Пример 8. Пока примем пример 7 за новый эталон и постараемся уменьшить лизинговые платежи и далее. Введём в пример 7 условие авансового платежа в размере 25% от стоимости имущества. В результате расчёта Пуд достиг рекордной величины снижения. Удорожание имущества составило 103,12% за счёт снижения платы за кредит и НДС.
Пример 9. К примеру 8 добавим условие увеличения аванса до 50%. При таком размере аванса мы перешагнули черту удвоенной стоимости лизингового имущества и благодаря уменьшению платы за кредит и сокращению НДС снизили удорожание до 88,37%.
Пример 10. Доведем авансовый платёж до 75%. Процент удорожания уменьшился до 73,62%.
Пример 11. Чем нам грозит отсрочка внесения лизингового платежа на 1 год при коэффициенте Ку=2. Все остальные условия соответствуют примеру 1. Отсрочка на год отбросила величину лизинговых платежей на отметку 141,47% вследствие увеличения платы за кредит и НДС. Это, конечно, меньше, чем в примере 6, где лизинговый договор заключался на 10 лет без коэффициента ускоренной амортизации, но утешает мало.
Пример 12. Попытаемся исправить положение и увеличим коэффициент ускоренной амортизации до 3, а выплачивать лизинговые платежи будем ежемесячно. В результате мы достигли рекордной величины увеличения стоимости лизингового имущества всего на 59,37%. Это произошло благодаря снижению платы за кредит, комиссионного вознаграждения, налога на имущество и рекордного сокращения НДС в сравнении с эталоном (пример 7). Всё это - результат применения эффекта сложных процентов, который, в отличие от случая отсрочки платежа, играет в пользу арендатора.
3. СРАВНЕНИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ И ПЛАТЕЖЕЙ ПО КРЕДИТАМ
Лизинговая компания предоставляет предпринимателям возможность получить прибыль в процессе лизинговой сделки, а после ее завершения стать собственником имущества. Кроме того, работа с лизинговой компанией позволяет предпринимателям создать положительную кредитную историю и «залог», которые в последствии делают его бизнес более привлекательным для дальнейшего инвестирования. В отличии от кредита срок лизинга может быть 36 месяцев, максимальный срок банковского кредита на рынке банковских услуг составляет 12-18 месяцев. Лизинговый платеж в полном объеме относится на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, когда основная задолженность по кредиту оплачивается из чистой прибыли. Достаточно иметь лишь часть от стоимости оборудования, чтобы получить его в пользование, залог и поручительство не являются обязательными. При получении кредита необходим ликвидный залог и история расчетного счета в банке-кредиторе.
Необходимо приобрести фронтальный погрузчик стоимостью 2250000руб., заключив договоры лизинга и кредита на срок 5 лет.
Условия кредита: процентная ставка – 22%; расчеты производятся равными долями
| Месяц | Кредит | Лизинг | |||
| Платеж % по кредиту | По осн. долгу | Месячный платеж | Остаток на нач. месяца | Платежи с НДС | |
| 1 | 37 500.00 | 22 111.24 | 59 611.24 | 2 250 000.00 | 112978.15 |
| 2 | 37 131.48 | 22 479.76 | 59 611.24 | 2 227 888.76 | 77834.18 |
| 3 | 36 756.82 | 22 854.42 | 59 611.24 | 2 205 409.00 | 80781.35 |
| 4 | 36 375.91 | 23 235.33 | 59 611.24 | 2 182 554.58 | 91053.95 |
| 5 | 35 988.65 | 23 622.58 | 59 611.24 | 2 159 319.25 | 79503.55 |
| 6 | 35 594.94 | 24 016.29 | 59 611.24 | 2 135 696.67 | 77751.74 |
| 7 | 35 194.67 | 24 416.57 | 59 611.24 | 2 111 680.37 | 89672.64 |
| 8 | 34 787.73 | 24 823.51 | 59 611.24 | 2 087 263.81 | 77586.87 |
| 9 | 34 374.01 | 25 237.23 | 59 611.24 | 2 062 440.30 | 75896.88 |
| 10 | 33 953.38 | 25 657.85 | 59 611.24 | 2 037 203.07 | 87137.18 |
