Финансовое состояние предприятия (стр. 6 из 8)
В процессе взаимоотношений предприятия с кредитной системой и другими предприятиями постоянно возникает необходимость в анализе ликвидности его баланса, который заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву (для этого на основании формы баланса составляем таблицу 6).
Таблица 6.
Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.
| Актив | На н. г. | На к. г. | Пассив | На н. г. | На к. г. | Платежный излишек или недостаток | В% к величине итого группы пассива | ||
| на н. г. | на к. г. | на н. г. | на к. г. | ||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (стр.250+260) | 185,3 | 421,4 | 1. Наиболее срочные обязательства (стр.620) | 25,2 | 46,2 | +160,1 | +375,2 | +635,3 | +812,1 |
| 2. Быстро реализуемые активы (стр.230+240+270) | 68,8 | 435,9 | 2. Кратко-срочные пассивы (стр.610+660) | 23,5 | 0,0 | +45,3 | +435,9 | +192,8 | 0,0 |
| 3. Медленно реализуемые активы (стр.210+140-216) | 58,7 | 89,7 | 3. Долгосроч-ные пассивы (стр.590) | 81,6 | 0,0 | -22,9 | +89,7 | -28,1 | 0,0 |
| 4. Трудно реализуемые активы (стр. 190-140) | 432,1 | 569,5 | 4. Постоянные пассивы (стр.490+630+640+650-216) | 614,6 | 1470,3 | -182,5 | -900,8 | -29,7 | -61,3 |
| БАЛАНС | 744,9 | 1516,5 | БАЛАНС | 744,9 | 1516,5 | х | х | х | Х |
Проанализировав данные таблицы 6, можно сделать следующее заключение: на конец отчетного периода баланс можно признать ликвидным, хотя по состоянию на 01.01.05г. такого нельзя сказать, так как одно из его соотношений групп активов и пассивов не отвечало условиям абсолютной ликвидности - медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов. В отчетный период увеличился платежный излишек наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов. Величина запасов превысила долгосрочные пассивы, хотя на 01.01.05г. перспективная ликвидность показывала недостаток имеющихся запасов по сравнению с долгосрочными пассивами. Платежный излишек краткосрочных финансовых вложений и денежных средств за отчетный период увеличился на 176,8%.
Характеристику ликвидности предприятия дополняем с помощью следующих финансовых коэффициентов (табл.7).
Таблица 7.
Коэффициенты ликвидности
| №п/п | Показатели | Формула расчета | Нормативныйограничитель | Базисныйгод | Отчетныйгод |
 1. | Коэффициент абсолютной ликвидности | стр.250+260Ка= стр.690-640,650,660 | 0,2: 0,7 | 7,4 | 9,1 |
 2. | Коэффициент общей ликвидности | стр.230+240+250+260Кс= стр.690-640,650,660 | 0,8: 1,0 | 10,1 | 18,4 |
| 3. | Коэффициент текущей ликвидности | стр.290-230Кт= стр.690-640,650,660 | ³ 2,0 | 9,8 | 20,5 |
По данным таблицы 7 можно сказать, что для покрытия финансовых обязательств хватает наличия имеющихся оборотных средств. На 1 рубль текущих обязательств приходится 20,5 руб. текущих активов. Наиболее жестким критерием ликвидности предприятия является коэффициент абсолютной ликвидности, так при немедленной необходимости погашения обязательств на 1 их рубль приходится 9,1 руб. активов.
Анализ использования оборотных активов проводится в связи с тем, что оборотные активы являются важнейшей составной частью финансовых ресурсов. В ЗАО “Ортмед +” они занимают 82,2% от стоимости имущества. Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. Для анализа оборачиваемости применяем следующие показатели деловой активности (табл. 8).
Таблица 8.
