Анализ финансовой устойчивости ООО "Водопроводные сети" (стр. 9 из 13)

Таблица 15. Результаты расчета коэффициентов ликвидности ООО «Водопроводные сети»

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	62	139	269
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.	1428	1849	2662
3. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность, запасы и затраты с учетом НДС за минусом расходов будущих периодов, тыс. руб.	2587	3219	4042
4. Активы предприятия, тыс. руб.	4145	4675	5174
5. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	1607	2187	2337
6. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	710	643	490
7. Коэффициент абсолютной ликвидности ³ 0,2	0,02	0,05	0,1
8. Коэффициент критической ликвидности ³ 1	0,61	0,65	0,94
9. Коэффициент текущей ликвидности ³ 2	1,12	1,14	1,43
10. Коэффициент утраты платежеспособности ³1	-	0,58	0,86

Динамика коэффициентов ликвидности анализируемого предприятия имеет различную тенденцию.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что Общества в 2005–2007 гг. есть в наличии достаточно количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств, хотя и не имеет нормативного значения.

Коэффициент критической ликвидности показывает диапазон колебаний уровня данного показателя составляет от 0,61 до 0,94 в зависимости от специфики деятельности организации. Обществу не достаточно покрыть часть текущей задолженности без учета запасов т.е.при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Значение коэффициента текущей ликвидности меняется в течение анализируемого периода от 1,12 до 1,43. Повышение величины анализируемого показателя к концу 2007 года является результатом влияния двух разнонаправленных факторов: увеличение оборотного капитала на 25,56% при одновременном уменьшении краткосрочных обязательств 76,2%

Если коэффициент текущей ликвидности менее 2, следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.

Значение коэффициента утраты платежеспособности в 2007 г. – 0,86, подтверждает, что в ближайшие 3 месяца Общества утратила свою платежеспособность.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной системе учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности.

Кредитное учреждение больше внимания уделит коэффициенту критической ликвидности.

Покупатели в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.

Для оценки вероятности банкротства используем коэффициент Альтмана, который рассчитывается следующим образом: где:

Z₂₀₀₆=1,2*32194675+3,3*454675+142145174+1,4*17905174+0,6*105174=5,389

Таблица 16

2006 г.	2007 г.
Z	4,303	5,389

Как в 2006 году так и 2007 году предприятия попадает в финансово – устойчивое состояние.

3.4 Анализ формирования финансового результата

Общий анализ динамики основных видов дохода позволяет выявить более прибыльный вид финансово-хозяйственной деятельности и оценить тенденцию каждого их них.

Основными факторами, оказывающими влияние на размер выручки оказание услуг, являются объем реализации воды и водоотведения.

Анализ финансовых результатов по видам деятельности.

Доходы Предприятия формируются из следующих источников:

· Поступления от потребителей услуг по установленным тарифам

· Доходы от прочих видов деятельности.

Финансовым результатом работы предприятия за год является, прибыльны, но по основному виду деятельности убыток.

Деятельность по водоснабжению и водоотведению в Обществе убыточна. Каждый вложенный рубль приносит Обществу 6 копейки убытка. Основная причина – себестоимость услуги превышает ЭОТ на 6,60 руб. куб. м.

Получаемые предприятием доходы не покрывают расходов предприятия, что систематически приводит к убыточному характеру деятельности и отсутствию достаточных средств на техническое перевооружение, модернизацию объектов основных средств и расширение деятельности. Результатом является хронический недоремонт оборудования, высокий уровень аварийности.

Для предотвращения переизноса основных фондов, ведущего к критическому снижению надежности, Рекомендациями по расчету тарифов в водопроводно-канализационном хозяйстве, разработанных Институтом экономики жилищно-коммунального хозяйства обосновано «залповая замена» 8–10% сетей в ближайшие 3 года и по 4% в каждый последующий год. Низкий уровень тарифа, очень малые амортизационные отчисления и инвестиций, не позволяет предприятию обеспечить даже нормативный уровень замены оборудования и сетей.

Но за счёт прочей деятельности – ремонт прочих объектов) предприятия держится на плаву и развивается дальше.

В таблице 18 приведён анализ динамики прибыли в общем по всему предприятию.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения:

– выручка от реализации возросла в 2007 г., по сравнению с 2005 г. более чем в 2,4 раза, что свидетельствует об увеличении объема реализации услуг;

– при этом себестоимость в 2007 г. по отношению к 2005 г. возросла в 2,4 раза, причем темпы роста выручки опережают темы роста себестоимости.

– опережение темпов роста выручки над темпами роста валюты баланса, свидетельствует об улучшении использования средств ООО «Водопроводные сети».

– прибыль от реализации в 2007 г. сократилась, по сравнению с 2005 г. в 2,98 раза, что еще раз подчеркивает тенденцию к улучшению работы Общества.

Таблица 18. Анализ динамики прибыли предприятия, тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Темп роста, %
				2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
1. Выручка от реализации товаров, продукции, услуг	8180	14214	19819	173,8	139,4
2. Себестоимость реализованных товаров продукции работ, услуг	8071	14205	19454	176,0	137,0
3. Валовая прибыль	109	9	365	-8,26	4055
4. Расходы периода	-	-	-	-	-
5. Прибыль от продаж	109	9	365	-8,26	4055
6. Прочие доходы и расходы	-	36	-
7. Прибыль до налогооблажения	109	45	365	-41,28	811
8. Текущий налог на прибыль	81	-	148
9. Чистая прибыль) отчётного периода	28	45	217	160,7	485

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и управленческому персоналу выбрать наиболее важные направления получения доходов в результате деятельности предприятия.

3.5 Анализ деловой активности

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Убыточность – показатель обратный рентабельности, характеризуются тем, что денежные поступления не компенсируют расходы, следовательно, образуется убыток.

Таблица 19. Результаты расчета показателей рентабельности

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонения
				2006 г. от 2005 г.	2007 г. от 2006 г.
1. Общая стоимость имущества, тыс. руб.	4145	4675	5174	530	499
2. Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	1558	1456	1132	-102	-324
3. Стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	1159	1370	1380	211	10
4. Капиталы и резервы, тыс. руб.	1828	1845	2017	17	172
5. Стоимость текущих активов, тыс. руб.	2587	3219	4042	632	823
6. Выручка от реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб.	8180	14214	19819	6034	5605
7. Затраты на производство продукции, тыс. руб.	8071	14205	19474	6134	5169
8. Прибыль от реализации продукции основного вида деятельности, тыс. руб.	109	9	365	-100	356
9. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	28	45	217	17	172
10.Чистая прибыль, тыс. руб.	28	45	217	17	172
11.Рентабельность активов, %	0,01	0,01	0,04	-	0,03
12.Рентабельность текущих активов, %	0,01	0,01	0,07	-	0,06
13.Рентабельность инвестиций, %	0,02	0,02	0,11	-	0,09
14.Рентабельность собственного капитала, %	0,02	0,02	0,11	-	0,09
15.Рентабельность основной деятельности, %	0,01	-	0,02	0,03	0,02
16.Рентабельность производства, %	0,01	0,02	0,09	0,01	0,07
17.Рентабельность реализуемой продукции, %	-	-	0,01	-	-

Сгруппируем показатели, характеризующие деятельность анализируемого предприятия в таблицу 19.

По данным таблицы 19 можно сделать следующие выводы:

– прибыльность активов предприятия выросла в 2007 г. практически на 3% в сравнении с 2005 г., это означает, что с каждого рубля вложенного в активы предприятие получило в 2007 году 3 копейки прибыли;