Финансовое состояние организации и пути его укрепления (стр. 2 из 10)
Финансовая устойчивость организации – состояние, при котором доходы превышают расходы, эффективно формируются и используются денежные ресурсы, необходимые для нормальной деятельности организации. [13, c. 89].
Внешним признаком финансовой устойчивости является платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Платежеспособность – это способность организации выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из кредитных, коммерческих и иных операций платежного характера [17,c.44].
Удовлетворительная платежеспособность организации характеризуется такими показателями, как:
1) отсутствие просроченной задолженности поставщикам, персоналу, банкам, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам;
2) присутствие свободных денежных средств на расчетных счетах в банках;
3) наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.
Кредитоспособность – это возможность своевременно расплачиваться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита. Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной (хронической). Последний ее тип может привести к разорению организации.
Наивысшим видом финансовой устойчивости является способность организации развиваться за счет собственных источников финансирования. Для этого она должна иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность притягивать заемные средства, т. е. быть кредитоспособной. Кредитоспособной является организация, если имеются предпосылки для получения кредита и возможность своевременно возвратить кредитору взятый кредит с уплатой процентов за счет собственных финансовых ресурсов.
За счет прибыли организация погашает обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, задолженность перед банками, инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержки финансовой устойчивости организации необходим рост не только абсолютной массы дохода, но и уровня относительно вложенного капитала или операционных затрат, т. е. рентабельности. Следует помнить, что высокая прибыльность связана со большим риском. На практике это означает, что вместо прибыли организация может понести существенные убытки и даже стать неплатежеспособной.
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое состояние его денежных запасов, при котором обеспечивается развитие организации за счет собственных средств при сохранении кредитоспособности и платежеспособности, а также при низком уровне предпринимательского риска [18, c. 124].
Следующая важнейшая характеристика финансового положения организации – ликвидность его баланса и активов. Ликвидность баланса выражается как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения всех обязательств.
Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше необходимо времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем, соответственно выше его ликвидность.
Деловая активность организации характеризуется доходностью деятельности, а также эффективностью использования основных ресурсов организации. Рентабельность организации – способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их доходному использованию.
Основные задачи анализа финансового состояния организации:
1) прогнозирование финансовых результатов и разработка моделей финансового положения при использовании ресурсов;
2) выявление и устранение недостатков в финансово – экономической деятельности, и поиск путей улучшения финансового положения организации, его платежеспособности;
3) разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых запасов и укрепление финансового положения организации.
Для анализа устойчивости финансового положения организации используется система показателей, показывающих изменения:
1) структуры капитала, его размещения и источников образования;
2) интенсивности и эффективности его использования;
3) запаса его финансовой устойчивости;
4) платеже– и кредитоспособности организации.
Огромное внимание при анализе финансового состояния организации уделяется структуре капитала. В рыночной экономике огромная и все увеличивающаяся доля собственного капитала не говорит об улучшении состояния организации, необходимости быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости организации, ее возможности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к ней в деловом мире.
В разных отраслях сложились своего рода нормативы соотношения собственных и заемных средств. В отраслях, где невысокий коэффициент оборачиваемости капитала, показатели не должны превышать 0,5. В других отраслях, где оборачиваемость капитала высокая, значения могут быть свыше 1 [19, c. 54].
В настоящее время разработано и используется множество методик оценки финансового состояния организации, таких как методика В.Г. Артеменко, М.В. Белендир, Л.В. Донцовой, В.В. Ковалева, Н.А. Никифоровой, Е.С. Стояновой, А.Д. Шеремета, и другие.
В современных условиях рыночной экономики деятельность любого хозяйствующего субъекта является предметом общего внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его деятельности. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся проанализировать финансовое состояние организации.
Собственники анализируют финансовую отчетность с целью повышения прибыльности капитала, обеспечения стабильности положения организации. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по вкладам и займам. Качество принимаемых решений зависит от качества их аналитического обоснования.
Одна из важных характеристик финансового положения организации является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, и зависимости от инвесторов и кредиторов. Степень зависимости от кредиторов анализируется не только соотношением собственных и заемных источников средств. Это более емкое понятие, включающее анализ и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, отсутствие или наличие убытков и т.д. [17, c.69].
Кроме того, финансовое положение организации небезразлично налоговым органам – с точки зрения возможности организации своевременно и полностью рассчитываться по налогам. Наконец, финансовое положение организации является главным критерием для банков при решении вопроса о возможности выдачи ему кредита, срока и размерах процента.
Следовательно, анализ финансового состояния подразумевает регулярную оценку основных показателей финансового состояния с целью выявления факторов, влияющих на стабильность организации. При этом от улучшения показателей финансового состояния организации зависят его экономические перспективы, стабильные деловые отношения с партнерами.
1.2 Информационная база проведения анализа финансового состояния организации
Рассмотрим аналитическую деятельность, предшествующую анализу финансового положения, в ракурсе информационного обеспечения данного анализа. Содержание, состав, и качество информации, которая привлекается к анализу, играет важнейшую роль в обеспечении ее функционирования. Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует технологическую, техническую и другую информацию. Все источники данных для финансового анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные (рисунок 1.1).