| 11 | 33 525.75 | 26 085.48 | 59 611.24 | 2 011 545.21 | 74660.3 |
| 12 | 33 091.00 | 26 520.24 | 59 611.24 | 1 985 459.73 | 75031.27 |
| 13 | 32 648.99 | 26 962.25 | 59 611.24 | 1 958 939.49 | 84601.77 |
| 14 | 32 199.62 | 27 411.62 | 59 611.24 | 1 931 977.24 | 70909.35 |
| 15 | 31 742.76 | 27 868.48 | 59 611.24 | 1 904 565.62 | 73114.58 |
| 16 | 31 278.29 | 28 332.95 | 59 611.24 | 1 876 697.14 | 81159.49 |
| 17 | 30 806.07 | 28 805.17 | 59 611.24 | 1 848 364.19 | 71836.78 |
| 18 | 30 325.98 | 29 285.25 | 59 611.24 | 1 819 559.02 | 70332.28 |
| 19 | 29 837.90 | 29 773.34 | 59 611.24 | 1 790 273.77 | 79530.87 |
| 20 | 29 341.67 | 30 269.56 | 59 611.24 | 1 760 500.42 | 69920.1 |
| 21 | 28 837.18 | 30 774.06 | 59 611.24 | 1 730 230.86 | 68477.42 |
| 22 | 28 324.28 | 31 286.96 | 59 611.24 | 1 699 456.80 | 76995.43 |
| 23 | 27 802.83 | 31 808.41 | 59 611.24 | 1 668 169.84 | 67240.85 |
| 24 | 27 272.69 | 32 338.55 | 59 611.24 | 1 636 361.44 | 67364.5 |
| 25 | 26 733.71 | 32 877.52 | 59 611.24 | 1 604 022.89 | 74460 |
| 26 | 26 185.76 | 33 425.48 | 59 611.24 | 1 571 145.37 | 63984.53 |
| 27 | 25 628.66 | 33 982.57 | 59 611.24 | 1 537 719.88 | 65447.82 |
| 28 | 25 062.29 | 34 548.95 | 59 611.24 | 1 503 737.31 | 71265.04 |
| 29 | 24 486.47 | 35 124.77 | 59 611.24 | 1 469 188.36 | 64170.02 |
| 30 | 23 901.06 | 35 710.18 | 59 611.24 | 1 434 063.59 | 62912.83 |
| 31 | 23 305.89 | 36 305.35 | 59 611.24 | 1 398 353.42 | 69389.11 |
| 32 | 22 700.80 | 36 910.44 | 59 611.24 | 1 362 048.07 | 62253.33 |
| 33 | 22 085.63 | 37 525.61 | 59 611.24 | 1 325 137.63 | 61057.97 |
| 34 | 21 460.20 | 38 151.04 | 59 611.24 | 1 287 612.02 | 66853.66 |
| 35 | 20 824.35 | 38 786.89 | 59 611.24 | 1 249 460.98 | 59821.4 |
| 36 | 20 177.90 | 39 433.34 | 59 611.24 | 1 210 674.09 | 59697.74 |
| 37 | 19 520.68 | 40 090.56 | 59 611.24 | 1 171 240.76 | 64318.23 |
| 38 | 18 852.50 | 40 758.74 | 59 611.24 | 1 131 150.20 | 57513.12 |
| 39 | 18 173.19 | 41 438.05 | 59 611.24 | 1 090 391.46 | 57781.05 |
| 40 | 17 482.56 | 42 128.68 | 59 611.24 | 1 048 953.41 | 61370.59 |
| 41 | 16 780.41 | 42 830.83 | 59 611.24 | 1 006 824.73 | 56503.25 |
| 42 | 16 066.57 | 43 544.67 | 59 611.24 | 963 993.91 | 55493.38 |
| 43 | 15 340.82 | 44 270.42 | 59 611.24 | 920 449.23 | 59247.34 |
| 44 | 14 602.98 | 45 008.26 | 59 611.24 | 876 178.82 | 54586.57 |
| 45 | 13 852.84 | 45 758.40 | 59 611.24 | 831 170.56 | 53638.52 |
| 46 | 13 090.20 | 46 521.04 | 59 611.24 | 785 412.16 | 56711.9 |
| 47 | 12 314.85 | 47 296.39 | 59 611.24 | 738 891.13 | 52401.95 |
| 48 | 11 526.58 | 48 084.66 | 59 611.24 | 691 594.74 | 52030.97 |
| 49 | 10 725.17 | 48 886.07 | 59 611.24 | 643 510.08 | 54176.46 |
| 50 | 9 910.40 | 49 700.84 | 59 611.24 | 594 624.01 | 50134.89 |
| 51 | 9 082.05 | 50 529.19 | 59 611.24 | 544 923.17 | 50114.28 |
| 52 | 8 239.90 | 51 371.34 | 59 611.24 | 494 393.99 | 51476.13 |
| 53 | 7 383.71 | 52 227.53 | 59 611.24 | 443 022.65 | 48836.48 |
| 54 | 6 513.25 | 53 097.99 | 59 611.24 | 390 795.12 | 48073.93 |
| 55 | 5 628.29 | 53 982.95 | 59 611.24 | 337 697.13 | 49105.57 |
| 56 | 4 728.57 | 54 882.67 | 59 611.24 | 283 714.18 | 46919.8 |
| 57 | 3 813.86 | 55 797.38 | 59 611.24 | 228 831.51 | 46219.07 |
| 58 | 2 883.90 | 56 727.34 | 59 611.24 | 173 034.13 | 46570.12 |
| 59 | 1 938.45 | 57 672.79 | 59 611.24 | 116 306.80 | 44982.5 |
| 60 | 977.23 | 58 634.00 | 59 611.24 | 58 634.00 | 44364.2 |
| Итого | 1 326 674.30 | 2 250 000.00 | 3 576 674.30 | 0 | 4047700.5 |
При лизинге часть суммы подлежит возврату, а именно: сумма НДС в размере 598767,8 руб. Что существенно уменьшает сумму лизинговых платежей до 3448932,7 руб.
