Функции денег и денежное обращение (стр. 4 из 5)
Тема 7 Денежная система и денежная массы в Российской Федерации
Вопрос 1
Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения и законодательно установленная государством. Рынок невозможен без денег и денежного обращения. Он представляет собой движение денег при обороте товаров и услуг. Денежное обращение обслуживает куплю-продажу товаров и услуг, а также финансового рынка. В США 3/5 платежного оборота приходится на финансовые операции. Такая связь денежного обращения с финансами служит основанием для некоторых экономистов определять денежное обращение как регулируемую законодательную систему финансов в стране. Для изучение денежного обращения, как предмета, определение денежной системы следует давать вместе с дополнением к функционированию денег.
Вопрос 2
Задачами Центрального банка являются:
1) Вести корреспондентские (жиросчета) счета коммерческих банков, через которые осуществляются операции предусмотренные законодательством.
2) Обеспечение стабильности валюты. Границами финансовых услуг для Коммерческих банков, обеспечением стабильности валюты и снабжением экономики деньгами являются нечеткими, т.к. управление стоимостью денег (стабильностью валюты) происходит частично без управления денежной массой(объемом денег), а также через деятельность Центральных банков на рынке.
3) Определение денежной массы. К деньгам, т.е. потенциалу товарного спроса в народном хозяйстве относятся наличные и безналичные денежные средства.
4) Политика минимального резерва. Коммерческие банки обязаны содержать определенный процент вкладов размещенными у них лицами не являющимися банками в ЦБ, как на жиросчете Учетная политика. Повышение или снижение лимита переучета векселей, т.е. лимита в пределах которых ЦБ покупает векселя. Увеличение лимита расширяет свободу действий Коммерческого банка для создания денег, снижения лимита уменьшает его.
5) Ломбардная политика. Основана на использовании ломбардных ставок. Ломбардная ставка- это процентная ставка, по которой ЦБ представляют Коммерческим банкам кредиты под залог. Изменение имеет тот же эффект, что и учетная ставка.
6) Политика открытого рынка. Центральный банк перекачивает или изымает деньги из экономики путем покупки-продажи ценных бумаг с твердым % на открытом рынке.
7) Снабжение экономики деньгами. Эту задачу ЦБ выполняет в отношении наличных денег в обороте с Коммерческими банками, изымая из оборота неплатежные ветхие и поврежденные банкноты.
9) Контроль над банками. ЦБ выдает лицензии, отвечает за функционирование системы кредитования.
10) Система гарантий вкладов. С целью поддержания доверия к банковской системе ЦБ создал систему обеспечения вкладом путем их страхования.
Вопрос 3
а) Уравнение Фишера:
M=P*Q/U,
где М- масса денег
Р- цена товара Q - количество товара U - скорость оборота денежных знаков Количество денег можно выразить формулой:
КД = СцТ-К + П-ВП
С Где СцТ - сумма цен товаров и услуг
К - сумма цен товаров проданных в кредит
П - сумма платежей по обязательствам, срок которых уже
наступил
ВП - взаимопогашаемый платеж
С - среднее число оборотов денег как средства платежа и средства обращения.
Из закона денежного обращения вытекает важное требование сбалансированности денежной и товарной массы. При нарушении этих условий формула Денежного обращения неэффективна. При бумажном денежном обращении развиваются инфляционные процессы и на количество денег влияют различные факторы:
• количество обращающихся товаров
• уровень цен на товары и услуги
• степень развития кредита
• развитие безналичных расчетов по счетам
• скорость обращения денег.
В условиях перехода к рынку действие классического закона изменяется, появляются факторы, влияющие на количество денег в обращении:
* свободные цены
* спад или рост производства
* рост или падение ссудного %
* жесткая налоговая политика
Эти факторы заставляют товаропроизводителя завышать цены, уровень которых не согласуется ни с какими экономическими закономерностями. Повышенная скорость оборота не приведет к сокращению потребности в них. Кризис денежного сокращения приводит к расширению границ национального денежного обращения. Возникает проблема с наличными деньгами, которая решается за счет эмиссии.
б) Приведите расчет: Предложение денег выросло на 10%, уровень цен поднялся на 10%, скорость обращения денег увеличилась на 5%. Как изменится объем выпуска продукции?
Объем выпуска продукции увеличится на 10%. Монетаризм стимулирует предложение, в следствии которого должен стать рост спроса. От спроса к предложению. - смысл перехода Кейнсеанской трактовки инфляции к монетаристской.
Вопрос 4
Если M=P*Q/U, то P=U*M/Q
Р=8*60/240=2
Вывод: при увеличении ДМ увеличивается и цена Р(п+1)...и т.д.
Вопрос 5
Аналогично закону спроса в рыночной экономике действует и закон предложения: величина предложения находится в прямой зависимости от направления изменения уровня цен. Закон предложения - это реакция величины предложения на динамику цены. Повышение цены стимулирует рост величины предложения, а снижение наоборот, уменьшение величины предложения. Высокая цена предложения не всегда выгодна, ибо она ограничивает объем реализации предложения. На величину предложения влияет и экономическая коньюктура - ситуация складывается на рынке товара в определенный период.
Тема 8. Инфляция, денежное обращение и денежные реформы
Вопрос 1
Инфляция - это болезнь бумажно-денежного обращения, когда деньги потеряли связь с золотом. В этих условиях объем бумажных денег, находящихся в обращении приобретает исключительное значение. Если оно превышает потребности товарного обращения, то возникает инфляция, как результат излишней денежной эмиссии. Инфляция является своеобразным бумажно-денежным флюсом рыночной экономики. Инфляция разрушительна для рыночной экономики, поскольку она выражает в общем повышении уровня цен, что имеет следующие негативные последствия. Прежде всего обесцениваются деньги, нарушаются установившиеся пропорции между ценами товаров.
Вопрос 2
Для открытой инфляции сопутствуют адаптивные ожидания - особый фактор усиления инфляции, связанный с психологией покупателя в инфляционной ситуации. Погоня за потребительской выгодой заставляет покупателя играть на разнице цен: предполагая дальнейший рост цент, он увеличивает размеры текущих закупок, надеясь выгадать на разнице сегодняшних и завтрашних цен. Каждому покупателю кажется, что он действует умно и не заметно для продавца. Это заблуждение, ибо в результате усиливается совокупный спрос, что позволяет продавцу поднять цену; покупатель вновь действует, провоцируя тем самым рост цен. Поведение покупателя вселяет инфляционные ожидания и в продавца с той разницей, что действовать он будет в прямо противоположном направлении. Потребителю выгодно купить сегодня (пока цены не поднялись еще выше), а продать завтра (когда цены действительно поднимутся). В итоге, одни и те же инфляционные ожидания, заставляя покупателя выискивать товар, а продавца прятать его, способны буквально взорвать экономику противопоставив, спрос и предложение. С целью обуздания инфляционных ожиданий покупателей и продавцов - как особого источника расширенного воспроизводства инфляции - порой труднее, чем решить многие экономические проблемы.
Вопрос 3
Вопрос 4
С 60-х годов пришла эпоха монетаризма - концепция которая считает, что стабильность рыночной экономики решающим образом зависит от регулирования денежной массы, находящейся в обращении. Суть монетаристского подхода выражена в его знаменитом положении: «деньги имеют значение». Монетаризм стимулирует предложение, следствием которого должен стать рост спроса. От спроса к предложению - смысл перехода Кейнсианской трактовки инфляции к монетаристской. Монетаристы предлагают следующие антиинфляционные меры.
Монетаристская политика - жесткая политика, требующая твердости и равнодушна к демагогии и истерии. В отличии от Кейнсианства монетаризм на практике доказал свою эффективность.
Вопрос 5
Отказ от защитных торговых и валютных барьеров привел к огромным потокам дешевых импортных товаров, которые вытеснили с внутреннего рынка аналогичную отечественную продукцию и способствовали сокращению ее производства.
Мощные спекуляции на валютном рынке вызвали быстрое падение курса рубля удорожание всех импортируемых товаров, что усилило внутреннюю инфляцию издержек за счет импортируемой инфляции. Одновременно резко сокращаются возможности импорта инвестиционных товаров, сводя на нет долгосрочные перспективы экономического роста и решение проблем инвестиций в народном хозяйстве. Мощным негативным фактором стало «бегство» капиталов за рубеж. Лишившие только в 1992 году российскую экономику инвестиций в размере 12-13 млрд. долл., что эквивалентно 15-16% ВВП.
В условиях частичной конвертируемости рубля расширение прав использования валюты предприятиями и населением увеличился спрос на иностранную валюту для страхования инфляционного риска. Разрешение на территории России в качестве платежного и покупательного средства иностранную валюту привело к долларизации экономики и дополнительному росту денежной массы в обращении, в объеме обращающейся иностранной валюты. Около 15% доходов населения России вложено в наличную валюту, а повышенный спрос на нее стимулировал спекуляционные сделки с валютой на рынке.
Тема 11. Центральный банк РФ и его функции