Финансовое состояние предприятия ООО "Ремприбор" (стр. 7 из 13)

Δ Р пр. 2008 г. = Р пр. 2008 г. - Р пр. 2007 г. = 60.053 % - 11.399 % = +48.654 %

Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить расчеты методом цепных подстановок:

Р пр. 2007 г. = (214986– 167879 - 3401- 19199) : 214986 x 100% = 11.399 %

Р пр. усл. 1. = (487351– 167879 - 3401- 19199) : 487351 x 100% = 60.915 %

Р пр. усл. 2. = (487351– 151834 - 3401- 19199) : 487351 x 100% = 64.208 %

Р пр. усл. 3. = (487351– 151834 - 20250- 19199) : 487351 x 100% = 60.750 %

Р пр. 2008 г. = (487351– 151834 - 20250- 19199) : 487351 x 100% = 60.053 %

Таким образом, за счет роста выручки рентабельность от продаж увеличилась на 49.516 % (60.915 – 11.309). Снижение себестоимости услуг привело к росту рентабельности продаж на 3.293 % (64.208 – 60.915). По причине роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась на 3.458 % (60.750 – 64.208). За счет роста управленческих расходов рентабельность продаж снизилась на 0.697 % (60.053 – 60.750). Рассмотрим динамику общего показателя рентабельности организации (Рорг) для ООО «Ремприбор» по формуле 1.3:

Рорг 2006 г. = 13346: 89289 х 100 % = 14.947 %

Рорг 2007 г. = 18789 : 214986 х 100 % = 8.740 %

Рорг 2008 г. = 250885 : 487351 х 100 % = 51.479 %

По итогам расчетов можно сделать вывод, что общая рентабельность ООО «Ремприбор» имеет тенденцию к снижению, однако в течение исследуемого периода финансово-хозяйственная деятельность предприятия была прибыльной (рис. 5). В 2008 году общая рентабельность предприятия очень значительно увеличилась по сравнению с прошлым годом на 42.739 % и составила 51.479 %. По сравнению с 2006 годом исследуемый показатель также увеличился – на 36.532 %.

Рис. 5 Динамика общей рентабельности ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.

Рассчитаем абсолютное изменение рентабельности организации в 2007 году по сравнению с прошлым годом:

Δ Рорг = Рорг 2008 г. - Рорг 2007 г. = 6.103 % - 5.850 % = +0.253 %

Проанализируем методом цепных подстановок, какие факторы повлияли на общую рентабельность ООО «Ремприбор» :

Рорг 2007 г. = 18789 : 214986 х 100 % = 8.740 %

Рорг усл. = 250885 : 214986 х 100 % = 116.698 %

Рорг 2008 г. = 250885 : 487351 х 100 % = 51.479 %

Как видно из вышеприведенных расчетов, за счет роста чистой прибыли общая рентабельность ООО «Ремприбор» увеличилась на 107.958 % (116.698 – 8.740). Рост выручки привел к снижению общей рентабельности на 65.219 % (51.479 – 116.698). Показатель рентабельности капитала позволяет судить о том, насколько эффективно в организации используются имущество (основной и оборотный капитал) или весь инвестированный капитал. Исследуем рентабельность капитала ООО «Ремприбор» (Рк) по формуле 1.4:

Рк 2006 г. = 13346 : ((181401+227127) :2) х 100 % = 6.534 %

Рк 2007 г. = 18789 : ((227127 + 399322) :2) х 100 % = 5.999 %

Рк 2008 г. = 250885 : ((399322 + 751452) : 2) х 100 % = 43.603 %

Вышеприведенные расчеты свидетельствуют об эффективном использовании капитала в условиях ООО «Ремприбор» , что оценивается положительно. В 2007 году на 1 руб. совокупного капитала было получено 0.065 руб. чистой прибыли (рис. 6). В 2007 году исследуемый показатель снизился до 0.060 руб. чистой прибыли на 1 руб. капитала, а в 2008 году – резко возрос до 0.44 руб.

Рис. 6 Динамика рентабельности капитала ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.

