Прибыль как обобщающий показатель, её анализ и планирование (стр. 4 из 9)
При оценке экономических показателей выделены сильные стороны деятельности предприятия:
– предприятие в условиях экономического кризиса обеспечило увеличение объёма продаж и получение прибыли;
– рентабельность по прибыли до налогообложения предприятия составляет 7,05%, что выше среднего уровня в целом по России почти вдвое.
– незначительно, но обеспечен рост прочих доходов в 2009 году на 8,0 тыс. руб.
К слабым сторонам деятельности предприятия следует отнести превышение темпа роста затрат по реализации, то есть, издержек обращения за 2008–2009 год на 20,8% по сравнению с возрастанием полученного эффекта, то есть выручки на 10,7%. Это привело к нарушению механизма управления прибылью от продажи товаров, и как результат к снижению темпов роста прибыли от продаж в 2009 году на 1,9% (111,9 – 113,8). На предприятии высокими темпами растут прочие расходы, темп их роста в 2009 году составил 35,3% по сравнению с 2008 годом, а в 2008 году 24,4% по сравнению с 2007 годом. Такой рост расходов связан с выплатой процентов за кредит в связи с нехваткой собственных оборотных средств. Закономерным процессом развития операционной прибылью является обязательное соблюдение следующих условий: [23]
IП > IВ > IИО, ()
где IП – прирост темпа роста прибыли от продаж;
IВ-прирост темпа роста выручки;
IИО – прирост темпа суммы издержек обращения.
На исследуемом предприятии фактические темпы роста экономических показателей за 2008–2009 годы составили: прибыль от продаж 111,9%, выручка 110,7%, издержки обращения 120,8%. Таким образом, неэффективное управление издержками предприятия привело к образованию упущенной выгоды в размере 482,1 тыс. руб.
Основным источником информационного обеспечения оценки финансового состояния предприятия являются бухгалтерский баланс и приложения к нему.
Финансовое состояние предприятия характеризует состояние финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных с движением денежных потоков, по источникам образования и расходования. Основная цель проведения анализа состояния активов предприятия заключается в выявлении изменений за отчетный период в их составе и структуре.
В таблице Б1 приложения Б представлены абсолютные величины по видам активов, на удельные веса в общей величине активов, изменения в тыс. руб. и в процентах.
Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Наибольший удельный вес в структуре активов приходится на оборотные активы 8835 тыс. руб. или 68% на конец 2007 г. и 5068 тыс. руб. или 55,2% на начало 2008 г. Внеоборотные активы в общей сумме активов занимают 44,8% в 2007 г. и 31,3% в 2008 г.
Платежеспособность – это способность предприятия торговли своевременно погашать все свои обязательства при наступлении строка платежа.
Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле:
Кпл = СК/СКП * 100% ()
где Кпл – коэффициент платежеспособности, финансовой независимости, в%
СК – собственный капитал предприятия, руб.
Чем больше коэффициент, тем выше доля собственных средств в общей сумме финансовых ресурсов предприятия. В этом случае оно способно погасить не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства.
Кпл 2008 г. = 5997/12853×100 = 46,7%
Кпл 2009 г. = 6312/14556 ×100 = 43,4%
Коэффициент платежеспособности снизился на 3,3%, и в 2008 году и в 2009 году он ниже нормативного значения.
Абсолютная устойчивость финансового состояния встречается редко, представляя собой крайний тип финансовой устойчивости. Большинству организаций присуща нормальная устойчивость. При неустойчивом финансовом состоянии нарушается платёжеспособность, но сохраняется возможность восстановления за счёт вынужденного привлечения дополнительных источников покрытия.
В таблице 3 представлены финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 3 – Финансовые коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Формула расчёта | Рекомендуемое значение |
| Коэффициент автономии | Ка = СК/А | Минимальное пороговое значение на уровне 0,5 |
| Коэффициент финансовой зависимости | Кфз = ЗК/А | Менее 0,5 |
| Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств | Ксзс = ЗК/СК | Менее 0,7 |
| Коэффициент финансирования | Кф = СК/ЗК | Не менее 1 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | Км = (СК – ВА)/СК | 0,2–0,5 |
Коэффициент автономии важен для инвесторов и кредиторов, так как они отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала. Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала (леверидж, плечо финансового рычага) показывает долю привлечённых средств на каждый рубль собственных, вложенных в активы предприятия. Коэффициент финансирования показывает, сколько заёмных средств покрывается собственным капиталом.
В таблице 4 проведён расчёт показателей финансовой устойчивости по предприятию.
Таблица 4 – Расчёт относительных показателей финансовой устойчивости по ООО «АСП – ЦЕНТР»
| Показатель | Значение показателя по данным баланса | Отклонение расчётного значения от рекомендованного | ||||
| 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2007 год | 2008 год | 2009 год | |
| Коэффициент автономии | 0,61 | 0,46 | 0,43 | в пределах нормы | менее 0,5 | менее 0,5 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 0,27 | 0,34 | 0,42 | в пределах нормы | в пределах нормы | впределах нормы |
| Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (леверидж) | 0,44 | 0,76 | 0,9 | в пределах нормы | +0,06 | +0,2 |
| Коэффициент финансирования | 2,25 | 1,3 | 1,03 | в пределах нормы | в пределах нормы | впределах нормы |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,27 | 0,33 | 0,3 | в пределах нормы | в пределах нормы | Впределах нормы |
По данным приложений Б и В проведено изучение структуры капитала предприятия и его источников в динамике. В таблице 5 представлена структура средств и источников по предприятию. Таблица 5 – Анализ структуры капитала и источников его формирования
| Показатель | 2007 год | 2008 год | 2009 год | |||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | |
| Внеоборотные активы,тыс. руб. | 4109 | 44,8 | 4018 | 31,3 | 4400 | 30,2 |
| Оборотные активытыс. руб. | 5068 | 55,2 | 8835 | 68,7 | 10156 | 69,8 |
| Баланс | 9177 | 100 | 12853 | 100 | 14556 | 100 |
| Собственный капиталтыс. руб. | 5620 | 61,2 | 5997 | 46,7 | 6312 | 43,4 |
| Заёмный капиталтыс. руб. | 2500 | 27,2 | 4616 | 35,9 | 6148 | 42,2 |
| Привлечённые средства, тыс. руб. | 1057 | 11,6 | 2240 | 17,4 | 2096 | 14,4 |
| Баланс | 9177 | 100 | 12853 | 100 | 14156 | 100 |
По данным таблицы 3 выявлена тенденция роста оборотных активов предприятия, их доля в 2009 году по сравнению с 2007 годом возросла на 14,6%, что в сумме составило 5088 (10156 – 5068) тыс. руб. Это связано со следующими причинами: увеличением объёмов продаж, расширением торгового ассортимента, ростом розничных цен и тарифов, а также инфляционными процессами. Увеличение доли оборотного капитала сопровождается сокращением доли внеоборотных активов. Это связано с износом основных средств.
Валюта баланса в 2008 г. возросла по сравнению с 2007 г. на 3676 тыс. руб. или на 140,0%, что в целом характеризует наращивание экономического потенциала предприятия, однако, велика доля заемных средств в 2007 г., она составила 53,3%, что на 14,5% больше, чем в 2007 г. В 2008 г. кредиторская задолженность увеличилась на 1135 тыс. руб. по сравнению с 2007 г. за этот же период займы и кредиты возросли на 2116 тыс. руб. Положительным нужно признать рост нераспределенной прибыли на 309 тыс. руб. снижение задолженности перед внебюджетными фондами.