- конкурентна позиція компанії в галузі,
- стадія життєвого циклу галузі.
Конкурентне положення компанії в галузі визначається насамперед часткою ринку, контрольованою фірмою, і наявністю в неї відмітних переваг.
Кожна стадія життєвого циклу галузі висуває різні вимоги до інвестицій. Табл. 1.3 узагальнює співвідношення між стадією життєвого циклу, конкурентною позицією й інвестиційною стратегією для одиночного бізнесу.
Таблиця 1.3
Вибір інвестиційної стратегії в одиночному бізнесі [93]
| Стадіїжиттєвого циклу | Сильна конкурентна позиція | Слабка конкурентна позиція |
| Зародження | Створення ринку | Створення ринку |
| Ріст | Ріст | Концентрація ринку |
| Уповільнення росту | Ріст ринку | Концентрація ринку або "збір врожаю"/ліквідація |
| Зрілість | Підтримка або збір прибутку | "Сбор урожая" или ліквідація / роздягання |
| Спад | Концентрація ринку, "збір врожаю", зниження активності | Повний поворот, ліквідація, роздягання |
На стадії зародження потрібні великі інвестиції, оскільки компанія створює свої конкурентні переваги. Вона вкладають кошти в НДДКР, збут, сервіс. Якщо компанія вклала засоби в створенні конкурентних переваг, вона займе сильну конкурентну позицію. Компанії зі слабкою конкурентною позицією на всіх стадіях життєвого циклу можуть вибрати відхід для припинення своїх витрат.
У стадії росту природна стратегія росту компанії з розширенням ринку. Компанії потрібні значні вкладення для підтримки свого успіху. Одночасно компанії намагаються консолідувати існуючі маркетингові ніші і ввійти в нові. Отже, компанії повинні вкладати ресурси в маркетинг, крім того, вони повинні остаточно вибрати свою базову стратегію (наприклад, слабкі компанії – фокусування).
При уповільненні росту конкуренція росте і компаніям із сильною конкурентною позицією потрібні ресурси на розширення ринку за рахунок частки слабких компаній. Характер інвестицій залежить від стратегії фірм. Наприклад, для цінового лідера при погрозі цінової війни важливі вкладення в керування вартістю, а при диференціації необхідно підсилити продуктовий діапазон і мережі розподілу.
На стадії зрілості компанії в умовах конкуренції, що підсилюється, прагнуть захистити свої позиції. Тому інвестиції вкладаються в підтримку стратегії. На цій стадії компанії бажають повернути свої минулі інвестиції. Поки нові прибутки реінвестувались у справу, дивіденди були малі, а тепер компанії можуть обрати стратегію максимальних прибутків акціонерів.
Відповідно до обраної стратегії ринкового поводження визначається взаємопов'язана система принципів внутрішньої структури підприємства, що складається з [81]:
- постачальницько-збутової політики (вибір маркетингової стратегії і тактики на всьому протязі від появи продукції до її продажу, після продажного обслуговування, моніторингу оперативної інформації про ринок, перехід на прямі постачання продукції, створення збутової мережі);
- виробничо-технологічної й інноваційної політики (мінімізація витрат виробництва, приведення якості продукції у відповідність із запитами споживачів, створення оптимальної системи забезпечення сервісних служб, підвищення конкурентоздатності на базі удосконалення виробленої продукції і діючої технології виробництва, створення принципове нових продуктів і виробництв);
- цінової політики (установлення цін у рамках політики керування збутом з метою досягнення найбільш вигідних обсягів продажів, середніх витрат на виробництво і найвищий можливий рівень прибутковості операцій);
- кадрової політики і керування персоналом (формування ідеології і принципів кадрової роботи, планування, залучення, добір і вивільнення персоналу, організація робіт і керівництво персоналом, підвищення кваліфікації і підготовка персоналу, упровадження системи стимулювання його діяльності, розвиток соціального партнерства).
- фінансової політики (стратегії), що складається з:
а) кредитної стратегії (аналіз і планування грошових потоків, вибір стратегії залучення зовнішніх ресурсів (кредити, емісійна форма залучення капіталу), керування дебіторською і кредиторською заборгованістю, розробка облікової і податкової політики, контроль і керування витратами);
б) інвестиційної стратегії (визначення загального обсягу інвестицій підприємства, способів раціонального використання нагромаджень, сполучення різних напрямків фінансування, розміщення мобілізованих засобів);
РОЗДІЛ ІІ
АНАЛІЗ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ПРИВАБЛИВОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ТОВ “ГРАНІТ”
2.1 Основні характеристики господарської діяльності ТОВ “Граніт”
ТОВ «Граніт» (Запорізька область) було створене у 2003 році як торгово-посередницька фірма по імпортуванню та продажу іноземного устаткування для роботи в гранітних кар’єрах Дніпропетровської та Запорізької областей.
За 4 роки роботи на посередницькому ринку, проводячи маркетингові дослідження роботи підприємств на ринку природного граніту, ТОВ «Граніт» дослідило сучасну кар’єрну техніку і технологію робіт, і, як результат, дійшло до висновку доцільності відкриття власного виробництва по добуванню та обробці граніту на базі нових технологій, досі не освоєних вітчизняними підприємствами.
На сучасному етапі розвитку головною метою роботи ТОВ «Граніт» є реконструкція і відновлення гранітного кар'єру «Дніпропетровський-1», який належав ВАТ “Запорізьке кар’єроуправління” та знаходився до 2007 року в законсервованому з 1992 року стані на кордоні Дніпропетровської та Запорізької областей.
Основні події, що вплинули на зміну стратегії розвитку підприємства - це покупка фірмою ТОВ «Граніт» у ВАТ “Запорізьке кар’єроуправління” в 2007 році гранітного кар'єру «Дніпропетровський-1» та початок ведення відбудовних робіт на його території. .
