5. Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативности управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.
6. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.
7. Активные формы управления денежными потоками позволяет предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций.
Проанализировав предприятие ООО «Жемчужина»и учитывая указанные выше роли по эффективному управлению денежными потоками, можно сделать следующие выводы и дать предприятию рекомендации.
1. Изменение уровня достаточности денежных средств на конец 2006года носит не прямолинейный характер, а характерна общая тенденция увеличения коэффициента достаточности денежных потоков. В 2004году по отношению к 2006году тенденция к увеличению приобретает более отчетливый характер. В свою очередь такое положение дел влияет на значение коэффициента продолжительности выплат объявленных дивидендов, то есть коэффициент достаточности абсолютно ликвидных активов, значение которых к концу 2006года достигает 0,70% (от -1,66% в 2004г до 0,70% в2006г.) Но все же коэффициент достаточности потока денежных средств показывает, что предприятие ООО «Жемчужина» не удовлетворяет потребности для выплат на приобретение долгосрочных активов, товарно-материальных запасов, дивидендов и прибегает к внешнему финансированию.Следовательно, ООО «Жемчужина» необходимо уделить больше внимание на увеличение и более полное использовать долгосрочных активов
Положительное воздействие на производство и реализацию качественной продукции несет в себе модернизированное оборудование, и в первую очередь, повышенный контроль за технологическим процессом производства вин и ответственность сотрудников управленческого аппарата, что напрямую влияет на качество продукции ООО «Жемчужина».
Нашей рекомендацией в данном случае является возложение обязанностей статистического контроля на специально подготовленных и обученных работников – контролеров, которые будут в непосредственном подчинении главного технолога производства, который в свою очередь, по моему мнению, всегда должен находится при производстве продукции, и контролировать производственный процесс выработки продукции, но при всем этом контроль за качеством выборочным способом необходимо проводить лабораторией как он и проводился до данного времени.
Выполнение вышеизложенных рекомендаций повлечет за собой уменьшение затрат на брак производства, повысит конкурентоспособность продукции предприятия ООО «Жемчужина», позволит выявить причины скачков в качестве ранее выпускаемой продукции и предотвратить их в будущем.
В ближайшем будущем предприятие должно использовать рекламу по средствам масс–медиа, которая должна быть распространена всем сотрудничающим с ним торговыми предприятиями и конечному потребителю.
2. Не смотря на уменьшение остатков денежных на конец анализируемого периода, в целом финансовое положение предприятия средств ООО «Жемчужина» можно признать благополучным. Но все же предприятию для лучшего состояния денежных потоков необходимо постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и другое).С самого начала предприятию ООО «Жемчужина» необходимо избегать клиентов, которые не платят вообще или не спешат с оплатой свои счета. Лучший способ избежать проблем с потоками наличности из-за неплатежей — это отказ от взаимоотношений с неплательщиками еще до того, как они окажутся должны вам. Так что если клиент, кажется, становится значимым — сделайте свою домашнюю работу. Наведите справки о его репутации. Позвоните в другие компании, которые имели отношения с этим клиентом.
Если требуется нечто от кого-то предприятие ООО «Жемчужина» можетПрибегайте к бартеру и иметь товары или услуги, которые можно предложить взамен, фирма дебитор. Это позволит ослабить текущую стесненность в наличных.
3. Дело в том, что сведения об остатках денежных средств берутся из бухгалтерского баланса, который составляется на определенную дату и поэтому содержит статистическую информацию. Для того чтобы сделать более полными выводы и рекомендации о состоянии денежных средств, обратимся к показателям чистой прибыли, полученной из бухгалтерского баланса ООО «Жемчужина», за 2006год, а именно из Отчета о движении денежных средств (Приложение №3). Как видно из приложений предприятие в 2004г. и в 2005г. имела положительную чистую прибыль, а в 2006г. – отрицательную. Предприятию необходимо получить большую прибыль от операционной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка сбыта, увеличить торговые места на территории Республики Молдова и стран СНГ (Беларуси, Украины и других), а так же постепенно осваивать европейский рынок. На церемонии открытия презентации вин в Швеции президент Молдовы Владимир Воронин, который находился с официальным визитом в Швеции, заявил, что на выставке представлена продукция, соответствующая экономическому и культурному направлениям двусторонних отношений.
На дегустации, организованной Агропромышленным агентством "Moldova-Vin" и Посольством РМ в Швеции, были представлены образцы вин и крепких спиртных напитков, произведенных на 19-ти молдавских предприятиях. Делегация Швеции была в восторге от оригинальности вкуса молдавских вин. Так что, менеджеры должны только действовать в данном направлении, так как было отмечено выше из–за политического фактора (конфликт Молдовы с Россией) ООО «Жемчужина» потеряла практически всю сумму поступлений от операционной деятельности, потому что основная продукция экспортировалась на российские рынки.
Кроме того, получить дополнительный доход от сдачи не используемого имущества в аренду, так как у предприятия имеются для данной цели достаточно свободных зданий.
4. Направлять свободные денежные средства на инвестиционную деятельность. Предприятие практически не занимается инвестиционной деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличия квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль.
5. Сокращать запасы. Допустим, предприятие не можете перейти на систему управления запасами «точно вовремя» как это делают многие крупные производители. А как насчет системы «с меньшими задержками»? Деньги, затрачиваемые на хранение запасов, не приносят дохода и не дают экономии.
Иногда уменьшить запасы удивительно просто. Сократить размеры винных погребов, сосредотачиваясь на более ограниченном ассортименте качественных вин, а не пытались удовлетворить запросы всех покупателей. Если у клиента по-прежнему сохраняется хороший выбор, возможно, не имеет значения, что число доступных вариантов стало несколько меньше, чем прежде.
6. Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизацией.
Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.
Основу оптимизации денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов.
Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы, росте продолжительности финансового цикла, а в конечном счете – в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.
Отрицательные последствия избыточного денежного потока проявляются в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования.
Можно предложить один из методов оптимизации дефицитного денежного потока на предприятии ООО «Жемчужина»:
Сбалансированность дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде можно достичь путем использования «Системы ускорения – замедления платежного оборота». Суть этой системы заключается в разработке на предприятии организационных мер по ускорению привлечении денежных средств и замедлению их выплат. Она решает проблему сбалансированности объема дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде, но одновременно и создает ряд проблем дефицитности этого потока в последующий период.