Матеріальні оборотні кошти збільшилися на 6 тис. гривень у 2009 році або на 89,39%, при їхньому зменшенні в 2008 році на 2,9 тис. гривень або 30,53%. Частка їх у загальній вартості оборотних коштів у 2008 році упала з 1,89% до 1,20%, а 2009 року частка матеріальних оборотних коштів зросла з 1,20% до 2,44%.
Таким чином, перейдемо до аналізу оборотності всіх оборотних коштів і їх складових. Оцінка оборотності виробляється шляхом зіставлення її показників по декількох хронологічних періодах аналізованого підприємства. Показниками оборотності є:
- Коефіцієнт оборотності, що показує число оборотів аналізованих засобів за звітний період і дорівнює відношенню виторгу від реалізації без ПДВ до середньої вартості оборотних коштів.
- Час обороту, що показує середню тривалість одного обороту в днях і обумовлене відношенням середньої вартості до виторгу від реалізації і помножене на число календарних днів в аналізованому періоді.
Розраховані показники оборотності оборотних коштів приведені в таблиці 2.3.
Таблиця 2.3 Показники оборотності оборотних коштів за 2008-2009 (тис. грн.)
| № | Показники | Значення показників по роках | ||
| 2008 | 2009 | % 2009 до 2008р | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Середня вартість матеріальних оборотних коштів, тис. грн. | 8,05 | 9,55 | 118,63% |
| 2 | Середня дебіторська заборгованість, тис. грн. | 467,70 | 430,95 | 92,14% |
| 3 | Середня вартість оборотних коштів, тис. грн. | 525,75 | 531,00 | 101,00% |
| 4 | Виторг від реалізації без ПДВ, тис. грн. | 951 | 969 | 101,84% |
| 5 | Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів. | 118,14 | 101,41 | 85,84% |
| 6 | Час обороту матер. обор. засобів, днів | 3,05 | 3,55 | 116,49% |
| 7 | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | 2,03 | 2,25 | 110,52% |
| 8 | Час обороту дебіторської заборгованості, днів | 177,05 | 160,19 | 90,48% |
| 9 | Коефіцієнт оборотності оборотних коштів. | 1,81 | 1,82 | 100,83% |
| 10 | Час обороту оборотних коштів, днів. | 200,02 | 197,38 | 99,17% |
З фінансової точки зору структура оборотних коштів покращилося в порівнянні з попереднім роком, тому що частка найбільш ліквідних засобів зросла (грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення), а частка менш ліквідних активів (дебіторська заборгованість) зменшилася. Це підвищило їхню можливу ліквідність. Також були придбані нові основні фонди, що можливо підвищить обсяги виробництва і продажів. Ефективність використання оборотних коштів характеризується, насамперед, їхньою оборотністю.
По даним таблиці видно, що відбулося збільшення показників оборотності дебіторської заборгованості та взагалі оборотних коштів. При цьому показник оборотності матеріальних активів зменшився. Кількість днів обороту дебіторської заборгованості зменшилося в порівнянні з 2008 роком з 177,05 днів до 160,19 днів, тобто в порівнянні з попереднім роком погашення дебіторської заборгованості відбувалося більш швидкими темпами. Але керівництву підприємства необхідно надалі звернути особливу увагу на вироблення кредитної політики. Зменшилася оборотність матеріальних оборотних коштів з 118,14 оборотів у 2008 році до 101,41 оборотів у 2009 році. Відповідно час обороту збільшився до 3,55 днів. Низька оборотність у 2009 році відбулася за рахунок труднощів зі збутом продукції, що у свою чергу викликані недостатнім дослідженням фірмою ринків збуту своєї продукції і можливостей розширення каналів збуту.
2.2.3 Управління фінансування необоротних активів
Розглянемо зміну реальних активів, що характеризують виробничу потужність підприємства. До реальних активів відносяться засоби підприємства, що беруть безпосередню участь у виробничому процесі:
• основні засоби;
• сировина, матеріали й інші аналогічні цінності;
•МБП;
• витрати в незавершеному виробництві (витратах обігу).
Розрахуємо вартість реальних активів і частку їх у майні:
1.На початок року:
Реальні активи на початок року = 163,4 + 6,6= 170 тис. гривень
Частка реальні активи на початок року =170 тис. гривень / 712,3 х 100% = 23,87%
2.На кінець року:
Реальні активи на кінець року = 200,8 +12,5 = 213,3 тис. гривень
Частка реальні активи на кінець року = 213,3 тис. грн. / 713,9 х 100% = 29,88%
В абсолюті сума реальних активів збільшилася з 170 тис. грн. на 43,3 тис. грн. або на 25,48%, що відбулося в основному за рахунок збільшення вартості ОС. У структурі майначастка реальних активів виросла на 6,01%. У цілому можна відзначити збільшення реальних активів, що дозволить збільшити виробничі можливості підприємства.
Коефіцієнт зносу основних засобів. Розраховується як відношення суми зносу основних засобів до їхньої первісної вартості та характеризує стан та ступінь зносу основних засобів. Позитивною тенденцією є зменшення цього показника. В нашому випадку коефіцієнт у 2007 році становив 0,513, у 2008 році він підвищився до 0,548, на початку 2009 року зменшився до 0,524, і на кінець цього ж року становив 0,478, тобто ступінь зносу основних засобів найвищим був у 2008 році, а найнижчим – на кінець 2009 року.
