ОАО "Армхлеб" нуждается в усовершенствовании материально-технической базы для понижения себестоимости продукции, увеличения ассортимента и повышения конкурентоспособности.
Основные показатели деятельности ОАО "Армхлеб" приведены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности ОАО "Армхлеб"
| Показатели | 1995г. | 1996г. | 1997г. | Абс. Отклон. | Темп роста % |
| Реализованная продукция в действующих ценах, р. | 21 575 | 25 777 | 24 779 | 3 203 | 114,8 |
| Реализованная продукция в сопоставимых ценах к 1995г, р. | 21 575 | 13 033 | 10 106 | -11 470 | 46,8 |
| Себестоимость реализованной продукции в действующих ценах, р. | 19 005 | 23 417 | 22 746 | 3 741 | 119,7 |
| Себестоимость реализованной продукции в сопоставимых ценах, р. | 19 005 | 11 480 | 8 902 | -10 103 | 46,8 |
| Товарная продукция, р. | 15 852 | 18 441 | 15 908 | 56 | 100,4 |
| Себестоимость товарной продукции, р. | 14 891 | 18 054 | 15 432 | 541 | 103,6 |
| Выпуск товарной продукции в натуральных показателях, т. | 14 232 | 8 597 | 6 666 | -7 566 | 46,8 |
| Хлебобулочные изделия, т. | 11 881 | 8 246 | 6 146 | -5 735 | 51,7 |
| Кондитерские изделия, т. | 192 | 193 | 90 | -102 | 46,9 |
| Макаронные изделия, т. | 2 159 | 159 | 430 | -1 729 | 19,9 |
| Прибыль от реализации, р. | 896 | 406 | 195 | -702 | 21,7 |
| Балансовая прибыль, р. | 709 062 | 166 948 | -77 468 | -786 530 | -10,9 |
| Среднегодовая стоимость ОФ, р. | 4 565 | 6 497 | 6 375 | 1 809 | 139,6 |
| Среднесписочная численность персонала, чел. | 445 | 424 | 364 | -81 | 81,8 |
| в том числе по основной деятельности, чел. | 337 | 316 | 272 | -65 | 80,7 |
| Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р. | 0,88 | 0,91 | 0,92 | 0,04 | 104,2 |
| Фондоотдача на 1 рубль ОФ, р. | 4,73 | 3,97 | 3,89 | -1 | 82,2 |
| Фондовооруженность, р. | 10,26 | 15,32 | 17,51 | 7 | 170,7 |
| Производительность труда | 48,48 | 30,74 | 27,76 | -21 | 57,3 |
| Рентабельность продаж, % | 4,15 | 1,57 | 0,79 | -3,37 | 18,9 |
| Рентабельность продукции, % | 5,65 | 2,20 | 1,22 | -4,43 | 21,6 |
Как видно из таблицы финансово-экономическое положение ОАО "Армхлеб" за последние 3 года значительно ухудшилось.
Произошло резкое снижение объемов производства, а именно:
- по хлебобулочным изделиям на 69%;
- по макаронным изделиям на 95%;
- по кондитерским изделиям на 80%.
Такое падение объема привело к тому, что производство кондитерских и макаронных изделий в составе ОАО "Армхлеб" стало не рентабельно. В следствие постоянного падения объемов производства хлебобулочных изделий, из-за неконтролируемого развития мелких пекарен, к концу 1997 года производство хлеба на таком предприятии как ОАО "Армхлеб" где производственные мощности используются на 10-15%, а налоги платятся в полном объеме, стало так же нерентабельно.
В первые за историю существования ОАО "Армхлеб" в 1997 году отработало с убытком, составляющим 786530 тыс. руб.
Уменьшение среднесписочной численности персонала не отразилось на производительности труда, основным фактором снижения которой является уменьшение производства продукции в течении 3 лет в ценах сопоставимых с ценами 1995 года.
Прибыль от реализации неуклонно уменьшается и в 1997 году составила всего лишь 20% от прибыли базового периода (1995 год). Уменьшение прибыли от реализации сказалась на уменьшении такого показателя как рентабельность продаж, который в 1995 году составлял 4,15%, а в 1997 году уже 0,79%.
Темп роста себестоимости продукции в действующих ценах за анализируемый период составил 119,7%, в то время как темп роста реализованной продукции составил 114,8%. Это объясняется сокращением производства и следовательно уменьшением суммы переменных издержек при неизменной незначительно снизившейся сумме постоянных издержек.
Фондоотдача основных фондов так же заметно понизилась и составила 82% от показателя базового периода. Увеличение стоимости основных фондов в 1,5 раза в 1996 году произошло за счет их переоценки.
В тоже время темп роста фондовооруженности составил 170,7. Это не является положительным показателем, так как связано с уменьшением численности персонала и ростом основных фондов в денежной оценке, что связано лишь с переоценкой основных фондов, а не с увеличением материально-технической базы производства.
Внешние факторы повлиявшие на ухудшение финансово-экономического положения ОАО "Армхлеб" следующие:
- хроническая задолженность бюджетных организаций;
- снижение планового уровня рентабельности с 15 до 10%;
- снижение торговой надбавки с 25 до 20%;
- в 1995 году комбинат освобождался от уплаты местных налогов и помимо этого получил дотации на пополнение оборотных средств в сумме 86 млн. руб., а в 1996, 1997 годах предприятие ОАО "Армхлеб" уплачивало налоги в полных объемах.