Определим влияние факторов первого порядка на увеличение рентабельности капитала ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с прошлым годом. За исследуемый период показатель увеличился на 37.604 % (43.603 – 5.999). Рассчитаем влияние факторов на данный показатель способом цепных подстановок:

Рк 2007 = Пч0 / К0 х 100 % = 18789 : 313224.5 х 100 % = 5.999 %

Рк усл = Пч1 / К0 х 100 % = 250885: 313224.5 х 100 % = 80.098 %

Рк 2007 = Пч1 / К1 х 100 % = 250885: 575387 х 100 % = 43.603 %

Как показывают расчеты, за счет увеличения суммы чистой прибыли рентабельность капитала ООО «Ремприбор» увеличилась на 74.099 % (80.098 – 5.999). За счет роста общей суммы капитала его рентабельность снизилась на 36.495 % (43.603 – 80.098). Проанализируем рентабельность собственного капитала ООО «Ремприбор» (Рск):

Рск 2006 г. = 13346 : ((75388 +76363) : 2) х 100 % = 17.589 %

Рск 2007 г. = 18789 : ((76363 + 114666) : 2) х 100 % = 19.671 %

Рск 2008 г. = 250885 : ((114666 + 144121) :2) х 100 % = 193.893 %

Вышеприведенные расчеты показывают, что в 2006 году на 1 руб. собственного капитала была получена чистая прибыль в сумме 0.18 руб. (рис. 7). Рентабельность собственного капитала ООО «Ремприбор» в 2007 году увеличилась и составила 19.671 %, в 2008 году показатель резко увеличился до 193.893 %. Следовательно, на предприятии очень эффективно используется капитал, инвестированный за счет собственных источников финансирования.

Рис. 7 Динамика рентабельности собственного капитала ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.

В 2008 г. рентабельность собственного капитала ООО «Ремприбор» увеличилась по сравнению с 2007 годом на 174.222 % (193.893 – 19.671). Проведем методом цепных подстановок факторный анализ рентабельности собственного капитала за счет изменения его величины и объема чистой прибыли:

Рск 2007 г. = Пч0 / Ск0 х 100 % = 18789 : 95514.5 х 100 % = 19.671 %

Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:

Рск усл. = Пч1 / Ск0 х 100 % = 250885 : 95514.5 х 100 % = 262.667 %

За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Ремприбор» рентабельность собственного капитала увеличилась на 242.996 % (262.667 – 19.671). Рассчитаем влияние роста собственного капитала ООО «Ремприбор» на показатель его рентабельности:

Рск 2008 г. = Пч1 / Ск1 х 100 % = 250885 : 129393.5 х 100 % = 193.893 %

За счет увеличения размера собственного капитала его рентабельность снизилась на 68.774 % (193.893 – 262.667). Проанализируем рентабельность заемного капитала ООО «Ремприбор» (Рзк):

Рзк 2006 г. = 13346 : ((106013 + 150764) : 2) х 100 % = 10.395 %

Рзк 2007 г. = 18789 : ((150764 + 284656) : 2) х 100 % = 8.630 %

Рзк 2008 г. = 250885 : ((284656 + 607331) : 2) х 100 % = 56.253 %

Вышеприведенные расчеты показывают, что в 2006 году на 1 руб. заемного капитала была получена чистая прибыль в сумме 0.10 руб. (рис. 8). Рентабельность заемного капитала ООО «Ремприбор» в 2007 году составила 8.630 %, в 2008 году показатель резко увеличился до 56.253 %, или в 6.5 раза. Следовательно, на предприятии очень эффективно используется заемный капитал.

Рис. 8 Динамика рентабельности заемного капитала ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.

Проанализируем методом цепных подстановок, за счет каких факторов увеличилась рентабельность заемного капитала ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Общее увеличение составило 47.623 % (56.253 – 8.630).

