В следующей части отчета рассмотрим более подробно состав имущества предприятия и источников его образования, а также финансовые результаты деятельности за 2006-2008 гг.
2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
Вначале проанализируем состав и структуру активов предприятия в динамике за три (2006-2008) года. На основании данных, приведенных в табл. 4, можно сформулировать следующие выводы.
Величина имущества предприятия ЗАО «Витебский центральный универмаг» в 2007 г. выросла на 2335 тыс. руб. или на 4,91%, в 2008 г. она выросла на 3295 тыс. руб. или на 6,61%, при этом:
- величина внеоборотных активов выросла на 3277 тыс. руб. в 2008 по сравнению с 2006 г.;
- сумма оборотных активов ЗАО «Витебский центральный универмаг» уменьшилась на 580 тыс. руб. за 2007 г. в основном за счет роста суммы запасов на 660 тыс. руб. и денежных средств на 1700 тыс. руб., поскольку дебиторская задолженность и НДС уменьшились на 1292 тыс. руб. и 1648 тыс. руб. соответственно;
- в течение 2008 г. сумма оборотных активов выросла на 2933 тыс. руб., это произошло в результате роста запасов и денежных средств на 2862 и 402 тыс. руб. соответственно, а также в результате снижения дебиторской задолженности на 443 тыс. руб.;
В структурном соотношении в составе активов ЗАО «Витебский центральный универмаг» произошли следующие изменения:
- в целом удельные веса приведенных разделов актива претерпели несущественные изменения;
- соотношение между иммобилизованными и мобильными активами в 2006 г. 30,79/69,21; в 2007 г. 35,2/64,8; в 2008 г. 33,7/66,3;
- такое соотношение в пользу оборотных активов можно считать вполне приемлемым, учитывая специфику деятельности ЗАО «Витебский центральный универмаг» – торгово-закупочная деятельность;
Таблица 4 – Горизонтальный и вертикальный анализ активов ЗАО «Витебский центральный универмаг» за 2006-2008 гг., тыс. руб.
| Показатель | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Абсолютное отклонение (+/-), тыс. руб. | Темп роста/снижения, % | Удельный вес, в % к валюте баланса | Абсолютное изменение (+/-), тыс. руб. | |||||
| 2007 к 2006 г. | 2008 к 2007 г. | 2007 к 2006 г. | 2008 к 2007 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2007 к 2006 г. | 2008 к 2007 г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| 1. Внеоборотные активы всего: | 14633 | 17548 | 17910 | 2915 | 362 | 1,1992 | 1,0206 | 30,79 | 35,20 | 33,70 | 4,40 | -1,50 |
| Основные средства | 14633 | 17548 | 17910 | 2915 | 362 | 1,1992 | 1,0206 | 30,79 | 35,20 | 33,70 | 4,40 | -1,50 |
| 2. Оборотные активы всего: | 32889 | 32309 | 35242 | -580 | 2933 | 0,9824 | 1,0908 | 69,21 | 64,80 | 66,30 | -4,40 | 1,50 |
| 2.1. Запасы | 24652 | 25312 | 28174 | 660 | 2862 | 1,0268 | 1,1131 | 51,87 | 50,77 | 53,01 | -1,11 | 2,24 |
| сырье, материалы | 880 | 387 | 438 | -493 | 51 | 0,4398 | 1,1318 | 1,85 | 0,78 | 0,82 | -1,08 | 0,05 |
| затраты в незавершенном производстве | 35 | 24 | 51 | -11 | 27 | 0,6857 | 2,1250 | 0,07 | 0,05 | 0,10 | -0,03 | 0,05 |
| готовая продукция | 23603 | 24789 | 27579 | 1186 | 2790 | 1,0502 | 1,1125 | 49,67 | 49,72 | 51,89 | 0,05 | 2,17 |
| расходы будущих периодов | 134 | 112 | 106 | -22 | -6 | 0,8358 | 0,9464 | 0,28 | 0,22 | 0,20 | -0,06 | -0,03 |
| 2.2. НДС по приобретенным ценностям | 1761 | 113 | 225 | -1648 | 112 | 0,0642 | 1,9912 | 3,71 | 0,23 | 0,42 | -3,48 | 0,20 |
| 2.3. Дебиторская задолженность | 2397 | 1105 | 662 | -1292 | -443 | 0,4610 | 0,5991 | 5,04 | 2,22 | 1,25 | -2,83 | -0,97 |
| 2.4. Денежные средства | 4079 | 5779 | 6181 | 1700 | 402 | 1,4168 | 1,0696 | 8,58 | 11,59 | 11,63 | 3,01 | 0,04 |
| ИТОГО АКТИВОВ | 47522 | 49857 | 53152 | 2335 | 3295 | 1,0491 | 1,0661 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
- удельный вес запасов и затрат в общей сумме имущества предприятия составил в 2006 г. 51,87%; в 2007 г. 50,77; в 2008 г. – 53,81, т.е. является самым большим в составе оборотных активов;
- удельный вес дебиторской задолженности снижается в исследуемом периоде с 5,04% до 1,25%, что следует расценивать положительно;
- денежные средства занимают значительное место в составе активов предприятия ЗАО «Витебский центральный универмаг», их удельный вес в имуществе в 2006 г. достигал значения 8,58%, а в 2008 гг. удельный вес составлял уже 11,63%, т.е. налицо рост платежеспособности предприятия;
- последние два факта (уменьшение дебиторской задолженности и рост денежных средств) положительно характеризуют деятельность предприятия ЗАО «Витебский центральный универмаг» при управлении оборотными активам. Основываясь на данных табл. 4 можно также сделать следующие выводы: такой вид активов как нематериальные предприятие не использует;
- величина основных средств снизилась на 3277 тыс. руб. за исследуемый период;
- самый маленький удельный вес в составе внеоборотных активов ЗАО «Витебский центральный универмаг» занимают сырье и НДС;
- самый большой удельный вес составляет удельный вес основных средств.
Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов табл. 5. За исследуемый период в источниках имущества ЗАО «Витебский центральный универмаг» произошли следующие изменения:
- сумма собственного капитала выросла в 2008 г. по сравнению с 2006 г. на 8806 тыс. руб. или в 1,5 раза, эти изменения произошли в основном за счет изменения величины нераспределенной прибыли, т.к. суммы других составляющих собственного капитала – уставного и резервного – выросли незначительно;
Таблица 5 – Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ЗАО «Витебский центральный универмаг» за 2006-2008 гг., тыс. руб.
| Показатель | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Абсолютное отклонение (+/-), тыс. руб. | Темп роста/ снижения, % | Удельный вес, в % к валюте баланса | Абсолютное изменение (+/-), тыс. руб. | |||||
| 2007 к 2006 г. | 2008 к 2007 г. | 2007 к 2006 г. | 2008 к 2007 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2007 к 2006 г. | 2008 к 2007 г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| 1. Капитал и резервы всего: | 17136 | 19833 | 25942 | 2697 | 6109 | 1,1574 | 1,3080 | 36,06 | 39,78 | 48,81 | 3,72 | 9,03 |
| 1.1. Уставный капитал | 82 | 821 | 821 | 739 | 0 | 10,0122 | 1,0000 | 0,17 | 1,65 | 1,54 | 1,47 | -0,10 |
| 1.2. Резервный капитал | 1009 | 1499 | 1955 | 490 | 456 | 1,4856 | 1,3042 | 2,12 | 3,01 | 3,68 | 0,88 | 0,67 |
| 1.3. Добавочный капитал | 4098 | 4098 | 4098 | 0 | 0 | 1,0000 | 1,0000 | 8,62 | 8,22 | 7,71 | -0,40 | -0,51 |
| 1.4. Нераспределенная прибыль/ непокрытый убыток | 11947 | 13415 | 19068 | 1468 | 5653 | 1,1229 | 1,4214 | 25,14 | 26,91 | 35,87 | 1,77 | 8,97 |
| 2. Обязательства всего: | 30386 | 30024 | 27210 | -362 | -2814 | 0,9881 | 0,9063 | 63,94 | 60,22 | 51,19 | -3,72 | -9,03 |
| 2.1. Долгосрочные обязательства | 263 | 379 | 453 | 116 | 74 | 1,4411 | 1,1953 | 0,55 | 0,76 | 0,85 | 0,21 | 0,09 |
| 2.2. Краткосрочные обязательства | 30123 | 29645 | 26757 | -478 | -2888 | 0,9841 | 0,9026 | 63,39 | 59,46 | 50,34 | -3,93 | -9,12 |
| 2.2.1. Займы и кредиты | 10650 | 6500 | 500 | -4150 | -6000 | 0,6103 | 0,0769 | 22,41 | 13,04 | 0,94 | -9,37 | -12,10 |
| 2.2.2. Кредиторская задолженность | 19350 | 23027 | 23121 | 3677 | 94 | 1,1900 | 1,0041 | 40,72 | 46,19 | 43,50 | 5,47 | -2,69 |
| поставщикам и подрядчикам | 13332 | 16167 | 16319 | 2835 | 152 | 1,2126 | 1,0094 | 28,05 | 32,43 | 30,70 | 4,37 | -1,72 |
| персоналу | 1707 | 4039 | 2293 | 2332 | -1746 | 2,3661 | 0,5677 | 3,59 | 8,10 | 4,31 | 4,51 | -3,79 |
| гос. внебюджетным фондам | 1015 | 513 | 1364 | -502 | 851 | 0,5054 | 2,6589 | 2,14 | 1,03 | 2,57 | -1,11 | 1,54 |
| по налогам и сборам | 2270 | 2290 | 3145 | 20 | 855 | 1,0088 | 1,3734 | 4,78 | 4,59 | 5,92 | -0,18 | 1,32 |
| прочие кредиторы | 1026 | 18 | 0 | -1008 | -18 | 0,0175 | 0,0000 | 2,16 | 0,04 | 0,00 | -2,12 | -0,04 |
| 2.2.3. Задолженность перед учредителями/ участниками по выплате доходов | 123 | 118 | 3136 | -5 | 3018 | 0,9593 | 26,5763 | 0,26 | 0,24 | 5,90 | -0,02 | 5,66 |
| ИТОГО ПАССИВОВ | 22994 | 30280 | 34842 | 7286 | 4562 | 1,3169 | 1,1507 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
- сумма заемных источников снизилась на 3176 тыс. руб., в т.ч. за счет уменьшения краткосрочных обязательств и незначительного роста долгосрочных;
- самый большой удельный вес в структуре источников имущества занимает кредиторская задолженность 40,72%, 46,19% и 43,5% в течение всего исследуемого периода соответственно;
- в соотношении между собственными и заемными источниками в 2006-2007 гг. преобладали заемные источники финансирования, к 2009 г. это соотношение приблизилось к оптимальному 50:50 и составило 48,81/51,19 т.е. наметилась положительная тенденция в повышении финансовой независимости предприятия;
- в целом структуру пассивов предприятия ЗАО «Витебский центральный универмаг» нельзя признать удовлетворительной, т.к. в исследуемом случае у предприятия слишком была слишком высокой зависимость от внешних кредиторов, в этом случае рекомендуется провести анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия.