До 1992 года ОАО «Орбита» являлось наиболее динамично развивающимся предприятием в Мордовии. Средняя заработная плата превышала аналогичный показатель по промышленным предприятиям республики. Объем промышленного производства продукции в 1991 году составил 40 млн. долларов США. Технологическое оснащение позволяло выпускать полупроводниковые приборы и интегральные микросхемы с проектными нормами 4-5 микрон, что обеспечивалось регулярным обновлением основных средств.
Ухудшение положения предприятия начало диагностироваться в 1992 году. Это было связано в основном с объективными причинами: конкуренция с импортной продукцией, потеря традиционных рынков сбыта, усиление инфляционных процессов в экономике, отсутствие инвестиций. В конце 90-годов про ОАО «Орбита» забыли в отрасли микроэлектроники, как для бытовой промышленной аппаратуры, так и аппаратуры военного назначения, от уровня 1991 года осталось всего лишь 14%. Компания находилась в глубоком кризисе.
Технология на предприятии находится на (устаревшем технологическом) таком уровне, что не позволяет конкурировать даже с зеленоградскими предприятиями «Ангстремом» и «Микроном», не говоря уже о зарубежных компаниях, таких как «Bosch» (Германия), «Моtorola» (США) и т.д. Сегодня «Ангстрем» - второй отечественный чипмейкер, выпускает продукцию с технологическими нормами 0,8-2 мкм., которые в мире считаются даже не вчерашним, а позавчерашним днем. «Сегодня мы в основном занимаем нишу электроники, уходящей с рынка, где не нужна точность». Для сравнения: лидер полупроводникового рынка Intel еще в 2005 году перешел на 0,065 мкм. Для того, чтобы на равных соперничать с зарубежными производителями необходимы финансовые затраты (стоимость современной микроэлектронной фабрики превышает 2 млрд. долларов) и постоянное, раз в три-пять лет, обновление производственных мощностей и гарантированные рынки сбыта на сотни миллионов штук в год. У нас нет ни того, ни другого.
Утвержденная в 2007 году «Стратегия развития электронной промышленности России на период до 2025 года» и принятая правительством России федеральная целевая программа «Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники», согласно которым государство намерено вложить в развитие российской электроники до 2011 года 23,2 млрд. руб., позволит восстановить научно-технический и производственно-технологический потенциал микроэлектроники и электронной отрасли в целом « до приемлемого уровня». Эксперты не сомневаются: основная борьба за деньги развернется между двумя лидерами – «Ангстремом» и «Микроном».
По результатам проведенного анализа в ОАО «Орбита» было принято решение сместить ориентир в развитии с микроэлектроники и основную ставку сделать на производство и продажу продукции новой и не совсем типичной для предприятия.
Развитие ОАО «Орбита» с конца 90-х годов по настоящее время стало возможным благодаря освоению и выпуску новых видов электронных блоков и регуляторов напряжения. Удельный вес продукции освоенной с 2001 года в общем объеме производства по итогам 2007 года составил 84,6%. Но усиление курса рубля по отношению к доллару, постоянное повышение ресурсов, освоение производства автомобильной электроники зарубежными фирмами, введением таможенных льгот на ввоз автомобильной электроники с каждым периодом времени приближает ОАО «Орбита» к снижению объема поставок указанной продукции. При чем в последнее время компании предлагают не отдельные компоненты, блоки и узлы, а целиком решения на основе электронных блоков, что значительно усиливает конкурентные преимущества по сравнению с отечественными производителями.
Основные группы клиентов предприятия находятся в следующих секторах:
1)производители электронных компонентов в автомобильном и сельскохозяйственном секторах, основная клиентская база:
- ОАО «Завод им. Тарасова», г. Самара (генераторы и стартеры для всех видов транспорта);
- ОАО «ПРАМО-ЭЛЕКТРО», г. Ржев (генераторы, стартеры для АвтоВАЗ, Иж, ГАЗ);
- ОАО «ПРАМО ИСКРА» (генераторы, стартеры совместно с «ISKRA» Словения);
- ОАО «Автоэлектроника», г.Калуга (различное электронное оборудование для всех видов автотранспорта;
- ОАО «Автоприбор», г. Владимир (различное электронное оборудование для всех видов автотранспорта;
2)производители сварочного оборудования;
3)отрасль осветительной аппаратуры;
4)производители продукции ВПК.
Наиболее крупными зарубежными конкурентами ОАО «Орбита» являются следующие компании:
1.«Bosch» (Германия);
2.«Siemens» (Германия);
3.«STMikroelectronic» (Франция);
4.«Motorola» (США).
В России и СНГ основными конкурентами ОАО «Орбита» являются
1.«Ангстрем», г. Зеленоград;
2.ЗАО «Группа Кремний», г. Брянск;
3.АО «НИИ молекулярной электроники и завод «Микрон», г. Зеленоград;
4.АО «Квазар- ИС», г. Киев (Украина);
5.КО «Кристалл», г. Киев (Украина);
6.НПО «Интеграл», г. Минск (Беларусь);
7.ПО «Электромодуль», г. Молодечно (Беларусь);
8.ПО «Фотон», г. Ташкент (Узбекистан).