Насколько мы можем заметить 3448932,7 меньше, чем 3576674,3. Это нам позволяет сделать вывод, что приобретение в лизинг выгоднее, чем в кредит (с экономической точки зрения).
Однако при кредите вычисленная выше общая сумма не является окончательной. Существует много формальностей: за свои услуги банк требует 2% от суммы кредита единовременно, что приводит к увеличению на 45000 руб., платеж за открытие счета и т.д.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В последние годы в России наблюдается стремительный рост объемов лизинговых сделок. Ежегодно рынок практически удваивается. Если в конце прошлого века лизинг воспринимался в качестве экзотической финансовой схемы, то в 2008–2009 годах он становится одним из важнейших инструментов обновления основных фондов в российской экономике. При этом сфера деятельности лизинговых компаний постоянно расширяется за счет новых отраслей и видов имущества, увеличиваются сроки лизинговых договоров, финансовые условия становятся более выгодными для лизингополучателей. За последние два года лизинговые схемы заняли важное место в реализации приоритетных национальных проектов, прежде всего в сельском хозяйстве. Все это позволяет говорить о том, что роль механизмов лизинга в российской экономике постепенно возрастает.
Кризис повысил вероятность увеличения количества слияний и поглощений на рынке лизинга. Небольшим лизинговым компаниям уже сейчас приходится приостанавливать деятельность по причине нехватки собственных средств. Поэтому неизбежен их уход либо покупка более крупными игроками.
Для многих предприятий, судя по расчетам, приведенным в моей курсовой работе, лизинг предпочтительнее, чем кредит. Это подкрепляется еще и тем, что процедура покупки оборудования в лизинг протекает легче.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» от 16.01.98г. №16-ФЗ
2. Указ Президента РФ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17.09.94г. №1929
3. Временное положение о лизинге. Утверждено Постановлением Правительства РФ от 29.06.95г. №663 (с изменениями от 23.04.96г., 21.07.97г.)
4. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.98 г. №164-ФЗ
5. Гражданский кодекс РФ часть 2 глава 34 «Аренда»
6. Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации. Утверждено Постановлением Правительства РФ от 26.02.96г. №167
7. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. Утверждены Министерством экономики РФ 16.04.96г.
8. Приказ Министерства финансов РФ «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» от 17.02.97г. №15
9. Красева Т.А. Основы лизинга/Т.А. Красева. – Ростов н/Д:»Феникс», 2003. – 224с.
10. Логвинов М. Непаханое поле российского лизинга/Логвинов М.//Профиль. – 2010. – №10.
11. Логвинов М. Лизинг на колесах/Логвинов М.//Профиль. – 2010. – №24
12. Экономический еженедельник Эпиграф. №28(678) от 26.07.08
13. www.rosleasing.ru
[1] Еженедельный журнал «Профиль» №10 (566) от 17.03.2010
[2]Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.98 г. №164-ФЗ. ст. 2.
[3]Гражданский кодекс РФ ст. 665
[4]Гражданский кодекс РФ п. 2 ст. 668
[5]Журнал «Эксперт Северо-Запад» №45 от 17.11.2010г.
[6]Красева Т.А. Основы лизинга. – Ростов н/Д:»Феникс», 2003. - стр.63-69.