Уставный капитал -зарегистрированная в уставе предприятия часть собственного капитала. Уставныйкапитал государственных предприятий отражает сумму средств, выделенных государством из бюджета в момент введения предприятия в эксплуатацию для осуществления хозяйственной деятельности. Главным источником пополнения уставного капитала выступает прибыль, а вотдельных случаях и ассигнования из бюджета.
У предприятий различных организационно-правовых форм(акционерных обществ, организаций с ограниченной ответственностью и др.) уставный капитал представляет объединение вкладов собственников в денежном выражении в размерах, определяемых учредительными документами.
Уставный капитал относится к наиболее устойчивой части собственного капитала предприятия. Его величина, как правило, не подвергается изменениям в течение года на предприятиях, неизменивших своей формы собственности. Однаков предусмотренных законодательством случаяхдопускается увеличение или уменьшение уставного капитала. Так, в акционерных обществах пополнение уставного капитала производится путем выпуска новых акцийили повышения номинальной стоимости ранее выпущенных акций; уменьшение уставного капитала - путем выкупа части акций у их держателей (с целью их аннулирования) или снижения номинально стоимости акций. Непременным условием любых записей в бухгалтерском учете и отчетности об изменении величины уставного капитала является внесение соответствующих изменений в учредительные документы предприятия с их регистрацией в органе исполнительной власти.
Добавочный капитал - это эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученныесверх номинальной стоимостиразмещенных акций за вычетомиздержек по их продаже), суммы от дооценки; внеоборотных активов,сумма ассигнований из бюджета, использованная на финансирование капитальных вложений, стоимость безвозмездно полученного имущества.
Резервный капитал предназначен для покрытия непредвиденных потерь (убытков), а также длявыплаты доходов инвесторам, когда не хватает прибыли на эти цели. Основным источником образования резервного капитала служит прибыль.
Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью обязаны создавать резервный фонд в порядке, определяемом их уставами, в размере не менее 15% уставного капитала. Отчисления и резервный фондосуществляются ежегодно. Уменьшение резервного фонда в результате использования требует доначисления в следующих отчетных периодах. Также за счет чистой прибыли предприятие может формировать другие необязательные резервныефонды, что должно быть предусмотрено учредительными документами.
Действующее законодательство предоставляет предприятиям право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью после уплаты налога на прибыль и вторых аналогичных платежей в бюджет. Тенденция к снижению абсолютной, а тем более относительной величины нераспределенной прибыли может свидетельствовать о падении деловой активности предприятия. Вместе с темвеличина данного показателя во многом определяется учетной политикой предприятия.
Если предприятием получен непокрытый убыток, то при определенииитога собственного капитала он вычитается.
Увеличение доли собственного капитала за счет дорогого из перечисленных источников способствуетусилению финансовой устойчивости предприятия.
Анализ динамики состава и структуры источников собственного капитала предприятия по данным форм № 1 и 5 представлен в табл. 2.
Таблица 2
Движение собственного капитала предприятия
| Наименование источников средств | Остаток на начало года | Поступило в отчетном году | Использовано в отчетном году | Остаток на конец года | Изменение | |||||
| тыс. грн | % к итогу | тыс. грн | % к итогу | тыс. грн | % к итогу | тыс. грн | % к итогу | тыс. грн | % | |
| Уставный капитал | 12400 | 33,36 | 12400 | 28,49 | ||||||
| Добавочный капитал | 17060 | 45,9 | 5580 | 44,89 | 22640 | 52,02 | +5580 | +32,7 | ||
| Резервный капитал | 1480 | 3,98 | 170 | 1,37 | 1650 | 3,80 | +170 | +11,5 | ||
| Нераспределенная прибыль (убыток) | 6080 | 16,36 | 6610 | 53,18 | 6080 | 100,0 | 6610 | 15,18 | +530 | +8,7 |
| Доходы будущих периодов | 150 | 0,4 | 70 | 0,56 | 220 | 0,51 | +70 | +46,7 | ||
| Итого | 37170 | 100,0 | 12430 | 100,0 | 6080 | 100,0 | 43520 | 100,0 | +6350,0 | +17,1 |
На предприятии наблюдается тенденция увеличения собственного капитала по всем позициям, за исключением уставного капитала. Главнымисточником формированиясобственного капитала является добавочный капитал, долякоторого составила более половины всего объема финансирования (52,02%). Его прирост за отчетный год составил 5580 тыс. грн., в том числе за счет дооценки основных средств - 1466 тыс. грн.
Увеличение добавочного капитала позволило обеспечить 87,9% всего прироста собственного капитала. Незначительно увеличились суммы нераспределенной прибыли (8,7%) и резервного капитала (11,5%)при снижении их удельного веса в собственном капитале соответственно на 1,18 пункта и 0,18 пункта, что привелок ослаблению финансового состояния и деловой активности предприятия.
