Таким чином усі показники крім показників, що характеризують платоспроможність підприємства на ТОВ «КВАРК» знаходяться на рівні нижче норми. У цілому висновок про платоспроможність можна зробити по загальному коефіцієнту ліквідності. Його значення на кінець року складало 0,81, тобто в середньому (за умови реалізації абсолютно ліквідних засобів, 50% активів, що швидко реалізуютьсяі 30% активів, що повільно реалізуються ) підприємство не зможе покрити ще 19,9% зобов'язань у порядку їхньої терміновості. У порівнянні з 2008 роком загальна ліквідність засобів підприємства трохи покращилася.
Показники рентабельності - це найважливіші характеристики фактичного середовища формування прибутку і доходу підприємств. З цієї причини вони є обов'язковими елементами порівняльного аналізу й оцінки фінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення.
Рентабельність продукції показує, скільки прибутку приходиться на одиницю реалізованої продукції. Ріст даного показника є наслідком росту цін при постійних витратах на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг) або зниження витрат на виробництво при постійних цінах, тобто про зниження попиту на продукцію підприємства, а також більш швидким ростом цін чим витрат.
Показник рентабельності продукції містить у собі наступні показники:
- Рентабельність усієї реалізованої продукції, що представляє собою відношення прибутку від реалізації продукції на виторг від її реалізації (без ПДВ);
- Загальна рентабельність, рівна відношенню балансового прибутку до виторгу від реалізації продукції (без ПДВ);
- Рентабельність продажів по чистій пробули, обумовлена як відношення чистого прибутку до виторгу від реалізації (без ПДВ);
- Рентабельність окремих видів продукції. Відношення прибутку від реалізації даного виду продукту до його продажної ціни.
Розрахунок даних показників по ТОВ «кварк» представлений у таблиці 2.1.
Таблиця 2.1 Показникирентабельностіпродукції ТОВ “КВАРК” (тис. грн.)
| Показники | 2007 | 2008 | 2009 | Відхилення + /- | |
| 2008 від 2007 | 2009 від 2008 | ||||
| 1.Виторг від реалізації товарів, робіт, послуг (без ПДВ, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів). | 809,00 | 1 141,20 | 1 162,80 | 332,20 | 21,60 |
| 2. Прибуток від реалізації. | 139,10 | 133,30 | 87,90 | -5,80 | -45,40 |
| 3. Балансовий прибуток. | 139,50 | 133,70 | 113,20 | -5,80 | -20,50 |
| 4. Чистий прибуток. | 93,2 | 92,2 | 82,80 | -1,00 | -9,40 |
Розрахункові показники (%)
| 1. Рентабельність усієї реалізованої продукції. | 17,19% | 11,68% | 7,56% | -5,51% | -4,12% |
| 2. Загальна рентабельність. | 17,24% | 11,72% | 9,74% | -5,53% | -1,98% |
| 3. Рентабельність продажів по чистому прибутку. | 11,52% | 8,08% | 7,12% | -3,44% | -0,96% |
Показник загальної рентабельності за аналізований період знизився з 17,24% у 2007 до 9,74% у 2009 році, тобто зменшився більше чим у 1,5 рази, в основному за рахунок зниження показника рентабельності продажів.
Показник рентабельності продажів по чистому прибутку також знижувався з 11,52% на початок аналізованого періоду до 7,12% на кінець. Це говорить про те, що попит на продукцію сильно зменшився. Таким чином, у 2009 році на 1 грн. реалізованої продукціїпідприємство мало лише 7,12 копійок чистого прибутку.
Рентабельність усієї реалізованої продукції знизилася за звітний період на 9,63% і склала до кінця 2009 року 7,56%.Це значить, що наприкінці звітного періоду кожна гривня реалізації стала приносити на 2 копійки менше прибутку від реалізації.
Унаслідок зниження попиту на продукцію через зміну кон'юнктури рику збуту, а також унаслідок зниження платоспроможності покупців показники рентабельності продукції істотно знизилися.
На основі проведеного аналізу фінансової діяльності ТОВ "КВАРК" були зроблені наступні висновки. Не дивлячись на збільшення вартості майна підприємство в 2009 році, його фінансова стійкість залишилася на незадовільному рівні. Маючи на балансі значну по величині вартість оборотних активів, підприємство має потребу в більшій величині оборотних коштів, незважаючи на значну питому вагу в складі майна. Усі показники, що характеризують платоспроможність знаходяться на рівні нижче норми, що визвано, восновному, наявністю у підприємства значної суми кредиторської заборгованості.
Балансовий прибуток у 2009 році знизився майже на 19%. Це було викликано зниженням показників рентабельності, за рахунок втрати підприємством конкурентоздатності на ринку збуту. Показник оборотності основних засобів на кінець аналізованого періоду є не задовільним (395 днів), на що в основному вплинула оборотність дебіторської заборгованості (160 днів). На підставі цих даних був зроблений висновок про не ефективність використання майна підприємства.
У цілому на основі проведеного аналізу, були зроблені висновки, що свідчать про проблеми, зв'язаних, насамперед, з поточним оперативним керуванням фінансами на ТОВ "КВАРК". Керуванню фінансами на підприємстві приділяється, занадто, мала роль. Це зв'язано з тим, що підприємство існує, порівняно недавно, форми внутрифірмових звітів ще не відпрацьовані. Власне кажучи, керування фінансами відбувається на рівні бухгалтерської служби і керівника підприємства. Тому необхідно організувати службу керування фінансами і провести ряд заходів щодо поліпшення фінансового стану відповідно до даних рекомендацій.
