– Березовский авторемонтный завод – поставщик услуг по капитальному ремонту транспорта и другие.
Основными потребителями пиломатериалов являются:
– предприятия строительной отрасли (в т.ч. ПБОЮЛ Коренюк, ООО «Долон-Электроник», «Трансстрой-жилье», ОАО «Новосторой» и др.;
– столярные мастерские, производящие оконные и дверные рамы, и другие изделия;
– мебельное производство (ОАО «Дальмебель», ОАО «Биробиджанская
мебельная фабрика» и др.);
– население города и области для собственных нужд.
По поставщикам и потребителям целесообразно составить схему материальных потоков.
Помимо вышеперечисленных категорий потребителей практически неограниченным рынком сбыта является г.Хабаровск, где цены на пиломатериалы выше биробиджанских на 30%. Также одним из перспективных вариантов реализации пиломатериалов является экспортная поставка их в Германию, Корею, Японию и другие страны, поскольку продавать готовую продукцию гораздо выгоднее чем сырье в виде круглого леса.
Оценивая деятельность предприятия в 2005-2005г.г. (см. таблицу Г.2) и анализируя годовые отчеты по упрощенной системе налогообложения за указанный период (см. Приложения Е, Ж, З), руководство компании пришло к выводу о необходимости повышения рентабельности производства. Для достижения этого можно нарастить объем производства, но, учитывая низкий уровень цен на круглый лес в ЕАО и высокую себестоимость заготовки, данный шаг не приведет к увеличению прибыли.
Поэтому руководство предприятия приняло решение разработать два варианта капиталовложений (проект А, проект Б), способствующих расширению производства, и как следствие повышению эффективности работы предприятия в целом.
Проект А предполагает приобретение за счет реинвестиций предприятия оборудования для участка деревообработки – ленточной пилорамы, заточного и разводного станков для пил, циркулярного станка.
Проект Б включает оборудование участка деревообработки (как в проекте А) и расширение лесозаготовительного производства, т.е. приобретение дополнительного оборудования и транспортных средств – за счет инвестиций (банковского кредита).
Реализация любого из предлагаемых вариантов инвестиционного проекта предполагает изменения в организационной структуре предприятия за счет вводения участков лесопереработки и склад. Схема предлагаемых организационных изменений представлена на рисунке 6.
В результате внедрения инвестиционного проекта предприятие сможет всю древесину, реализуемую на сегодняшний день в круглом виде, перерабатывать на собственном оборудовании и продавать в виде пиломатериалов, что непосредственно скажется на увеличении прибыли предприятия.
Одной из задач нашего исследования является оценка эффективности двух предлагаемых проектов (А и Б) и выбор наиболее оптимального из них.
Для оборудования участка деревообработки и складских помещений в любом из проектов необходимо произвести перепрофилирование имеющихся площадей, частично пустующих и используемых под гаражи для техники. Необходимые средства для капитального ремонта перечисленных помещений составляют 80000 рублей (включая стоимость материалов и оплату труда строителей). Пусконаладочные работы в денежном выражении составят 50000 рублей.
| Совет учредителей | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Генеральный директор | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Гл.инженер | Секретарь Инспектор ОК | Коммерч. директор | Главный бухгалтер | ||||||||||||||||||||||||||||
| Производство | Секретариат, Отдел кадров | снабжение, сбыт | бухгалтерия | ||||||||||||||||||||||||||||
| Участок лесозаготовок | Участок деревообработки | Транспортный участок | Склад | ||||||||||||||||||||||||||||
| Водители, Грузчики. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Бригадир | Нач.участка | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Бригада заготовителей леса на деляне | Бригада рабочих на пилораме | Механическая мастерская | Вспомогательный. персонал | ||||||||||||||||||||||||||||
| Рабочие места | Рабочие места | Автомеханики, слесари | |||||||||||||||||||||||||||||
Рисунок 6 - Организационная структура ООО «ЛесКо» измененная в ходе реализации инвестиционного проекта
В обоих проектах будет применена ускоренная амортизация ОПФ в размере 20% в течение 5 лет, поскольку наш проект рассчитан на данный срок, после чего приобретенное оборудование будет реализовано по остаточной (ликвидационной) стоимости. Затем предприятие приобретет новое оборудование большей мощности для реализации нового инвестиционного проекта.
ООО «ЛесКо» с 2005 года применяет упрощенную систему налогообложения (УСНО), уплачивая в бюджет 6% с валового дохода и 14% взносов на обязательное пенсионное страхование от фонда оплаты труда своих работников. Особенностью данного вида налогообложения является тот факт, что сумма налога УСНО уменьшается на сумму уплаченных взносов в ПФР, но не более 50% от суммы исчисленного налога УСНО. Поэтому мы в своих расчетах будем пользоваться данной системой налогообложения.
