Финансовое состояние предприятия ООО "Ремприбор" (стр. 5 из 13)

Для того, чтобы определить неиспользованные резервы увеличения рентабельности и укрепления финансового состояния ООО «Ремприбор» , необходим углубленный анализ платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Анализ проведем на основе показателей бухгалтерского баланса (приложения 1, 2 и 3) с помощью коэффициентов, порядок расчета которых приведен в приложении 7. Для оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Ремприбор» рассчитаем и проанализируем динамику коэффициентов (таблица 3).

Таблица 3. Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Ремприбор» тыс. руб.

Показатель	Порядок расчета	Нормативное значение		2006 г.	2007 г.	2008 г.
Показатель общей платежеспособности	Копл = ЗК ср Впр	> 2		227127 : 150764 = 1.507	399322 : 284656 = 1.403	751452 : 448755 = 1.675
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Кал =	> 0.2		(4504 + 1058) : 150764 = 0.037	(4308 + 178) : 284656 = 0.016	(6024 + 80) : 448755 = 0.014
Коэффициент промежуточной ликвидности Кпп	Кпп =	от 0.7 до 1.		(4504 + 1058+23404) : 150764 = 0.192	(4308 + 178 + 48223) : 284656 = 0.185	(6024 + 80 + 349756) : 448755 = 0.793
Коэффициент текущей ликвидности Кпо	Кпо =	>2		51301 : 150764 = 0.340	85246 : 284656 = 0.299	409708 : 448755 = 0.913
Условные обозначения:Ва – внеоборотные активыОА – оборотные активыЗК – заемный капиталДС – денежные средства			КФВ – краткосрочные финансовые вложенияКО – краткосрочные обязательстваДЗ кс – краткосрочная дебиторская задолженностьДЗ дс – долгосрочная дебиторская задолженностьЗ – запасы

Как видно из расчетов, в течение всего исследуемого периода коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение значительно ниже нормативного, при этом наблюдается тенденция к его снижению. В конце 2008 года коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение 0.014 (< 0.2), следовательно ООО «Ремприбор» могло немедленно погасить лишь 1.4 % своих долгов, что свидетельствует о его недостаточной платежеспособности. Значение коэффициента промежуточной ликвидности ООО «Ремприбор» в 2006 и в 2007 году является неудовлетворительным, однако при этом имеется тенденция к росту данного показателя. При условии своевременного проведения расчетов с дебиторами в конце 2008 года ООО «Ремприбор» мог погасить 79.3 % своих долгов. При этом значение коэффициента промежуточной ликвидности на конец исследуемого периода является удовлетворительным (> 0.7). Расчеты показывают, что в течение всего исследуемого периода значение данного показателя не соответствует нормативному – меньше 2, однако при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента. Однако даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи материальных оборотных средств ООО «Ремприбор» в конце 2008 года не могло полностью рассчитаться с текущими долгами.

Как показывают расчеты, в течение исследуемого периода значение общего показателя платежеспособности ООО «Ремприбор» не соответствует нормативному (менее 2), однако при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента.

2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Ремприбор»

Изучим состав и динамику финансовых результатов ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г. по данным Отчета о прибылях и убытках (Приложения 4, 5 и 6).

Таблица 4. Динамика и состав финансовых результатов ООО «Ремприбор» тыс.руб.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2007 г. к 2006 г.		2008 г. к 2006 г.		2008 г. к 2007 г.
				+/-, тыс. руб.	темп роста, %	+/-, тыс. руб.	темп роста, %	+/-, тыс. руб.	темп роста, %
Выручка от продаж услуг	89289	214986	487351	+125697	240.8	+398062	545.8	+272365	126.7
Себестоимость	45556	167879	151834	+122323	368.5	+106278	333.3	-16045	90.4
Валовая прибыль	43733	47107	335517	+3374	107.7	+291784	767.2	+288410	712.2
Коммерческие расходы	7498	3401	20250	-4097	45.4	+12752	270.0	+16849	595.4
Управленческие расходы	15336	19199	22599	+3863	125.2	+7263	147.4	+3400	117.7
Прибыль от продаж	20899	24507	292668	+3608	117.3	+271769	1400.4	+268161	1094.2
Проценты к получению	-	-	2	-	-	+2	-	+2	-
Проценты к уплате	4403	1556	305	-2847	35.3	-4098	6.9	-1251	19.6
Прочие доходы	132	204	944	+72	154.5	+812	715.2	+740	462.7
Прочие расходы	1482	1846	7490	+364	124.6	+6008	505.4	+5644	405.7
Прибыль до налогообложения	15146	21309	285819	+6163	140.7	+270673	1887.1	+264510	1341.3
Налог на прибыль	1800	2520	35323	+720	140.0	+33523	1962.4	+32803	1301.7
Чистая прибыль	13346	18789	250496	+5443	140.8	+237150	1876.9	+231707	1876.9

Как видно из данных, приведенных в таблице 4, выручка от продажи услуг ООО «Ремприбор» в 2008 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 398062 руб. (на 445.82 %), по сравнению с прошлым годом – на 272365 тыс.руб. (на 26.7 %). Себестоимость проданных услуг в 2008 году по сравнению с 2006 увеличилась меньшими темпами – на 233.3 %, а по сравнению с 2006 годом снизилась на 16045 тыс.руб., или на 9.6 %. Валовая прибыль ООО «Ремприбор» увеличивается очень быстрыми темпами. В 2008 году данный показатель составил 335517 тыс.руб., что больше значения 2006 года на 291784 тыс.руб., или на 667.2 % и выше прошлогоднего значения на 288410 тыс.руб., или на 612.2 %. Коммерческие расходы в 2008 году резко увеличились по сравнению с уровнем прошлого года на 495.4 %, в абсолютном выражении увеличение составляет 16849 тыс. руб. Управленческие расходы также увеличились по сравнению с прошлым годом, однако в меньшей степени – на 17.7 %, или на 3400 тыс.руб. Прибыль от продаж в 2008 году по сравнению с 2006 годом увеличилась очень значительно - на 271769, или в 14 раз. По сравнению с прошлым годом показатель увеличился на 268161 тыс.руб., или почти в 11 раз. Проценты к получению в 2008 году составили 2 тыс.руб., ранее исследуемое предприятие их не получало. Проценты к уплате в течение исследуемого снизились на 80.4 %, в абсолютном выражении снижение составляет 4098 тыс.руб.

Прочие доходы в 2008 году составили 944, что больше прошлогоднего значения аналогичного показателя на 740 тыс.руб., или на 362.7 %. Прочие расходы в 2008 году значительно увеличились (на 5644 тыс.руб., или на 305.7 % по сравнению с прошлым годом) и составили 7490 тыс.руб. Прибыль до налогообложения в 2008 году составила 285819 тыс.руб. По сравнению с 2006 годом данный показатель увеличился на 270673 тыс.руб. (в 14 раз), а по сравнению с прошлым годом – на 264510 тыс.руб., или более чем в 13 раз. Соответственно увеличились платежи налога на прибыль (в 2008 году по сравнению с прошлым годом на 32803 тыс.руб., или в 14 раз). Чистая прибыль ООО «Ремприбор» имеет очень высокие темпы роста. В 2008 году ее размер составил 250496 тыс.руб., по сравнению с 2006 годом показатель увеличился на 231707 тыс.руб. (почти в 19 раз), а по сравнению с прошлым годом – на 237150 тыс.руб. Проанализируем уровень себестоимости услуг ООО «Ремприбор» как отношение себестоимости, коммерческих и управленческих расходов к выручке от продажи услуг (таблица 5 и рис. 2).

Таблица 5. Анализ уровня себестоимости услуг ООО «Ремприбор» тыс.руб.

№ п/п	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1	Выручка от продаж услуг	89289	214986	487351
2	Себестоимость товаров	45556	167879	151834
3	Уровень себестоимости товаров, %	51.021	78.088	31.155
4	Коммерческие расходы	7498	3401	20250
5	Уровень коммерческих расходов, %	8.397	1.581	4.155
6	Управленческие расходы	15336	19199	22599
7	Уровень управленческих расходов, %	17.176	8.930	4.637

Как видно из приведенных данных, уровень себестоимости продажи услуг ООО «Ремприбор» имеет тенденцию к снижению. В 2008 году данный показатель составил 31.2 %, что ниже прошлогоднего уровня (78.1 %) и аналогичного показателя 2006 года (51.0 %). Уровень коммерческих расходов увеличился с 1.6 % в 2007 году до 4.2 % в 2008 году. Уровень управленческих расходов в 2008 году снизился по сравнению с 2007 годом до 4.6 % (на 4.3 %).

Рис. 2 Уровень себестоимости продажи услуг ООО «Ремприбор» в 2006-2008 г.г.