Основне фінансування здійснюється за рахунок Статутного капіталу підприємства. Другорядним джерелом фінансування - є кредитування під заставу кар'єрної техніки.
У перспективі, планується збувати продукцію (щебінь) на ринок України – 80% (від загального кількість виробленого щебеню), Росії -20% (від загального кількість виробленого щебеню).
Підприємство ТОВ “Граніт” планує використовувати європейські стандарти якості, застосовувати новітні технології виробництва, використовувати високотехнологічне устаткування, а головна відмінність полягає в тому, що підприємство планує випускати європродукт - щебінь у новій фракції та геометрії, попит, на який з кожним місяцем росте, по тому, як стрімкими темпами розвивається будівництво.
Завойовувати і збільшувати частку ринку підприємство планує за рахунок високотехнологічного виробництва, якісної продукції, нововведень у сфері розробки гранітних кар'єрів, безперебійного транспортування вантажів по засобах залізничної магістралі.
У майбутньому можливий перевод кар'єрної автотехніки на газодизель, будівництво власної газозаправної станції.
Територіальне розташування клієнтів, на внутрішньому ринку, обумовлено ареалом діяльності ТОВ «Граніт». Переважно, гранітний кар'єр «Дніпропетровський -1» буде працювати з клієнтами, що розташовуються на території Дніпропетровської і Запорізької областей.
Основними конкурентами ТОВ «Граніт» є: Новопавловский гранітний кар'єр ВАТ, Південний ГОК ВАТ, Ингулецкий ГОК ВАТ, Любимовский кар'єр (ДП Промислово-Будівельної компанії "ПриДніпропетровський завод" ВАТ), Рибальский кар'єр ТОВ, "Об'єднання Новомиколаївський кар'єр" ТОВ, Криворізький комбінат нерудних будівельних матеріалів ОП, Завод Будівельних матеріалів Подстепнянський ВАТ, Центральний ГОК ВАТ, Запорізьке кар'єроуправління ВАТ, Кар'єр Мокрянський кам'яний №3 ТОВ, Трудовський щебневий завод держпідприємства придніпровської залізниці Запорізької обл., Запорожнерудпром ВАТ (Передаточнянський кар'єр) Токмацький гранітний кар'єр ТОВ, Новополтавський кар'єр ВАТ, Куйбишевський гранітний кар'єр ТОВ (табл.2.1).
Персонал, що працює на підприємстві висококваліфікований і досить досвідчений. На підприємстві працюють як молоді фахівці, так і більш досвідчені, що одержали вищу освіту в кращих вузах Дніпропетровська.
Таблиця 2.1
Рейтинг виробників щебеню[1] в Україні, 2006р. [130]
| № | Область | Найменування підприємства | Випуск продукції в 2006р., тис м3 | Частка в загальному виробництві на Україні, % |
| 1 | Полтавська | Полтавський ГОК ВАТ | 1 768 | 5,4% |
| 2 | Рівеннеська | Клесівський кар'єр нерудних корисних копалин "Технобуд" ТОВ | 1 705 | 5,2% |
| 3 | Житомирська | Малинський каменедробильний завод ВАТ | 1 471 | 4,5% |
| 4 | Житомирська | Коростенський щебневий завод ВАТ | 1 166 | 3,5% |
| 5 | Полтавська | Кременчузьке кар'єроуправление "Кварц" | 1 048 | 3,2% |
| 6 | Вінницька | Гниваньский кар'єр ВАТ | 828 | 2,5% |
| 7 | Житомирська | Пинязевицкий кар'єр ВАТ | 675 | 2,1% |
| 8 | Житомирська | Коростенский кар'єр | 637 | 1,9% |
| 9 | Житомирська | Ушицький комбінат будівельних матеріалів ВАТ | 622 | 1,9% |
| 10 | Донецька | Тельмановский кар'єр ВАТ | 619 | 1,9% |
| 11 | Донецька | Комсомольське рудоуправління ВАТ | 575 | 1,7% |
| 12 | Ровенська | Селищанский гранітний кар'єр ТОВ | 569 | 1,7% |
| 13 | Кіровоградська | Гайворонський "Спеціалізований кар'єр" ВАТ | 542 | 1,6% |
| 14 | Житомирська | Структурний підрозділ державного територіально-галузевого об'єднання "Південно-Західна залізниця" | 520 | 1,6% |
| 15 | Черкаська | Хлистунівський щебневий завод Одеської залізниці | 512 | 1,6% |
| 16 | Кіровоградська | Кіровоградграніт ЗАТ | 509 | 1,5% |
| 17 | Донецька | Каранський кар'єр (філія ТОВ "Соціальне відродження Донбаса") | 464 | 1,4% |
| 18 | Дніпропетровська | Новопавловский гранітний кар'єр ВАТ | 453 | 1,4% |
| 19 | Полтавська | Крюковске кар'єроуправління Південної залізниці | 449 | 1,4% |
| 20 | Запорізька | Кар'єр Мокрянський кам'яний №3 ТОВ | 447 | 1,4% |
Статутний фонд ТОВ «Граніт» в 2007 році зріс за рахунок внесення в статутний фонд прав власності на гранітний кар’єр «Дніпропетровський-1» і складає 12 000 000,00 (дванадцять мільйонів) грн. Придбання прав власності на гранітний кар’єр відбулося за процедурою погашення ВАТ “Запорізьке кар'єроуправління боргів перед ТОВ “Граніт” за поставлене кар’єрне устаткування, оскільки ВАТ “Запорізьке кар'єроуправління ” не мало інших коштів для розрахування з боргами.