Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила в анализируемом периоде 3 136 000 тыс. руб., в прошлом – 568 400 тыс. руб. Такое незначительное увеличение прибыли вызвано получением процентов по векселям на сумму 372 400 тыс. руб. Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности предприятия, не связанных с реализацией продукции. Это полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки, доходы и убытки от валютных операций, дивиденды и проценты полученные. В отчетном году сумма полученных дивидендов полученных составила 176 400 тыс. руб., неустоек полученных – 352 800 тыс. руб.
После выплаты налога на прибыль – 1 225 000 тыс. руб. и дивидендов – 1 078 000 тыс. руб., чистая прибыль в отчетном году составила 774 200 тыс. руб., увеличившись по сравнению с прошлым годом на 656 600 тыс. руб.
Финансовый менеджер, в чьи функции входит задача обеспечить руководство предприятия информацией о наличии и движении денежных средств, должен быть в состоянии объяснить причину таких расхождений. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом с привлечением информации бухгалтерского баланса (приложение 1), отчета о прибылях и убытках (приложение 2). Отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности. При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировочных процедур в величину изменения денежных средств от текущей деятельности за период (разность сумм на начало и на конец периода).
Совокупное влияние рассмотренных процедур, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к отражению результата измененияденежных средств, как это показано в табл. 1:
Составим отчет о движении денежных средств (табл. 1, исходные данные см. Приложение).
Таблица 1
Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)
| Наименование показателя | Приток ДС | Отток ДС |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Потоки денежных средств в результате операционной деятельности | ||
| 1.1. Чистая прибыль | 774 200 | - |
| 1.2. Амортизационные отчисления | 1 054 480 | - |
| 1.3. Уменьшение кредиторской задолженности | - | 309 290 |
| 1.4. Увеличение дебиторской задолженности | - | 254 800 |
| 1.5. Изменение материальных оборотных средств | ||
| 1.6. Изменение фондов потребления и резервов | ||
| Итого по разделу 1 | ||
| Чистые денежные средства в результате производственно-хозяйственной деятельности | - | |
| 2. Потоки денежных средств в результате инвестиционной деятельности | ||
| 2.1. Изменение основных средств | - | |
| 2.2. Приобретение нематериальных активов | - | 15 680 |
| 2.3. Незавершенное строительство | - | 872 200 |
| Итого по разделу 2 | - | |
| Чистые денежные средства в результате инвестиционной деятельности | - | |
| 3. Потоки денежных средств в результате финансовой деятельности | ||
| 3.1. Долгосрочные кредиты и займы | 215 600 | - |
| 3.2. Краткосрочные кредиты и займы | - | 509 600 |
| 3.3. Целевое финансирование | 254 800 | - |
| 3.4. Краткосрочные финансовые вложения | - | 392 980 |
| 3.5. Долгосрочные финансовые вложения | - | 58 800 |
| Итого по разделу 3 | 470 400 | 961 380 |
| Чистые денежные средства в результате финансовой деятельности | - | 490 980 |
| Чистый отток денежных средств за отчетный период | ||
Из данных таблицы 1 видно, что в результате производственно-хозяйственной деятельности приток денежных средств предприятия составил 41000 тыс. руб., который образовался за счет амортизационных отчислений (21520 тыс. руб.), что составляет 52,5 % от общего притока денежных средств в рамках текущей деятельности.
Наибольший отток денежных средств в отчетном периоде был, в основном, связан с погашением кредиторской задолженности и составил 6312 тыс. руб. и с увеличением дебиторской задолженности на 5200 тыс. руб. Движение по этим статьям соответственно составило 43,4 % и 35,8 % от общего оттока (14532 тыс. руб.).
Проанализировав отток и приток денежных средств можно сделать вывод о том, что чистый приток денежных средств в результате операционной деятельности составил 26468 тыс. руб.
Рассмотрев инвестиционную деятельность предприятия можно сделать вывод о том, что значительная часть денежных средств была израсходована на приобретение основных средств (26720 тыс. руб.). Также произошло увеличение расходов на незавершенное строительство на 17800 тыс. руб. Отток по инвестиционной деятельности составил 320 тыс. руб. на приобретение нематериальных активов. Движение по вышеуказанным статьям составило соответственно 59,5 %, 39,6 % и 0,007 % от общего оттока. Чистый отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности составил 44840 тыс. руб.
В финансовой деятельности предприятия наблюдается как приток, так и отток денежных средств. Приток произошел за счет получения долгосрочного кредита на сумму 4400 тыс. руб., что составило 45,8 % от общего притока в результате финансовой деятельности. Также предприятие получило денежные средства в виде целевого финансирования – 5200 тыс. руб. (54,2% от притока по финансовой деятельности).
В анализируемом периоде было погашено краткосрочных кредитов на сумму 10400 тыс. руб. (53% от общего оттока). В результате финансовой деятельности произошел отток чистых денежных средств на сумму 10020 тыс. руб.
Сложившуюся ситуацию нельзя охарактеризовать однозначно, так как в результате текущей деятельности предприятие получило приток денежных средств (48468 тыс. руб.), а финансовая и инвестиционная деятельность отвлекли у него 54860 тыс. руб.
Чистый отток денежных средств на предприятии за отчетный период составил 28392 тыс. руб.
Использование прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, выявление статей, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков.
При этом способе предполагается использование учетных данных об оборотах по статьям денежных средств (табл.2).
При прямом методе движения средств раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств.
Таблица 2
Отчет о движении денежных средств (прямой метод)
| Наименование показателя | Приток ДС | Отток ДС |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Потоки денежных средств в результате производственно–хозяйственной деятельности | ||
| 1.1. Денежные средства, полученные от покупателей и заказчиков | 375800 | |
| 1.2. Денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, рабочим и служащим | 218600 | |
| 1.3. Налоги выплаченные в бюджет | 25000 | |
| 1.4. Выплаты в фонды социального страхования и пенсионного обеспечения | 14000 | |
| 1.5. Прочие денежные поступления и выплаты | 75772 | |
| 1.6. Штрафы, пени, неустойки уплаченные и полученные | 7200 | 8400 |
| Итого по разделу 1 | 383000 | 341772 |
| Чистые денежные средства в результате производственно-хозяйственной деятельности | 41228 | |
| 2. Потоки денежных средств в результате инвестиционной деятельности | ||
| 2.1. Приобретение и реализация основных средств | 36000 | 101000 |
| 2.2. Приобретение и реализация нематериальных активов | 320 | |
| 2.3. Приобретение и реализация ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений | 1200 | |
| 2.4. Проценты и дивиденды полученные | 11200 | |
| Итого по разделу 2 | 47200 | 102520 |
| Чистые денежные средства в результате инвестиционной деятельности | 55320 | |
| 3. Потоки денежных средств в результате финансовой деятельности | ||
| 3.1. Долгосрочные кредиты и займы полученные и погашенные | 34400 | 30000 |
| 3.2. Краткосрочные кредиты и займы полученные и погашенные | 73600 | 84000 |
| 3.3. Целевые финансирования и поступления | 5200 | |
| Итого по разделу 3 | 113200 | 114000 |
| Чистые денежные средства в результате финансовой деятельности | 800 | |
| Курсовые валютные разницы от переоценки валюты по действующему курсу на отчетную дату | 13500 | |
| Чистый отток денежных средств за отчетный период | 28392 | |
| Денежные средства на начало периода - 65202,6 тыс. руб. | ||
| Денежные средства на конец периода – 36810,6 тыс. руб. | ||
По данным таблицы 2 можно сделать следующие выводы. Приток денежных средств, в результате текущей деятельности предприятия составил 41228 тыс. руб. При этом сумма поступлений в рамках рассматриваемого вида деятельности – 383000 тыс. руб., из них поступлений от покупателей 375800 тыс. руб., т.е. примерно 98 % общей суммы притока денежных средств составляют средства покупателей. Соответственно около 12 % поступлений денежных средств от текущей деятельности носили случайный, разовый характер.
Данные Таблицы 2. свидетельствуют о том, что полученных денежных средств оказалось достаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. Наибольшие суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были связаны с перечислением средств поставщикам (218600 тыс. руб. на условиях оплаты производственных запасов), а также с выплатами по фонду оплаты труда (53800 тыс. руб.) и соответствующими перечислениями в фонды социального страхования и обеспечения (14000 тыс. руб.). Кроме того предприятие перечислило в бюджет налог на прибыль организации в размере 25000 тыс. руб.