Анализ финансовой устойчивости ООО "Водопроводные сети" (стр. 10 из 13)

– прибыльность текущих активов также выросла на 6%, составив в 2007 г. – 7%, таким образом, ООО «Водопроводные сети» получила в 2007 г. 7 копеек прибыли с 1 рубля вложенного в текущие активы;

– величина прибыльности и основной деятельности в отчетном году, по сравнению с 2005 г. увеличилось на 1%, составив в 2007 г. – 2%;

– прибыльность реализуемой продукции показывает величину прибыли на рубль реализованной продукции – в 2007 г. эта величина составила 1 копейку. Динамика этого показателей свидетельствует о не эффективности не только хозяйственной деятельности, но и процессов ценообразования.

Повышение рентабельности продукции обеспечивается снижением себестоимости единицы продукции, тем лучше используются основные производственные фонды, тем ниже фондоёмкость, выше фондоотдача и, как следствие этого, возникает рост рентабельности производства.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью.

Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств.

Таким образом, показатели оборачиваемости показывают сколько раз те или иные активы предприятия заменились или заменятся за один оборот.

Расчет показателей эффективности деятельности ООО «Водопроводные сети» представлен в таблице 20.

Проанализируем результаты расчетов, представленных в аналитической таблице 20:

– показатель капиталоотдачи увеличился в 2007 г., по сравнению с 2006 г. на 0,79, что свидетельствует о повышении эффективности использования имущества предприятия;

– как показывает показатель фондоотдачи, эффективность использования внеоборотных активов предприятия уменьшилась за анализируемый период с 0,19 до 0,06, что свидетельствует о не эффективном использовании данных активов в отчетном периоде;

– оборачиваемость оборотных активов в 2007 г. составила 12,0 оборота, увеличившись, по сравнению с 2005 г. на 5,3 оборотов, что свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах;

– оборачиваемость материальных запасов в 2007 г. составила 14,36 оборота или 25 дней, сократившись, по сравнению с 2005 г. на 73 оборота, что свидетельствует об уменьшении потребности вовлечения в оборот дополнительных средств;

Таблица 20. Расчет показателей оборачиваемости ресурсов ООО «Водопроводные сети»

Показатели		2005 г.		2006 г.		2007 г.		Отклонения,
								2006 г. от 2005 г.		2007 г. от 2006 г.
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.		8180		14214		19819		6034		5665
Общая величина имущества, тыс. руб.		4145		4675		5174		530		499
Стоимость запасов, тыс. руб.		1159		1370		1380		211		10
2. Стоимость денежных средств, расчетов и прочих активов, тыс. руб.		62		139		269		77		130
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб.		1366		1710		2393		344		683
4. Кредиторская задолженность, тыс. руб.		1607		2187		2337		580		150
5. Стоиомость основных средств, тыс. руб.		1558		1456		1132		-102		-324
6. Стоимость собственных средств, тыс. руб.		1828		1845		2017		17		172
Капиталоотдача, руб./руб.		1,97		3,04		3,83		1,07		0,79
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов		4,47		7,7		9,8		3,23		0,19
8. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов		6,7		9,4		12		2,7		2,6
9. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, оборотов	7,06		10,38		14,36		3,32		3,98
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	6,0		8,31		8,28		2,31		-0,03
10.Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней	61		44		44		-17		-
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	5,09		6,5		8,48		1,41		1,98
11.Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней	72		56		43		-16		-13

– показатель оборачиваемость дебиторской задолженности повысился с 6,0 оборота в 2005 году до 8,28 в 2007 году, соответственно уменьшился период погашения дебиторской задолженности. Данный факт свидетельствует о росте платежеспособности покупателей и об увеличении эффективности деятельности Общества в области управления неплатежами, в части дебиторской задолженности;

– оборачиваемость кредиторской задолженности в 2007 году увеличивается по сравнению с 2005 годом с 5,09 до 8,48 оборотов, и соответственно уменьшается период погашения кредиторской задолженности.

Сопоставление величины дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сформулировать следующий вывод: в ООО «Водопроводные сети» величина кредиторской задолженности почти равна дебиторской.

Сравнительная оценка средних сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности представлена на рисунке 5.

Рис. 5. Сравнительная оценка средних сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности

Темп роста кредиторской задолженности ниже, чем темп роста дебиторской задолженности.

Основание – более низкая скорость обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской.

Это может свидетельствовать о не достаточности платежных средств и дефицита денежных средств на анализируемом предприятии.

При необходимости можно рассчитать показатели оборачиваемости по всем элементам оборотных средств, но они носят несколько условный характер, поскольку для каждого элемента принимается один оборот – выручка от продаж, которая является результатом использования всех оборотных средств. Таким образом, оценив показатели оборачиваемости, можно дать оценку, как текущего состояния объекта, так и ожидаемых перспектив его развития.

Нельзя не отметить, что при улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции, следовательно, фактор ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств является одновременно фактором роста рентабельности производства.

3.6 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Водопроводные сети»

Вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий. Однако традиционные методы оценки зачастую не дают точной и адекватной картины состояния финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

По результатам проведенного финансового анализа можно сделать следующие краткие выводы и обозначить основные проблемы финансово-хозяйственной деятельности:

1) На протяжении всего исследуемого периода предприятие было не способно погасить текущие обязательства за счет наиболее ликвидных и ликвидных активов. Обеспеченность обязательств всеми активами также на протяжении всего исследуемого периода оставалась на низком уровне.

2) По результатам анализа коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость можно сделать следующие выводы: на протяжении трех исследуемых лет предприятие было зависимо от заемного капитала, собственные оборотные средства малую долю. Дебиторская задолженность составляла в среднем 46% оборотных активов, что говорит о невысокой эффективности работы по взысканию дебиторской задолженности, что дополнительно усугубляет дефицит оборотных средств.

3) Анализ рентабельности активов и нормы чистой прибыли показал, что активы предприятия используются крайне неэффективно, что приводит к очень маленьким накоплениям доходов.

4) В результате анализа основных фондов ООО «Водопроводные сети» было выявлено, что на балансе предприятия числятся не все объекты основных средств, используемые в производственном процессе, в основном арендованные.

5) Анализ возможности безубыточной деятельности показал, что основная текущая деятельность является убыточной. Дополнительные виды деятельности частично прибыльны, однако, необходимы для основного производственного процесса и вытягивают предприятия из минуса. Выход на безубыточный уровень деятельности возможен при условии выполнения ряда мероприятий.

Автор считает, что немаловажную роль в увеличении доходов 2008 г. по сравнению с 2007 г. сыграют увеличение тарифов и расценок.

Один из принципов ценообразования на жилищно-коммунальные услуги состоит в том, что тарифы на ЖКУ согласно ст. 31 Закона Российской Федерации «Об общих принципах формирования местных самоуправлений в Российской Федерации» регулируются органом местного самоуправления. В то же время в соответствии с Конституцией Российской Федерации соблюдение единого экономического пространства в административно – территориальных образованиях – задача субъектов Федерации. Постановлением Правительства Российской Федерации от 07.03.1995 №239 полномочия по утверждению тарифов на услуги ЖКХ закреплены за субъектами Федерации. Таким образом, вопрос установления таких тарифов находится в совместном ведении субъектов Федерации и муниципального образования, что в свою очередь предопределяет необходимость системного подхода к формированию цен и тарифов на жилищно-коммунальные услуги, оказываемые предприятиями отрасли.