Внутренний фактор ухудшения финансово-экономического положения - низкое качество и ассортимент продукции, несоответствующие новым требованиям рынка.
Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.
В таблице 3.1 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ОАО "Армхлеб", а так же их изменение за анализируемый период.
Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 5781 тыс.р. в начале периода до 11624 тыс.р. - в конце периода, то есть темп роста составил 201%. При этом собственные источники увеличились на 2382 тыс.р. при темпе роста 145,75%, а заемные - на 3461 т.р. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 702,25%. Таким образом темп роста заемных источников опережает темп роста собственного капитала, но собственный капитал несмотря на это составляет большую долю источников финансирования ОАО "Армхлеб".
Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста добавочного капитала, который увеличился с 4933 тыс.р. в начале анализируемого периода до 7261 тыс.р. в конце. Темп роста добавочного капитала составил 147,2%. Увеличение добавочного капитала произошло в следствии переоценки основных фондов в 1996 году. Эмиссии ценных бумаг не производилось, следовательно увеличение собственного капитала не привело к реальному увеличению источников финансовых ресурсов.
Так же на увеличение суммы собственного капитала повлияло увеличение целевых финансирований и поступлений. Постоянно в течение анализируемого периода осуществлялось целевое финансирование ОАО "Армхлеб". Администрацией г. Армавира выделялись средства на пополнение источников финансирования оборотных средств. На 1.01.95г. сумма целевого финансирования составила 75 тыс.р., а к концу анализируемого периода увеличилась до 310 тыс.р. Темп роста целевых финансирований и поступлений составил 416,2%.
Доля заемного капитала в общей сумме источников увеличилась с 9,94% на 1.01.95г. до 34,72% на 1.01.98г. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 702,2%. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.
Таблица 3.1 - Источники формирования финансовых ресурсов ОАО "Армхлеб"
| Показатель | 1.01.95г. | 1.01.96г. | 1.01.97г. | 1.01.98г. | Абс. Отклон. | Темп роста, % | |||||
| Сумма, тыс.р. | У.В., % | Сумма, тыс.р. | У.В., % | Сумма, тыс.р. | У.В., % | Сумма, тыс.р. | У.В., % | ||||
| 1. Всего источников финансовых ресурсов | 5 781 | 100,0 | 7 171 | 100,0 | 10 852 | 100,0 | 11 624 | 100,0 | 5 843 | 201,1 | |
| в т.ч. | |||||||||||
| 2. Собственный капитал | 5 206 | 90,1 | 5 251 | 73,2 | 7 548 | 69,6 | 7 588 | 65,3 | 2 382 | 145,7 | |
| из них: | |||||||||||
| 2.1.Уставный капитал | 10,967 | 0,2 | 16,422 | 0,2 | 16,422 | 0,2 | 16,422 | 0,1 | 5 | 149,7 | |
| 2.2.Добавочный капитал | 4 933 | 85,3 | 4 964 | 69,2 | 7 261 | 66,9 | 7 261 | 62,5 | 2 328 | 147,2 | |
| 2.3.Целевые финансирования и поступления | 75 | 1,3 | 270 | 3,8 | 270 | 2,5 | 310 | 2,7 | 236 | 416,2 | |
| 2.4. Фонды накопления | 97 | 1,7 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | -97 | 0,0 | |
| 2.5. Фонды потребления | 90 | 1,6 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | -90 | 0,0 | |
| 2.6.Расчеты по дивидендам | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,46 | 0,0 | 0,46 | 0,0 | 0 | ||
| 3. Заемный капитал | 575 | 9,9 | 1 920 | 26,8 | 3 304 | 30,4 | 4 036 | 34,7 | 3 461 | 702,2 | |
| 3.1. Краткосрочные кредиты | 153 | 2,6 | 200 | 2,8 | 1 305 | 12,0 | 1 288 | 11,1 | 1 135 | 841,1 | |
| 3.2. Кредиторская задолженность | 422 | 7,3 | 1 720 | 24,0 | 1 999 | 18,4 | 2 748 | 23,6 | 2 327 | 651,8 | |
| в т.ч. | |||||||||||
| поставщики и подрядчики | 128 | 2,2 | 885 | 12,3 | 1 437 | 13,2 | 2 322 | 20,0 | 2 193 | 1808,3 | |
| по оплате труда | 79 | 1,4 | 185 | 2,6 | 244 | 2,3 | 159 | 1,4 | 80 | 200,8 | |
| по социальному страхованию и обеспечению | 2 | 0,0 | 78 | 1,1 | 64 | 0,6 | 44 | 0,4 | 42 | 2068,8 | |
| задолженность перед бюджетом | 112 | 1,9 | 321 | 4,5 | 43 | 0,4 | 132 | 1,1 | 19 | 117,3 | |
| прочие кредиторы | 100 | 1,7 | 251 | 3,5 | 210 | 1,9 | 92 | 0,8 | -8 | 92,3 | |
Так, сумма кредиторской задолженности на предприятии ОАО "Армхлеб" за анализируемый период увеличилась на 2327 тыс.р. и на 1.01.98г. составила 2748269 тыс.р. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемы период составил 651,83%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств уменьшилась с 73% в начале анализируемого периода до 68% в конце. Это связано с все нарастающими темпами роста краткосрочных заемных средств. В то же время доля кредиторской задолженности в общей суммы финансовых ресурсов увеличилась с 7% в начале анализируемого периода до 24% на 1.01.98г., что говорит о большом влиянии кредиторской задолженности на структуру источников финансовых ресурсов предприятия.