Финансовое состояние строительной фирмы ООО "Строители" (стр. 2 из 5)

«Коэффициент финансовой зависимости» – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.

«Коэффициент манёвренности собственного капитала» – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

«Коэффициент структуры долгосрочных вложений» – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

«Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

«Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

1.2.4 Оценка деловой активности

«Фондоотдача» – обобщающий показатель эффективности использования основных фондов.

«Производительность труда» – выработка продукции в стоимостном измерении на одного среднесписочного работника. Мера эффективности труда в процессе производства.

1.2.5 Оценка рентабельности

«Рентабельность продукции» – отношение прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

«Рентабельность основной деятельности» – отношение прибыли от продаж к сумме затрат на производство и сбыт продукции. Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

«Рентабельность совокупного капитала» – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала.

«Рентабельность собственного капитала» – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) всего инвестированного капитала.

1.3 Факторный анализ финансового состояния предприятия

В основе приведенной системы действует следующая жестко детерминированная факторная зависимость:

,

где КФЗ - коэффициент финансовой зависимости, ВА - сумма активов предприятия, СК - собственный капитал.

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов: рентабельности от продаж, оборачиваемости капитала и структуры авансированного капитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму №2 «Отчет о прибылях и убытках», второй - актив баланса, третий - пассив баланса.

1.4 Основные документы, используемые для оценки финансовой деятельности предприятий

Финансовая отчетность (ФО) - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

На основании данных ФО осуществляется поиск резервов дальнейшего развития и совершенствования деятельности предприятия, достижения стабильности фирмы на рынке.

Объем обязательной отчетности предприятия зависит от их размера.

Организация отчетности регламентируется государственными законами и положениями устава. План счетов бухгалтерской отчетности и структура статей расчета прибыли и убытков должны соответствовать европейским стандартам. В конце финансового года проводятся необходимые проверки отчетности.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета, своевременное представление годового отчета, а также сведений, представляемых акционерами, кредиторами в СМИ несет исполнительный орган предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат формы ФО: форма №1-баланс предприятия, форма №2-отчет о финансовых результатах, форма №3-отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия, форма №4-отчет о движении денежных средств, и пояснительная записка, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.

Важнейшим документом ФО является баланс предприятия - форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.

Данные в балансе отражаются по принципу баланса-нетто. Это дает возможность не включать в итог сальдо по счетам №02, №13, №42, №81. Некоторые счета, близкие по своему экономическому содержанию, группируются в отдельные статьи, которые отражаются в балансе. В самом балансе приводятся данные об остатках средств и источников на счетах бухгалтерского учета на начало года и на отчетную дату. Одним из основных принципов составления баланса является механизм контроля. Для его осуществления, т.е. контроля достоверности отдельных статей баланса, целесообразно использовать результаты инвентаризации расчетов с бюджетом, банками, различными дебиторами и кредиторами.

Глава 2. «Оценка финансового положения ООО «Строители» по данным бухгалтерского учета на 30 июня 2009г.»

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ООО "Строители", выявить основные проблемы финансовой деятельности.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

· предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

· характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

· характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

· оценка финансовой устойчивости;

· расчет коэффициентов ликвидности;

· анализ прибыли и рентабельности;

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его преаращаться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность нетождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Рассчитаем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Таблица 1

Наименование показателя	Формула расчета		Информационное обеспечение				На начало года	На конец года
			Отчетная форма			Номера строк (с.), граф (г.)
1	2		3			4	5	6
1. Оценка имущественного положения
1.1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	итог баланса-нетто		1		с.300		6383	6093
1.2. Доля основных средств в активах	стоимость основных средств		1		с. 120		2103/6383=0,33	1885/6093=0,31
	итог баланса-нетто				с.300
2. Оценка ликвидности
2.1. Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)		собственный капитал + долгосрочные обязательства — внеоборотные активы		1	с.490+c.590-с.190–с.230		(-35)+2413-2103-207=68	(-20)+2225-1885-268=52
2.2. Маневренность собственных оборотных средств		денежные средства		1	с. 260		126/(4280-207-4005)=1,85	150/(4208-268-3889)=2,94
		функционирующий капитал			с.290–с.230–с.690
2.3. Коэффициент текущей ликвидности		оборотные активы		1	с.290–с.230		(4280-207)/4005=1,02	(4208-268)/3889=1,013
		краткосрочные пассивы			с.690
2.4. Коэффициент быстрой ликвидности		оборотные активы за минусом запасов		1	с.290-с.210-с.220-с.230		(4280-3500-151-207)/4005=0,11	(4208-3357-21-268)/3889=0,14
		краткосрочные пассивы			с. 690
2.5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)		денежные средства		1	с.260		126/4005=0,03	150/3889=0,04
		краткосрочные пассивы			с.690
2.6. Доля оборотных средств в активах		оборотные активы		1	с.290-с.230		(4280-207)/6383=0,64	(4208-268)/6093=0,65
		всего хозяйственных средств (нетто)			с.300
2.7. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме		собственные оборотные средства		1	с.290-с.230-с.690		(4280-207-4005)/(4280-207)=0,017	(4208-268-3889)/(4208-268)=0,013
		оборотные активы			с.290-с.230
2.8. Доля запасов в оборотных активах		запасы		1	с.210 + с.220		(3500+151)/(4280-207)=0,9	(3357+21)/(4208-268)=0,86
		оборотные активы			с.290 - с.230

Величина собственных оборотных средств ООО «Строители» характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Если на начало 2009г. этот показатель составлял – 6383 тыс. руб., то в конце отчётного периода - 6093 тыс. руб. Величина собственных оборотных средств говорит о превышении текущих активов над текущими обязательствами. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй — источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов.