Смекни!
smekni.com

Управління активами та пасивами підприємства (стр. 11 из 17)

Питома вага власних засобів підприємства в 2008 році збільшився на 38,79 %, а в 2009 році їхня питома вага збільшилася на 21,81 % і склав до кінця аналізованого періоду 56,95 % від засобів підприємства, що викликано (як уже було відзначено)різким зменшенням дебіторської заборгованості. Наприкінці аналізованого періоду власні засоби складаютьбільш 50 %, тобто в підприємства власних засобів більше, ніж позикових. Необхідно відзначити, що якщо питома вага власних засобів складає більш 50%, то можна вважати що, продавши приналежному підприємству частину активів, воно зможе цілком погасити свою заборгованість різним кредиторам.


Рис. 2.1.Співвідношення власних і позикових засобів ТОВ „КВАРК” на кінець 2008-2009 років

За досліджуваний період підприємство досягло нульовий оцінки власних оборотних коштів в основному за рахунок погашення частини простроченої дебіторської заборгованості. У такій ситуаціїпідприємство виявилося в зв'язку з вибором партнерів без аналізу їхньої платоспроможності. На даному етапі керівництву підприємства необхідно якнайшвидше погасити виниклу дебіторську заборгованість (387,5 тис. гривень) або хоча б її частина. У випадку повного погашення дебіторської заборгованості підприємство зможе цілком погасити кредиторську заборгованість і забезпечити підприємство оборотними коштами в розмірі 71 тис. гривень.

2.3.2 Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості ТОВ „КВАРК”

На кінець аналізованого періоду підприємство має вкрай не стійке фінансове становище, але здатно покрити усі свої зобов'язання, у разі потреби, у порядку оголошення підприємства банкрутом.


Таблиця 2.6 Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості.

2008 рік
Розрахунки з кредиторами На початок року На кінець звітного періоду. Зміна за звітний період
сума, тис. грн. питома вага, % сума, тис. грн. питома вага, % сума, тис. грн. %
З постачальниками і підрядчиками 118,10 31,36% 299,20 79,60% 181,10 253,34%
По оплаті праці 17,90 4,75% 15,50 4,12% -2,40 86,59%
По соціальному страхуванню і забезпеченню 7,30 1,94% 6,20 1,65% -1,10 84,93%
Заборгованість перед бюджетом 55,30 14,68% 55,00 14,63% -0,30 99,46%
Аванси отримані 177,7 47,19% 2,40 0,64% -175,30 1,35%
Інші кредитори 0,3 0,08% 0,20 0,05% -0,10 66,67%
Разом кредиторська заборгованість 376,60 100,00% 375,90 100,00% -0,70 99,81%

2009 рік
Розрахунки з кредиторами На початок року На кінець звітного періоду. Зміна за звітний період
сума, тис. грн. питома вага, % сума, тис. грн. сума, тис. грн. питома вага, % сума, тис. грн.
З постачальниками і підрядчиками 299,20 79,05% 250,40 82,13% -48,80 83,69%
По оплаті праці 15,50 4,10% 12,90 4,23% -2,60 83,23%
По соціальному страхуванню і забезпеченню 6,20 1,64% 5,50 1,80% -0,70 88,71%
Заборгованість перед бюджетом 55,00 14,53% 30,20 9,90% -24,80 54,91%
Аванси отримані 2,40 0,63% 5,70 1,87% 3,30 237,50%
Інші кредитори 0,20 0,05% 0,20 0,07% 0,00 100,00%
Разом кредиторська заборгованість 378,50 100,00% 304,90 100,00% -73,60 80,55%

Кредиторська заборгованість становить найбільшу питому вагу в позикових засобах – 82,13 % на кінець року. Причому її зменшення з 299,20 тис. грн. до 250,40 тис. грн. (на 48,80 тис. грн.) не перекривається збільшенням коштів і короткострокових фінансових вкладень. Це спричиняє погіршення платоспроможності підприємства. Тому необхідно більш детально вивчити склад кредиторської заборгованості.

Аналізуючи зміни в складі і структурі кредиторської заборгованості, приведені в таблиці 2.6, можна відзначити, що відбулися істотні змінив наступних статтях:

· зросла практично в 2,5 разизаборгованість перед постачальниками в 2008 році з одночасним збільшенням її частки в структурі кредиторської заборгованості на 53,34 %. Причому в 2009 році по даній статті відбулося зменшення на 16,3% з одночасним ростом частки в загальній сумі заборгованості до 82,13%.

· у 2009 році відбулося зменшення заборгованості практично по всіх статтях у середньому на 10%. У половину зменшена заборгованість перед бюджетом, що складає 30,20 тис. грн. (9,90 % від загальної суми заборгованості).

Зміна структури кредиторської заборгованості показано на рисунку Додатку Ж.

У цілому можна відзначити деяке поліпшення структури кредиторської заборгованості пов'язане зі скороченням частки «хворих» статей (заборгованість перед бюджетом, заборгованість по оплаті праці). Негативним моментом є ріст заборгованості стороннім підприємствам (її частки), що зв'язано з взаємними не платежами. У той же час у 2008 році відбулося збільшення частки кредиторської заборгованості в підсумку балансу підприємства до 53,13%, а в 2009 році відбулося зниження її частки до 43,05%, що свідчить про деяке поліпшення структури пасивів підприємства в 2009 році.

До кінця звітного періоду спостерігається велика частка кредиторської заборгованості в структурі активів підприємства (43,5%). З одного боку, кредиторська заборгованість - найбільш привабливий спосіб фінансування, тому що відсотки тут звичайно не стягуються. З іншого боку, через великі відстрочки по платежах у підприємства можуть виникнути проблеми з постачаннями, збиток репутації фірми через несприятливі відкликання кредиторів, судові витрати по справах, збудженим постачальниками.

Зниженню заборгованості сприяє ефективне керування нею за допомогою аналізу давнини термінів. Такий аналіз виявляє хто з кредиторів, довго чекає оплати і швидше за все почне виявляти нетерпіння. ТОВ "КВАРК" необхідно, насамперед, розрахуватися з боргами перед бюджетом, по соціальному страхуванню і забезпеченню, тому що відстрочки по цих платежах, звичайно спричиняють виплату штрафів (пені). Потім необхідно чітко структурувати борги перед постачальниками і підрядчиками, і виявити які з них вимагають невідкладногопогашення. На ТОВ "КВАРК" рекомендується удатися до механізму взаємозаліків.

Для більш детального аналізу структури всієї заборгованості, доцільно розглянути співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості, представлений у таблиці 2.7.

Таблиця 2.7 Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості ТОВ „КВАРК” (тис. грн.)

Розрахунки Дебіторськазаборгованість Кредиторськазаборгованість Перевищення заборгованості
2008 2009 2008 2009 Дебіторської Кредиторської
2008 2009 2008 2009
1.З покупцями або постачальниками за товари і послуги 465,90 377,00 299,20 250,40 166,70 126,60
2.По векселях
3. По авансах 0,30 2,40 5,70 2,10 5,70
4. По відрахуваннях на соціальні нестатки
5. З бюджетом 14,80 55,00 30,20 55,00 15,40
6. По оплаті праці 15,50 12,90 15,50 12,90
7. З іншими 8,20 10,50 0,20 0,20 8,00 10,30
Разом 474,40 402,30 372,30 299,40 174,70 136,90 72,60 34,00

В наявності перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською в сумі 102 тис. грн. або в 4 рази. Тобто, якщо 1/6 частина дебіторів погасять свої зобов'язання, то ТОВ «КВАРК» зможе погасити всі зобов'язання перед кредиторами.