2.2 Характеристика ефективності функціонування активів підприємства
2.2.1 Загальна оцінка майна підприємства
Актив балансу дозволяє дати загальну оцінку майна, що знаходиться в розпорядженні підприємства. А також виділити в складі майна оборотні (мобільні) та позаоборотні (іммобілізовані) кошти.
Таблиця 2.2 Оцінка майна (коштів) підприємства (тис. грн.)
| Показники | 2008 | 2009 | Відхилення 2008р | Відхилення 2009р | ||||||
| На початокроку | На кінецьроку | На початокроку | На кінецьроку | Абсолютне | % | Абсолюте | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | ||
| 1.Усього майна | 617,9 | 712,3 | 712,3 | 713,9 | 94,4 | 115,28% | 1,6 | 100,22% | ||
| у тому числі: | ||||||||||
| Позаоборотні активи | ||||||||||
| 2.ОЗ та інші позаоборотні активи | 115,30 | 163,40 | 163,40 | 200,80 | 48,10 | 141,72% | 37,40 | 122,89% | ||
| - те ж у % до майна | 18,66% | 22,94% | 22,94% | 28,13% | 4,28% | 5,19% | ||||
| 2.1.Нематеріальні активи | ||||||||||
| -те ж у % до позаоборотних активів | ||||||||||
| 2.2.Основні засоби | 115,30 | 163,40 | 163,40 | 200,80 | 48,10 | 141,72% | 37,40 | 122,89% | ||
| -те ж у % до позаоборотних активів | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 0,00% | 0,00% | ||||
| 2.3.Незавершене будівництво | ||||||||||
| -те ж у % до позаоборотних активів | ||||||||||
| 2.4.Довгострокові фінансові вкладення | ||||||||||
| Оборотні активи | ||||||||||
| 3.Оборотні (мобільні) засоби | 502,60 | 548,90 | 548,90 | 513,10 | 46,30 | 109,21% | -36 | 93,48% | ||
| - те ж у % до майна | 81,34% | 77,06% | 77,06% | 71,87% | -4,28% | -5,19% | ||||
| 3.1.Матеріальні оборотні кошти | 9,50 | 6,60 | 6,60 | 12,50 | -2,90 | 69,47% | 6 | 189,39% | ||
| -те ж у % до оборотних засобів | 1,89% | 1,20% | 1,20% | 2,44% | -0,69% | 1,23% | ||||
| 3.2.Грошові. засоби і короткострокові фінансові вкладення | 29,60 | 67,90 | 67,90 | 98,30 | 38,30 | 229,39% | 30,40 | 144,77% | ||
| -те ж у % до оборотних коштів | 5,89% | 12,37% | 12,37% | 19,16% | 6,48% | 6,79% | ||||
| 3.3.Дебіторська заборгованість | 461,00 | 474,40 | 474,40 | 387,50 | 13,40 | 102,91% | -86,90 | 81,68% | ||
| -те ж у % до оборотних коштів | 91,72% | 86,43% | 86,43% | 75,52% | -5,30% | -10,91% | ||||
| 3.4.ПДВ по придбаних цінностях | 2,50 | 14,70 | 2,50 | 14,70 | ||||||
| -те ж у % до оборотних коштів | 0,46% | 2,86% | 0,46% | 2,86% | ||||||
Майно це основні фонди, оборотні кошти й інші цінності, вартість яких відбита в балансі.Дані аналітичних розрахунків приведені в таблиці 2.2.
Аналізуючи в динаміці показники можна відзначити, що загальна вартість майна підприємства не змінилася за звітний рік, у той час як за попередній рік даний показник збільшився на 94,4 тис. грн., або на 15,28%. Збільшення майна підприємства в 2008 році можна охарактеризувати як позитивне, тому що його ріст відбувся за рахунок росту власних засобів.
2.2.2 Аналіз стану і використання оборотних коштів
Розглянемо зміни в оборотних коштах. У складі майна на початок звітного року оборотні кошти складали 22,94%. За минулий період вони зросли на 37,40тис. гривень, а їхня питома вага у вартості активів підприємства піднялася до 28,13%. Ця зміна відбулася за рахунок перерозподілу засобів отриманих при зменшенні дебіторської заборгованості.
Частка найбільш мобільних коштів і короткострокових фінансових вкладень зросла на 6,79% (30,40 тис. гривень) у структурі оборотних коштів. Завдяки ростові в 1.44 рази, за звітний період, частка їх у структурі оборотних коштів склала 19,16% на кінець звітного року, при 5,89% на початок 2008 року. Ріст цього сектора активів можна охарактеризувати як позитивний, тому що підприємство досягло оптимального співвідношення власних і позикових засобів, що сприятливо позначиться на відношенні позикодавців до даного підприємства.
У той же час менш ліквідні засоби – дебіторська заборгованість за 2009 ріку зменшився на 86,90 тис. гривень або на 18,32%, таке зниження можна охарактеризувати позитивно. Однак дане зниження не забезпечило кардинальної зміни ситуації в структурі активів підприємства. На кінець 2009 року частка дебіторської заборгованості в оборотних активах 75,52%, а частка взагальному майні підприємства 50,28%. Дана заборгованість є простроченою на ТОВ «КВАРК», що збільшує ризик не повернення боргів.Наявність непогашеної дебіторської заборгованості на кінець року в сумі 387,5 тис. гривень свідчить про відволікання 75% поточних активів на кредитуванні споживачів готової продукції (робіт, послуг) і інших дебіторів, фактично відбувається іммобілізація цієї частини оборотних коштів з виробничого процесу.