В настоящее время основные производственные фонды предприятия составляют здания, оборудование и транспорт перечисленные в таблице Г.1 приложения.
Накладные расходы, включающие отвод лесных делян, аукционы по покупке лесных участков, оплату услуг лесхозов составляют в среднем 100 руб. на 1 куб.м. заготовленной древесины.
Проект А предполагает инвестиции в основные средства за счет средств самого предприятия, поскольку необходимая сумма для реинвестиций имеется от прибыли и накопленных амортизационных отчислений. При этом варианте объем заготовок древесины в лесу остается на прежнем уровне, получение более высокой прибыли планируется за счет переработки леса и реализации пиломатериалов, что принесет больший экономический эффект, нежели реализация круглого леса.
Для реализации проекта А планируется приобретение следующих основных средств (см. таблицу 12).
Таблица 12 - Стоимость основных средств и их амортизация за год по проекту А
| № | Наименование оборудования и его мощность | Кол-во | Цена | Сумма | Амортизация | ||
| Норма, % | Сумма, руб. | ||||||
| 1. | Станок ленточнопильный ЛП-80 (12 кВтч) | 1 | 159000 | 159000 | 20 | 31800 | |
| 2. | Станок заточной АЗУ-01 для пил (1кВтч) | 1 | 32000 | 32000 | 20 | 6400 | |
| 3. | Станок разводной для ленточных пил | 1 | 23000 | 23000 | 20 | 4600 | |
| 4. | Циркульная пила (7 кВтч) | 1 | 54000 | 54000 | 20 | 10800 | |
| 5. | Пусконаладочные работы | 50000 | 50000 | - | - | ||
| 6. | Капитальный ремонт помещений | 80000 | 80000 | - | - | ||
| Итого | 398000 | - | 53600 | ||||
Проект Б направлен не только на оборудование перерабатывающего производства для изготовления пиломатериалов с их последующей реализацией, но и на расширение лесозаготовительного производства, что позволит создать еще одну бригаду лесорубов и приведет к увеличению объемов заготовки круглого леса, что, в свою очередь, потребует создания дополнительной бригады для работе на пилораме в две смены, что позволит перерабатывать весь объем заготовленной в лесу древесины. В этом случае собственных средств предприятия для инвестирования капитальных вложений будет недостаточно и их предполагается направить на увеличение оборотных средств, поэтому для реализации проекта Б потребуется привлечение инвестиций в виде кредита Сбербанка, в котором обслуживается предприятие.
Процентная ставка по кредиту, который предполагается взять сроком на 3 года составляет 17% годовых. Залогом для получения кредита являются имеющиеся основные средства предприятия на общую сумму 2,5 миллиона рублей. С учетом износа сумма залога составляет 1,9 миллиона рублей. Кроме этого гарантией возврата кредита станут вновь приобретенные основные производственные фонды.
Для реализации проекта Б планируется приобретение следующих основных средств (см. таблицу 13).
Таблица 13 - Стоимость основных средств и амортизация за год по проекту Б
| № п/п | Наименование оборудования и его мощность | Кол-во | Цена | Сумма | Амортизация | |
| Норма, % | Сумма, руб. | |||||
| 1. | Станок ленточнопильный ЛП-80 (12 кВтч) | 1 | 159000 | 159000 | 20 | 31800 |
| 2. | Трелевочный трактор ТДТ-55 | 1 | 580000 | 580000 | 20 | 116000 |
| 3. | Лесовоз УРАЛ-5334 с крановой установкой | 1 | 360000 | 360000 | 20 | 72000 |
| 4. | Прицеп к лесовозу | 1 | 120000 | 120000 | 20 | 24000 |
| 5. | Бензопила "Shtil" | 5 | 23000 | 115000 | 20 | 23000 |
| 6. | Станок заточной для ленточных пил АЗУ-01 (1кВтч) | 1 | 32000 | 32000 | 20 | 6400 |
| 7. | Станок разводной для ленточных пил | 1 | 23000 | 23000 | 20 | 4600 |
| 8. | Циркульная пила (7кВтч) | 1 | 54000 | 54000 | 20 | 1080 |
| 9. | Пусконаладочные работы | 50000 | 50000 | - | - | |
| 10. | Капитальный ремонт помещений | 80000 | 80000 | - | - | |
| Итого | 1573000 | - | 288600 | |||
3.2 Расчет эффективности капитальных вложений
Для оценки проекта А рассмотрим финансово-инвестиционный бюджет предприятия «ЛесКо» при реализации проекта А, который примем за базисный без учета инфляции (см. таблицу 14). При расчетах будем пользоваться следующими исходными данными из приложения Д.1: