Управление дебиторской задолженностью на примере ЗАО "Страховая группа "Спасские ворота" (стр. 11 из 16)

Таблица 7

Анализ рентабельности ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» за 2006-2008 годы

Наименование показателя	Расчет	2006 год	2007 год	2008 год
Коэффициент расходов	стр.160 + стр.050 // стр.010 + стр.080	0,166	0,169	0,188
Коэффициент доходов по инвестициям	стр.020 – стр.060/ /стр.010 + стр.080	0	0	0
Коэффициент эффективности инвестированной деятельности	стр.020 – стр.060 // стр.120	0	0	0
Рентабельность капитала	стр.110 + стр.120 + стр.210 + стр.220/ / стр.490	2,561	3,48	2,54
Рентабельность страховой деятельности	стр.110 + стр.120 + стр.210 + стр.220/ стр. 160 + стр.050	6,722	6,37	4,74

За период с 2006 по 2008 годы произошло незначительное увеличение коэффициента расходов, что свидетельствует о снижении рентабельности, о снижении экономической эффективности вложений. Коэффициент рентабельности капитала характеризует эффективность использования капитала страховой компанией, с 2006 г. он также незначительно уменьшился, в 2006 г. - 2,561, и в 2008 г. 2,540 соответственно. Также уменьшился коэффициент рентабельности страховой деятельности.

Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации показал, что ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» осуществляет финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за доходов от страховых взносов и инвестиционной деятельности.

2.3 Анализ дебиторской задолженности и факторов на нее влияющих

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение количества клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным клиентам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» за 2008 год (таблица 8).

Таблица 8

Анализ движения дебиторской задолженности за 2008 год

Показатели	Остаток на начало года		Остаток на конец года		Темп остатка,%
Показатели	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Темп остатка,%
Дебиторская задолженность, всего	4702960	100,0	5120556	100,0	108,87
из нее
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, всего	3333264	70,87	3304864	64,54	99,14
Из нееДебиторская задолженность по страховым премиям по страхованию иному, чем страхование жизни	2382921	50,66	2342660	45,75	98,31
Из стр. 410 задолженность платежи по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной	594261	12,63	1472414	28,75	247,77
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования	433963	9,22	491024	9,58	113,14
Из неезадолженность платежи по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной	98135	2,08	313339	6,11	319,29
Прочая дебиторская задолженность: Краткосрочная, всего	935731	19,89	1274866	24,89	136,24
Из неезадолженность по ОСАГО	450	0,01	159	0	35,3
прочее	935281	19,88	1274707	24,89	136,29
Долгосрочная дебиторская задолженность, всего	2	0	49802	0,97	В 24901 раз
из нее:прочее	2	0	49802	0,97	В 24901 раз

Данные, приведенные в таблице 8, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 8,87%. В структуре дебиторской задолженности преобладает дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, на долю которой приходится 64,54% общей задолженности. Ее доля в общей величине дебиторской задолженности за год уменьшилась на 0,86%: с 3333264 тыс. рублей на начало года до 3304864 тыс. рублей на конец года. В результате доля дебиторской задолженностипо операциям перестрахования увеличилась с 9,22% на 9,58% на конец года.

В общей структуре дебиторской задолженности ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» на долю краткосрочной задолженности приходится 24,89%. За год эта доля увеличилась на 36,24 процентных пункта. Долгосрочная дебиторская задолженность также возросла во множество раз по сравнению с остатком на начало года. Также стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения по операциям страхования, сострахования свыше 3 месяцев увеличился в 2,5 раза; а по операциям перестрахования – в 3,2 раза.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2008 году составила:

где О дз – оборачиваемость дебиторской задолженности ;

Вр – выручка от реализации (стр.010 + стр. 080 отчета о прибылях и убытках) ;

ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 году составила :

О дз =19067177 / ((4702960 + 5120556) / 2) = 3,88 оборота

Теперь рассчитаем средний срок погашения (период погашения) дебиторской задолженности:

Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит:

ППдз = 360 дней / 3,88 = 92,78 дней.

Учитывая, что в 2007 году средний срок погашения дебиторской задолженности составляла 79,82 дней, можно говорить о том, что в 2008 году наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота», следовательно, предприятие продлевает кредит, предоставляемый клиентам.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов. Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

где У дз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов;

ДЗ – дебиторская задолженность;

А тек – текущие активы.

Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 9.

Таблица 9

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» за 2007-2008 годы

Показатели	2007 год	2008год	Абсолютное изменение
Сумма результатов страховых премий (нетто) по страхованию жизни и страховых премий (нетто) по страхованию иному, чем жизнь(стр. 010 + стр. 080)	20613489	19067177	- 1546312
Оборотные активы, тыс. рублей	12093169	6074282	- 6018887
Дебиторская задолженность, тыс. рублей	4702960	5120556	+ 417596
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	3333264	3304864	- 28400
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования	433963	491024	+ 57061
Прочая дебиторская задолженность из нее: краткосрочная	935731	1274866	+ 339135
долгосрочная	2	49802	+ 49800
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	4,51	3,88	- 0,63
Период погашения дебиторской задолженности, дней	79,82	92,78	+ 12,96
Отношение дебиторской задолженности к сумме результатов страховых премий (нетто) по страхованию жизни и страховых премий (нетто) по страхованию иному, чем жизнь	0,161	0,268	+ 0,107
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	38,8	26,8	- 12

Приведенные в таблице 2.9 данные показывают, что состояние расчетов с клиентами в 2008 году по сравнению с 2007 годом несколько ухудшилось: возросла с 4,51 до 3,88 оборотов оборачиваемости дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности увеличился почти на 13 дней, на что в первую очередь повлияло ухудшение состояния расчетов по дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров увеличилась с 16,1% до 26,8%.

Для определения состояния обязательств в исследуемой организации ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В табл. 10 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.