Коефіцієнт оновлення основних засобів. Показує, яку частину від наявних на кінець звітного періоду становлять нові основні засоби, і розраховується як відношення первісної вартості основних засобів, що надійшли за звітний період, до первісної вартості основних засобів, наявних на балансі підприємства на кінець звітного періоду. Позитивною є тенденція збільшення. На підприємстві коефіцієнт оновлення був найвищим у 2008 році (0,105), у 2009 році цей показник суттєво зменшився (0,061), а найнижчим значення показника було у 2007 році (0,006).
Коефіцієнт вибуття основних засобів. Показує, яка частина основних засобів вибула за звітний період, та розраховується як відношення первісної вартості основних засобів, що вибули за звітний період, до первісної вартості основних засобів, наявних на балансі підприємства на початок звітного періоду. Нормативне значення цього показника повинно бути меншим ніж коефіцієнт оновлення основних засобів. В нашому випадку отримані дані відповідають нормативному значенню.
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів. Він показує ефективність використання основних засобів підприємства. Позитивною є тенденція збільшення. В нашому випадку фондовіддача у 2007 році становила 0,8, у 2008 – 0,9, у 2009 – 0,87.
Розраховані показники (коефіцієнти) занесені до табл. 2.4.
Таблиця 2.4 Зведена таблиця фінансових показників
| № п/п | Показник | Позитивне нормативне значення | 2007 рік | 2008 рік | 2009 рік |
| 1. | Коефіцієнт оновлення основних засобів | збільшення | 0,006 | 0,105 | 0,061 |
| 2. | Коефіцієнт вибуття | повинен бути менше ніж коефіцієнт оновлення основних засобів | 0,003 | 0,026 | 0,024 |
| 3. | Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) | збільшення | 0,816 | 0,903 | 0,868 |
| 4. | Коефіцієнт зносу основних засобів | зменшення | 0,513 | 0,548 | 0,524(на поч. пер.)0,478(на кінець пер.) |
На базовому підприємстві показник забезпеченості основними засобами зростає протягом періоду, що аналізується. Максимальне ж зростання цього показника відбулося у 2008 році. Також було встановлено, що в динаміці змін позитивною тенденцією є випереджаюче зростання виробничих фондів у порівнянні з невиробничими, тобто активна частина основних засобів достатньо висока і темпи її росту вищі за темпи росту пасивної частини та випереджують темпи загального росту вартості основних коштів. Це свідчить про правильну економічну політику, що проводиться на підприємстві для підвищення ефективності виробництва та використання основних коштів.
2.3 Аналіз стану та використання пасивів підприємства
2.3.1Співвідношення власних і позикових коштів ТОВ „КВАРК”
Підприємство може купувати основні, оборотні кошти і нематеріальні активи за рахунок власних і позикових (притягнутих) джерел (власного і позикового капіталу). Необхідно відзначити, що зменшенняпідсумку балансу саме по ce6e не завжди є показником негативного положення справ на підприємстві. Так, наприклад, при росту активів необхідно аналізувати джерела в пасиві, що послужили їхнього росту. Якщо ріст активів відбувався за рахунок власних джерел (нерозподілений прибуток, статутний капітал, резерви і т.д.), то це оптимальний варіант. Якщо ж ріст активів відбувся за рахунок позикових засобів під високі відсотки річних і при низької рентабельності, а також при наявності збитків минулих років, то сформоване положення справ повинне насторожувати.
Для оцінки даних пасиву балансу складається аналітична таблиця 2.5.
Таблиця 2.5 Власні і позикові кошти ТОВ „КВАРК”
| Показники | 2008 рік | 2009 рік | Відхилення | |||||
| На початокроку | На кінецьроку | На початокроку | На кінецьроку | |||||
| Абсолютне | % | |||||||
| 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | |||||
| 1.Усього засобів підприємства, тис. грн.- у тому числі: | 617,90 | 712,30 | 712,30 | 713,90 | 94,40 | 1,60 | 115,28% | 100,22% |
| 2.Власні засоби підприємства, тис. грн. | 240,50 | 333,80 | 333,80 | 406,60 | 93,30 | 72,80 | 138,79% | 121,81% |
| -те ж у % до майна | 38,92% | 46,86% | 46,86% | 56,95% | 0,08 | 0,10 | ||
| 2.1.Наявність власних оборотних коштів, тис. грн. | -252,20 | -208,10 | -101,50 | 0,00 | 44,10 | 101,50 | ||
| -те ж у % до власних засобів. | - | - | - | - | ||||
| 3.Позикові засоби, тис. грн. | 377,40 | 378,50 | 378,50 | 307,30 | 1,10 | -71,20 | 100,29% | 81,19% |
| -те ж у % до майна; | 61,08% | 53,14% | 53,14% | 43,05% | -0,08 | -0,10 | ||
| з них: | ||||||||
| 3.1.Довгострокові позики, тис. грн. | ||||||||
| - у % до позикових засобів. | ||||||||
| 3.2.Короткострокові кредити і позики, тис. грн. | ||||||||
| - у % до позикових засобів. | ||||||||
| 3.3.Кредиторська заборгованість, тис. грн. | 377,40 | 378,50 | 378,50 | 307,30 | 1,10 | -71,20 | 100,29% | 81,19% |
| - у % до позикових засобів. | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 0,00 | 0,00 | ||
Дані таблиці 2.5 показують, що загальне збільшення джерел склало 1,6 тис. грн. або 0,22%. Цей ріст отриманий за рахунок збільшення власних засобів підприємства (на 72,80 або на 21,81%) , в основному в результаті зменшення дебіторської заборгованості. У той же час частка позикових засобів скоротилася на 18,89% , при зменшенні її абсолютної величини на 71,20 тис. гривень.