Рзк 2007 г. = Пч0 / Зк0 х 100 % = 18789: 217710 х 100 % = 8.630 %

Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:

Рск усл. = Пч1 / Зк0 х 100 % = 250885 : 217710 х 100 % = 115.238 %

За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Ремприбор» рентабельность заемного капитала увеличилась на 106.608 % (115.238 – 8.630). Рассчитаем влияние роста заемного капитала ООО «Ремприбор» на показатель его рентабельности:

Рзк 2008 г. = Пч1 / Зк1 х 100 % = 250885: 445993.5 х 100 % = 56.253 %

За счет сокращения объема заемного капитала его рентабельность увеличилась на 58.985 % (56.253 – 115.238). Рассчитаем рентабельность основного капитала в условиях ООО «Ремприбор» (Рок) по формуле 1.5:

Рок 2006 г. = 13346 : ((102427 + 125338) : 2) х 100 % = 11.719 %

Рок 2007 г. = 18789 : ((125338 + 155833) :2) х 100 % = 13.365 %

Рок 2008 г. = 250885 : ((155833 + 202689) :2) х 100 % = 139.955 %

Рентабельность основного капитала ООО «Ремприбор» значительно выше, чем всего имущества данного предприятия. В 2008 году показатель составил 139.955 %, что значительно выше прошлогоднего уровня - на 126.590 %. По сравнению с 2006 г. эффективность использования основных средств увеличилась на 128.236 % (рис. 9).

Рис. 9 Динамика рентабельности основного капитала ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.

Проанализируем рентабельность оборотного капитала ООО «Ремприбор» (Робк):

Робк 2006 г. = 13346 : ((49130 + 51301) :2) х 100 % = 265.775 %

Робк 2007 г. = 18789 : ((51301 + 85246) : 2) х 100 % = 275.202 %

Робк 2008 г. = 250885 : ((85246 + 409708) : 2) х 100 % = 101.377 %

Рентабельность оборотного капитала ООО «Ремприбор» очень высока, однако имеет тенденцию к снижению (рис. 10). В 2008 году показатель составил 101.377 %, что значительно ниже как прошлогоднего уровня - на 173.825 %, так и аналогичного показателя 2006 года - на 164.398 %. Проанализируем методом цепных подстановок, за счет каких факторов увеличилась рентабельность оборотного капитала ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Общее снижение составило 173.825 % (101.377 – 275.202).

Робк 2007 г. = Пч0 / ОБк0 х 100 % = 18789 : 68273.5 х 100 % = 275.202 %

Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:

Рск усл. = Пч1 / Зк0 х 100 % = 250885 : 68273.5 х 100 % = 367.471 %

За счет роста суммы чистой прибыли ООО «Ремприбор» рентабельность оборотного капитала увеличилась на 92.269 % (367.471 – 275.202).

Рис. 10 Динамика рентабельности оборотного капитала ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г.

Рассчитаем влияние роста оборотного капитала ООО «Ремприбор» на показатель его рентабельности:

Робк 2008 г. = Пч1 / Обк1 х 100 % = 250885 : 247477 х 100 % = 101.377 %

За счет роста объема оборотного капитала его рентабельность снизилась на 266.094 % (101.377 – 367.471). Проанализируем структуру и динамику распределения чистой прибыли ООО «Ремприбор» в фонды специального назначения за 2006-2008 г.г. (таблица 8, рис. 11).

Таблица 8. Распределение чистой прибыли ООО «Ремприбор» в 2006-2008 гг.тыс.руб.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	изменение 2008 г. к 2006 г.		изменение 2008 г. к 2007 г.
				+/-, тыс. руб.	Темп роста, %	+/-, тыс. руб.	Темп роста, %
Чистая прибыль	13346	18789	250496	+237150	1876.9	+231707	1876.9
Распределенная прибыль	12372	19002	215717	+203345	1743.6	+196715	1135.2
Удельный вес распределенной прибыли	92.7	101.1	86.1	-6.6	92.9	-15.0	85.2
Распределение чистой прибыли:на покрытие убытков прошлых лет	2456	1883	2071	-385	84.3	+188	110.0
в фонд развития производства	3891	4093	191592	+187701	4924.0	+187499	4681.0
в фонд потребления	6025	12977	19975	+13950	331.5	+6998	153.9
в резервный фонд	-	49	2079	+2079	-	+2030	4242.9
Доля в чистой прибыли, %покрытие убытков прошлых лет	19.9	9.9	1.0	-18.9	5.0	-8.9	10.1
фонда развития производства	31.5	21.5	88.7	+57.2	281.6	+67.2	412.6
фонда потребления	48.6	68.3	9.3	-39.3	19.1	-59.0	13.6
резервного фонда	-	0.3	1.0	+1.0	-	+0.7	333.3