В качестве первоочередных задач предприятия необходимо отметить:
- проведение технического перевооружения предприятия:
- привлечение внешних инвестиций;
- освоение новых направлений в деятельности предприятия;
- эффективное управление персоналом и поиск внутренних резервов.
Устаревшее оборудование- это очень серьезная проблема предприятия. Для реконструкции требуются колоссальные средства, которыми предприятие не владеет.
Так как данная отрасль связана с высокими технологиями, то персонал, занятый в производстве – это не менее «ценные активы», чем, например, здания и оборудование. Большинство выпускников технических вузов либо уезжают за границу (например, из выпускников Бауманского физтеха в России осталось 2 человека), либо находят себя в других отраслях народного хозяйства. На предприятие же приходят единицы грамотных специалистов.
Люди – главное богатство фирмы. На этом постулате построена вся кадровая политика ОАО «Орбита». Об этом говорится в миссии предприятия, которая звучит следующим образом: «Максимально полное удовлетворение и создание новых потребностей клиентов в продукции и услугах компании с целью повышения качества жизни работников предприятия, развития научно-технического потенциала, улучшения условий труда и повышения культуры производства»
Российская электронная отрасль инвесторов не интересует в силу своей не перспективности в обозримом будущем, поэтому ОАО «Орбита» делает ставку на изыскание резервов внутри предприятия, а также с помощью республиканских властей пытается «раскапывать» рыночные ниши, которые позволяют не только оставаться на плаву, но и двигаться вперед.
3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на ОАО «Орбита»
Финансовый менеджер компании ОАО «Орбита» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Орбита» приведена в приложении.
Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.
Требуется:
1) проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2007 и 2008 г.г.;
2) составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды;
3) построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на Х%.
Дополнительная информация:
1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней;
2) Все расчеты следует выполнять с точностью до дня.
| Активы | |
| Оборотные средства: | |
| Денежные средства | 11 974 |
| Дебиторская задолженность | 145 900 |
| Материальные запасы | 25 000 |
| Запасы готовой продукции | 104 200 |
| Незавершенное производство | 28 600 |
| Итого оборотных средств | 315 674 |
| Основные средства: | |
| Земля | 50 000 |
| Здания и оборудования | 600 000 |
| Накопленный взнос | 160 000 |
| Итого основных средств | 490 000 |
| Итого активов | 805 674 |
| Пассивы | |
| Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
| Кредиторская задолженность | 45 383 |
| Налог, подлежащий к оплате | 68 349 |
| Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 113 732 |
| Собственный капитал: | |
| Обыкновенные акции | 649 977 |
| Нераспределенная прибыль | 41 965 |
| Итого собственного капитала | 691 942 |
| Итого пассивов | 805 674 |
| № п/п | Показатели | 2007 г., руб. | 2008 г., руб. | Изменения | |
| абс., руб. | отн., % | ||||
| 1 | Выручка от реализации продукции | 477 500 | 535 800 | 58 300 | 12,21 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции | 350 000 | 370 000 | 20 000 | 5,71 |
| 3 | Валовая прибыль (стр.1-стр.2) | 127 500 | 165 800 | 38 300 | 30,04 |
Таблица 3
| № п/п | Показатели | 2007 г., руб. | 2008г., руб. | Изменения | |
| Абс., руб. | Отн.,% | ||||
| 1 | Дебиторская задолженность | 80 900 | 101 250 | 20 350 | 25,15 |
| 2 | Запасы сырья и материалов | 18 700 | 25 000 | 6 300 | 33,69 |
| 3 | Незавершенное производство | 24 100 | 28 600 | 4 500 | 18,67 |
| 4 | Готовая продукция | 58 300 | 104 200 | 45 900 | 78,73 |
| 5 | Кредиторская задолженность | 19 900 | 27 050 | 7 150 | 35,93 |
| 6 | Чистый оборотный капитал (1+2+3+4-5) | 162 100 | 232 000 | 69 900 | 43,12 |
| 7 | Коэффициент покрытия (1+2+3+4)/5 | 9,145 | 9,576 | 0,431 | 4,71 |
| № п/п | Показатели оборачиваемости | 2007 г., дни | 2008 г., дни | Изменения, абс. |
| 1 | Запасов сырья и материалов | 44,88 | 49,15 | 4 |
| 2 | Незавершенного производства | 23,93 | 23,94 | 0 |
| 3 | Запасов готовой продукции | 59,97 | 101,38 | 41 |
| 4 | Дебиторской задолженности | 60,99 | 68,03 | 7 |
| 5 | Кредиторской задолженности | 40 | 44,3 | 4 |
| 6 | Продолжительность оборота наличности (1+2+3+4-5) | 149,77 | 198,2 | 48 |
Таблица 5