Оборачиваемость оборотных средств
| №п/п | Показатели | Формула расчета | Базисныйгод | Отчетныйгод | Изме-нения+,- |
 1. | Коэффициент оборачиваемости | стр.010 ф.2Ко = стр.290-230 ф.1 | 8,7 | 3,8 | -4,9 |
 2. | Продолжительность одного оборота в днях | 360t= Ко | 41,4 | 94,7 | +53,3 |
 3. | Коэффициент закрепления | стр.290-230 ф.1Кз = стр.010 ф.2 | 0,1 | 0,3 | +0,2 |
| 4. | Эффективность использования | Эф = (Кз отч. год - Кз баз. год) * S оборота отч. года (стр.010 ф.2) | х | +725,8 | х |
По данным таблицы 8 следует отметить, что за отчетный период оборачиваемость оборотных средств, т.е. выручка от реализации продукции на 1 рубль оборотных средств, снизилась на 4,90 руб. и составила на 01.01.06г.3,80 руб. и при этом увеличилась продолжительность одного оборота на 53,3 дня. Коэффициент закрепления в отчетном году увеличился на 0,2. На 01.01.06г. на 1 рубль прибыли от реализации продукции приходится 0,30 руб. оборотных средств против 0,10 руб. на 01.01.05г., в связи, с чем произошло дополнительное вовлечение средств.
В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Как сработало предприятие в отчетном году мы можем судить только сделав анализ его финансовых результатов (табл. 9).
Таблица 9.
Финансовые результаты, тыс. руб. (по ф.2)
| №п/п | Показатели | Базисныйгод | Отчетныйгод | Изме-нения+,- |
| 1. | Выручка от реализации продукции, работ и услуг | 2144,7 | 3629,0 | +1484,3 |
| 2. | Полная или коммерческая себестоимость реализации продукции, товаров и услуг (стр.020+030+040) | 1464,7 | 2745,4 | +1280,7 |
| 3. | Прибыль (убыток) от реализации продукции (п.1-п.2) | 680,0 | 883,6 | +203,6 |
| 4. | Уровень рентабельности продаж(п.3/п.2 * 100%) | 46,4 | 32,2 | -14,2 |
| 5 | Проценты к получению | 3,3 | 0,0 | -3,3 |
| 6. | Операционные доходы | 0,0 | 1,5 | +1,5 |
| 7. | Операционные расходы | 0,3 | 5,0 | +4,7 |
| 8. | Внереализационные доходы | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 9. | Внереализационные расходы | 111,7 | 0,1 | -111,6 |
| 10. | Финансовый результат отчетного периода (п.3+5+6-7+8-9) | 571,3 | 880,0 | +308,7 |
| 11. | Уровень рентабельности (п.10/п.2*100%) | 39,0 | 32,1 | -6,9 |
Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль ЗАО “Ортмед +” за отчетный период выросла. Увеличение прибыли было достигнуто в результате роста выручки от реализации продукции на 1484,3 тыс. руб. и роста прибыли от реализации продукции на 203,6 тыс. руб., хотя уровень рентабельности продаж снизился на 14,2% и на конец отчетного периода на 1 рубль выручки получено всего лишь 0,32 руб. прибыли от реализации продукции. Также улучшился финансовый результат отчетного периода на 308,7 тыс. руб., но при этом уровень рентабельности снизился до 32,1%.
3. Информационное обеспечение финансового менеджмента
Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Финансовый учет, в свою очередь, обобщает данные производственного учета, которые накапливаются и используются компанией для внутреннего пользования. Необходимость функционального разделения бухгалтерского учета в новых условиях на финансовый учет и производственный определяется принципиальными отличиями задач учета в плановой экономике и рыночной экономике.
3.1 Основная финансовая документация и ее пользователи
В рыночной экономике для принятия обоснованных управленческих решений очень большое значение имеет составление и анализ финансовых (бухгалтерских) отчетов. Это важно как для улучшения деятельности "своего" предприятия, так и для оценки финансового состояния предприятий-партнеров при заключении различного рода сделок.
В странах с рыночной экономикой специальными службами (ассоциациями предпринимателей, бухгалтеров) систематически проводятся исследования на предмет выработки требований к системе отчетных показателей предприятий.