Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К" (стр. 17 из 18)

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской

Чтобы провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия используется бухгалтерский баланс.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т.д.).

Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

На анализируемом предприятии – ЗАО «ЧелябМАЗсервис и К» кредиторская задолженность занимает большую часть в составе пассивов, то есть она является основным источником финансирования на предприятии.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился. Для предприятия это является отрицательным фактором, так как это означает уменьшение сроков между выплатами кредиторам. В 2006 году этот коэффициент составил 3,5 в 2008 году – 4,5. «Дни кредиторов» уменьшились с 103,8 дней до 81,3 дней.

«Дни кредиторов» в 2006 году составили 103,8 день – это цикл использования в обороте предприятия средств кредиторов и коммерческих банков. В 2008 году произошло уменьшение «дней кредиторов», их число составляет 81 день, что является отрицательным моментом для предприятия.

На данном предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. Это означает что для погашения кредиторской задолженности не хватит средств, полученных от дебиторов, следовательно, нужно будет привлекать дополнительные источники финансирования.

С одной стороны увеличение кредиторской задолженности говорит о том, что предприятие находится в зависимости от внешних источников финансирования, что говорит о финансовой зависимости предприятия, нерациональном распределении собственных средств, подрывает репутацию предприятия. С другой стороны, у предприятия есть бесплатный источник финансирования.

На рассматриваемом предприятии происходит рост уровня дебиторской задолженности: с 30397 тыс. руб. в 2006 году до 35207 тыс. руб. в 2008 году. Этот рост оказал влияние на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который имеет тенденцию к увеличению. В общей сумме активов за 2008 год произошли следующие изменения: возросла величина заемных средств, причем долгосрочных, которые пойдут на реконструкцию производства, так же увеличились краткосрочные заемные средства, которые направлены на осуществления текущей деятельности предприятия (задолженность по расчетам с поставщиками, работниками по оплате труда, с бюджетом).

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет:

, (20)

где: Д_д.з. – доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов;

– дебиторская задолженность;

– оборотные активы.

Проанализировав показатели кредиторской задолженности (темп роста, оборачиваемость в оборотах и днях) в главе 2 данной дипломной работы, можно сделать вывод о том, что по итогам этого сравнения прогнозируются перспективы организации, ее финансового положения, платежеспособности, а также можно сделать следующие рекомендации:

1) Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (2006 год это соотношение составляет 30397/31786; 2008 год – 35207/38180). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской угрожает финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

2) Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

3) Расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально теряет часть стоимости продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

4) Необходимо сокращать срок дебиторской задолженности и увеличивать срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения дипломной работы, мною достигнута цель – проведена оценка и диагностика финансового состояния предприятия.

В рамках данной цели решены следующие задачи:

1. Проведен комплексный анализ финансовой отчётности по данным бухгалтерского баланса ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К».

2. Дана оценка финансовой устойчивости предприятия, интенсивности использования капитала (активов).

3. Выявлены доминирующие тенденции, характеризующие ретроспективу деловых финансов предприятия.

4. Проведено исследование эффективности хозяйственной деятельности ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К».

5. Предложены мероприятия по улучшению финансового состояния ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К», что позволит предприятию привлечь дополнительные денежные средства, которые позволят сократить денежный недостаток.

В первой главе работы мною освещены теоретические аспекты финансового состояния предприятия, в которой освещены вопросы информационного обеспечения, описана система финансовых показателей.

Дана содержательная характеристика категории «Финансовое состояние предприятия» в терминах деловых финансов предприятия.

Во второй главе проведен анализ ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К» за период 2006 - 2008 годы. С использованием официальной финансовой отчетности (три периода) выполнен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Представлены расчетные финансовые коэффициенты, позволяющие оценивать финансовую устойчивость предприятия, интенсивность использования капитала (активов), а в конечном счете - финансовое состояние предприятия.

В третьей главе предложены мероприятия, реализация которых поможет улучшить исследуемому субъекту хозяйственной деятельности использование финансовых средств.

В ходе анализа финансового состояния выяснено:

1. На предприятии просматриваются финансовые трудности на протяжении трех лет. Данное заключение было сделано при проведении анализа финансового состояния по данным баланса. Но предприятие работает без убытков на протяжении трех лет (2006-2008г.г.). Это положительная тенденция.

Негативным фактором деятельности предприятия является то, что предприятие имеет дефицит денежных средств в объёме 38233 тыс. руб.

Негативным обстоятельством является и недостаточная ликвидность баланса, т. е. в ближайшее время ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К» не сможет выполнить в полном объеме свои обязательства перед кредиторами. Анализ платежеспособности предприятия показал, что данное предприятие принадлежит к категории предприятий, находящихся хотя и не в сложном финансовом состоянии, но определённые трудности испытывает. Это подтверждает коэффициент текущей ликвидности, необходимое значение, которого в прогнозном году 1,316, что ниже нормативного значения.

Расчет коэффициентов рыночной устойчивости показал, что финансовая стабильность предприятия низкая. Положительным фактом являются значения коэффициента финансовой независимости, коэффициент автономии.

Внедрение мероприятия по внедрению многотарифных счетчиков электроэнергии позволит предприятию сократить дефицит денежных средств на 17057 тыс. руб.

Подводя итоги проведения финансово-экономического анализа деятельности предприятия, оценив финансовую устойчивость функционирования и перспективы дальнейшего развития этого предприятия, необходимо сказать о целесообразности проведения такого анализа на постоянной основе. Он необходим не только при решении внутрихозяйственных задач, но и для защиты интересов партнеров, кредиторов, инвесторов и т. д. Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей, а также оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, тем меньше риск у него стать неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства.

Финансовая деятельность хозяйствующих субъектов постоянно находится под влиянием многочисленных внешних и внутренних факторов.

Для оценки финансовой устойчивости организации требуется проведение анализа на основе совокупности показателей, которые должны рассчитываться по данным бухгалтерской отчетности. Показатели оценки устойчивости должны быть представлены системой и отражать действительное положение организации: платежеспособность; структуру капитала; состояние основных и оборотных средств; оборачиваемость и рентабельность. Кроме этого, целесообразно проводить детерминированную комплексную оценку финансовой устойчивости предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности по таким показателям, как коэффициенты текущей ликвидности, автономии, финансовой устойчивости, обеспеченности собственными оборотными средствами, реальной стоимости имущества, оборачиваемости активов и рентабельности активов.