1.3 Анализ движения заемного капитала
К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты с учредителями по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
Долгосрочные кредиты и займы (на срок свыше одного года) выдаются, как правило,с целью технического совершенствования иулучшенияорганизации производства, перевооружения, механизации и внедрения новой техники, прироста оборотных средств, выкупа имущества и обеспечения других целевых программ. Такие ссуды должны окупаться за счет дополнительной экономии или прибыли, полученной от технического перевооружения и совершенствования организации производства, модернизации оборудования и улучшения технологии.
Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств предприятия. Оптимальным сроком таких ссуд является время оборота средств вхозяйственных процессах (но не более одного года).
Кредиторская задолженность возникает вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия второму погашаетсяпо истеченииопределенного периода. Например, расчетные документы за отпущенные покупателю товарно-материальныеценности или оказанныеуслуги оплачиваются после получения ценностей или оказания услуг.
Кредиторская задолженность возникает также втех случаях, когда предприятиесначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.п.), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т.п.). Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.
Анализ движения заемного капитала следует начинать с изучения движения его источников: кредитов банков, займов икредиторской задолженности.
Данные о движении источников заемных средств по данным форм № 1и 5 приведены в табл. 3.
Таблица 3
Движение кредитов банков и займов
| Наименование источников средств | Остаток на начало года | Поступило в отчетном году | Использовано в отчетном году | Остаток на конец года | Изменение | |||||
| тыс. грн | % к итогу | тыс. грн | % к итогу | тыс. грн | % к итогу | тыс. грн | % к итогу | тыс. грн | % | |
| Долгосрочные кредиты банков, | 1000 | 22,2 | 700 | 7,0 | 400 | 5,0 | 1300 | 20,0 | +300 | +30,0 |
| в т.ч. не погашенные в срок | 200 | 3,1 | +200 | +20,0 | ||||||
| Долгосрочные займы | 500 | 5,0 | 500 | 7,7 | +500 | |||||
| Краткосрочные кредиты банков | 3500 | 77,8 | 8400 | 84,0 | 7600 | 95,0 | 4300 | 66,1 | +800 | +22,9 |
| Краткосрочные займы | 400 | 4,0 | 400 | 6,2 | +400 | |||||
| Итого кредитов и займов | 4500 | 100,0 | 10000 | 100,0 | 8000 | 100,0 | 6500 | 100,0 | +2000 | +44,4 |
Как можно видетьиз табл. 3, на предприятии наблюдается увеличение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Наибольшую долю (66,1%) в формировании заемного капитала составляют краткосрочные кредитыбанков. В отчетном году предприятием были привлечены также долгосрочные и краткосрочные займы,составившие 9,0% всего объема заемных средств. Отметим, что на начало года на предприятии отсутствовали обязательства,не погашенные в срок. В отчетном же году вследствие падения спроса на продукцию предприятие не имело возможности своевременно погасить долгосрочные обязательства, и на конец года их объем и доля составили 200 тыс. грн., или 3,1%. Такая тенденция свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.
Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, свидетельствующее о степени стабильности (устойчивости) предприятия.
Данные о движении кредиторской задолженности по данным форм № 1 и 5 приведены в табл. 4.
Таблица 4
Движение кредиторской задолженности
| Виды кредиторской задолженности | На начало года | Возникло обязательств | Погашено обязательств | На конец года | Изменение |
| Кредиторская задолженность – всего, в т.ч.: | 6740 | 47430 | 47060 | 7110 | +370 |
| за товары, работы, услуги | 4091 | 30015 | 29570 | 4536 | +445 |
| по оплате труда | 869 | 9913 | 9780 | 1002 | +133 |
| по социальному страхованию и обеспечению | 445 | 3207 | 3140 | 512 | +67 |
| перед бюджетом | 1192 | 4241 | 4480 | 953 | - 329 |
| по почим кредиторам | 143 | 54 | 90 | 107 | - 36 |
На предприятии наблюдается тенденция увеличения суммы счетов к оплатепо всем позициям, за исключением задолженности бюджету и прочим кредиторам. Больше половины объема кредиторской задолженности (64%) составляют обязательства перед поставщиками за товары, работы и услуги. Увеличение их объема в отчетном году 445 тыс. грн., или на 10,9%, при паденииспроса на продукцию говорит о финансовых затруднениях предприятия, так же как и увеличение задолженности работникам по оплате труда на 133 тыс.грн., или 15,3%. Темпы прироста обязательств передпоставщикамии работниками опережают темпы прироста всей кредиторской задолженности, которые составили 5,5%.