования и использования финансовых средств с целью получения более высокой прибыли.

Изменение показателей платежеспособности и финансовой устойчивости в совокупности за 2003-2005 гг. изображено на рисунках 7 и 8.

Рис. 7 Показатели платежеспособности предприятия за 2003-2005 гг.

Рис. 8 Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2003-2005 гг.

3. Показатели деловой активности.

а) Продолжительность оборота оборотных активов:

К7 2003 = 18 585 : 3 260 = 5,7 месяцев

К7 2004 = 24 861 : 4 218 = 5,9 месяцев

К7 2005 = 24 857 : 5 798 = 4,3 месяцев

Расчеты показали, что к 2005 году оборачиваемость оборотных активов на предприятии ускорилась. Поэтому можно предположить, что предприятие может еще более эффективно использовать оборотные средства для получения дополнительной выручки.

б) Продолжительность оборота средств в расчетах:

К8 2003 = (18 585 – 6 595 – 4 766 + 0) : 3 260 = 2,2 месяцев

К8 2004 = (24 861 – 9 368 – 6 233 + 700) : 4 218 = 2,4 месяцев

К8 2005 = (24 857 – 9 701 – 9 065 + 700) : 5 798 = 1,2 месяцев

Из данных показателей можно сделать вывод, что к 2005 году на предприятия наметилась тенденция к ускоренному погашению дебиторской задолженности.

в) Продолжительность оборота средств в производстве:

К9 2003 = (6 595 – 0 + 4 766) : 3 260 = 3,5 месяцев

К9 2004 = (9 386 - 700 + 6 233) : 4 218 = 3,5 месяцев

К9 2005 = (9 701 – 700 + 9 065) : 5 798 = 3,1 месяцев

Мы видим, что к 2005 году скорость оборачиваемости капитала в запасах ускорилась. В 2003-2004 гг. данный показатель был на одном уровне.

Изменение показателей деловой активности в совокупности за 2003-2005 гг. изображено на рисунке 9.

Рис. 9 Показатели деловой активности предприятия за 2003-2005 гг.

4. Показатели рентабельности и интенсификации процесса производства.

а) Рентабельность продаж:

Этот показатель был рассчитан в разделе 2.3.1. данной работы (таблица 3):

К10 2003 = 2,99

К10 2004 = 4,53

К10 2005 = 0,01

Таким образом, улучшения в реализации деятельности наблюдаются в 2004 году по сравнению с 2003 годом – увеличение прибыли на 1 рубль выручки на 1,54 пункта. Иная ситуация обстоит в 2005 году по сравнению с предыдущими годами – снижение прибыли на 1 рубль выручки до 0,01.

б) Показатель фондоотдачи внеоборотных активов:

К11 2003 = 3 260 : 22 140 = 0,01

К11 2004 = 4 218 : 19 946 = 0,21

К11 2005 = 5 798 : 19 165 = 0,30

Данные расчеты показали, что к 2005 году внеоборотные активы предприятия стали использоваться интенсивнее.

Изменение показателей деловой активности в совокупности за 2003-2005 гг. изображено на рисунке 10.

Рис. 10 Показатели рентабельности и интенсификации процесса производства предприятия за 2003-2005 гг.

Далее рассмотрим динамику изменения всех выше рассчитанных показателей. Для этого все данные обобщим в таблицу 5.

Таблица 5

Динамика основных индикаторов финансового состояния ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»

Показатель 2003 год 2004 год 2005 год Изменение
в 2004 году по сравнению с 2003 годом в 2005 году по сравнению с 2004 годом
1. Среднемесячная выручка (К1), тыс. руб. 3 260 4 218 5 798 +958 +1 580
2. Общая степень платежеспособности пред-приятия (К2) 9,5 8,4 5,7 -1,1 -2,7
3. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К3) 9,5 8,4 4,7 -1,1 -3,7
4. Коэффициент покрытия текущих обяза-тельств оборотными активами (К4) 0,60 0,71 0,92 +0,11 +0,21
5. Коэффициент финансовой автономии (К5) 0,24 0,22 0,24 -0,02 +0,22
6. Коэффициент финансовой устойчивости (К6) 0,31 0,27 0,33 -0,04 +0,06
7. Продолжительность оборота оборотных активов (К7) 5,7 5,9 4,3 +0,2 -1,6
8. Продолжительность оборота средства в расчетах (К8) 2,2 2,4 1,2 +0,2 +1,2
9. Продолжительность оборота средств в производстве (К9) 3,5 3,5 3,1 0 -0,4
10. Рентабельность продаж (К10) 2,99 4,53 0,01 +1,54 -4,52
11. Показатель фондоотдачи внеоборотных активов (К11) 0,01 0,21 0,30 +0,20 +0,09

Данные таблицы 5 показывают, что на предприятии финансовая ситуация несколько ухудшилась в 2004 году по сравнению с 2003 годом судя по коэффициентам финансовой автономии (снижение на 0,02 пункта) и финансовой устойчивости (снижение на 0,04 пункта), которые являются основными при оценке вероятности банкротства предприятия. Эту ситуацию характеризуют и продолжительность оборота средств в расчетах (замедление темпов погашения дебиторской задолженности на 0,02 пункта), продолжительность оборота оборотных активов (снижение на 0,02 пункта). Однако угроза банкротства в 2004 существует, хоть у предприятия и наметились тенденции к ускоренному погашению кредиторской задолженности (как долгосрочной, так и краткосрочной), увеличилась степень покрытия текущих обязательств оборотными активами (на 0,11 пункта). Но значение этих показателей низкое. Отмечается и увеличение фондоотдачи внеоборотных активов (на 0,20 пункта), среднемесячной выручки (на 958 тыс. руб.) и как следствие рентабельности продаж (на 1,54 пункта), что все же влияет положительно на финансовые результаты деятельности ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»