Таблица 8
Анализ структуры оборотных активов (в тыс. грн.)
Показатели | Абсолютные величины | Удельный вес (%) в общей величине оборотных активов | Изменения | ||||
На начало года (периода) | На конец года (периода) | На начало года (периода) | На конец года (периода) | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изменению общей величины оборотных активов | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Запасы | 91125 | 123655 | 94,75 | 98,19 | +32460 | +35,6 | +109,4 |
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 4715 | 1950 | 4,9 | 1,55 | -2765 | -58,6 | -9,3 |
Дебиторская задолженность по расчетам | 6 | 4 | 0,006 | 0,003 | -2 | -33,3 | -0,007 |
Денежные средства | 150 | 30 | 0,16 | 0,02 | -120 | -80,0 | -0,4 |
Расходы будущих периодов | 200 | 300 | 0,21 | 0,24 | +100 | +50,0 | +0,34 |
Итого оборотных активов | 96266 | 125939 | 100,0 | 100,0 | 29673 | +30,8 | 100,0 |
Вывод: как видно из таблицы 8, возрастание количества оборотных активов за отчетный период на 29673 тыс. грн. или на 30,8% обусловлено главным образом увеличением запасов на 32460 тыс. грн., или на 35,6%. Наблюдатся незначительное изменение структуры оборотных активов. В отчетном периоде увеличилась доля запасов до 98,2%, что позволило предприятию обеспечить 109,4% всего прироста оборотных активов, а также доля расходов будущих периодов до 0,24%.
2.2 Анализ источников формирования капитала предприятия (его пассивов)
Пассивы предприятия (то есть источники финансирования его активов) состоят из собственного капитала и заемного капитала (долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности).
Структура пассивов характеризует коэффициент автономии (независимости, платежеспособности): (2)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа). (3)
Таблица 9
Анализ структуры пассивов (тыс. грн.)
Показатели | Абсолютные величины | Удельный вес (%) в общей величине пассивов | Изменения | ||||
На начало года (периода) | На конец года (периода) | На начало года (периода) | На конец года (периода) | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изменению общей величины пассивов | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Собственный капитал | 87200 | 106171 | 73,03 | 73,04 | +18971 | +21,75 | +73,0 |
Заемный капитал | 32196 | 39198,4 | 26,97 | 26,96 | +7002,4 | +21,75 | +27,0 |
Итого источников средств | 119396 | 145369,4 | 100,0 | 100,0 | +25973,4 | +21,75 | 100,0 |
Коэффициент автономии | 0,73 | 0,73 | 0,73 | 0,73 | - | - | - |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,37 | 0,37 | 0,37 | 0,37 | - | - | - |
Вывод: Как видно из таблицы 9, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 25973,4 тыс. грн., или на 21,8% обусловлено главным образом увеличением собственного капитала на 18971 тыс. грн., или на 21,8%. Очевидно, что наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к незначительному изменению структуры капитала. По состоянию на начало года доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 73,03% и 26,97%. По состоянию на конец года соотношение удельных весов изменилось на 0,01 пункта и составило соответственно 73,04% и 26,96%. Предприятие в своей деятельности использует собственные средства, что говорит о его финансовой стабильности.
Более детально производится анализ структуры собственного и заемного капитала по таблицам 10 и 11. По данным таблицы 10 вычисляется коэффициент накопления собственного капитала
(4)
Таблица 10
Анализ структуры собственного капитала предприятия(тыс. грн.)
Показатели | Абсолютные величины | Удельный вес (%) в общей величине пассивов | Изменения | ||||
На начало года (периода) | На конец года (периода) | На начало года (периода) | На конец года (периода) | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изменению общей величины собственного капитала | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Уставный капитал | 35000 | 25000 | 40,14 | 23,55 | -10000 | -28,6 | -52,7 |
Дополнительно вложенный капитал | 50700 | 79461 | 58,14 | 74,84 | +28761 | +56,7 | +151,6 |
Резервный капитал | 700 | 700 | 0,80 | 0,66 | 0 | 0 | 0 |
Нераспределенная прибыль | 800 | 900 | 0,92 | 0,85 | +100 | +12,5 | +0,5 |
Целевое финансирование | 0 | 110 | 0 | 0,10 | +110 | +100,0 | +0,6 |
Итого собственный капитал | 87200 | 106171 | 100,0 | 100,0 | +18971 | +21,8 | 100,0 |
Коэф. накопления собственного капитала | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | - | - | - |
Вывод: Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставной капитал в отчетном году уменьшился на 10000 тыс. грн., или на 28,6%, а увеличение финансовых ресурсов по сравнению с началом года произошло за счет роста дополнительно вложенного капитала на 28761 тыс. грн., или на 56,7%, при одновременном увеличении его доли в общем объеме финансирования до 74,84% (при 58,14% на начало года). Это позволило предприятию обеспечить 151,6% всего прироста капитала. Коэффициент накопления собственного капитала составил 0,02%. Это означает, что прибыль предприятия не направлена на увеличение собственного капитала.
Анализ привлечения заемных средств производится на основании таблицы 11
Таблица 11
Анализ структуры заемных средств предприятия (тыс. грн.)
Показатели | Абсолютные величины | Удельный вес (%) в общей величине пассивов | Изменения | ||||
На начало года (периода) | На конец года (периода) | На начало года (периода) | На конец года (периода) | В абсолютных величинах | В удельных весах | В % к изменению общей величины заемных средств | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Долгосрочные кредиты банков | 11500 | 11460 | 35,72 | 29,24 | -40 | -0,3 | -0,6 |
Краткосрочные кредиты банков | 12350 | 17000 | 38,36 | 43,37 | +4650 | +37,6 | +66,4 |
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам | 600 | 580 | 1,86 | 1,48 | -20 | -3,3 | -0,3 |
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 7200 | 9400 | 22,36 | 23,98 | +2200 | +30,6 | +31,4 |
Текущие обязательства по расчетам | 546 | 758,4 | 1,7 | 1,93 | +212,4 | +38,9 | +3,1 |
Итого заемных средств | 32196 | 39198,4 | 100,0 | 100,0 | +7002,4 | +21,7 | 100,0 |
Вывод: как видно из таблицы 11, наибольшую долю (43,37%) в формированиии заемного капитала составляют краткосрочные кредиты банков. В отчетном году на предприятии увеличилась также кредиторская задолженность за товары, работы, услуги на 2200 тыс. грн., или на 30,6%, составившие 23,98% всего объема заемных средств. Доля долгосрочных кредитов банков уменьшилась на 40 тыс. грн., или на 0,3%, и составила 29,2% всего объема заемных средств. Незначительно увеличились текущие обязательства по расчетам на 212,4 тыс. грн., или на 38,9%.
2.3 Анализ основных относительных показателей
Проанализируем финансовую устойчивость, платежеспособность и деловую активность предприятия.
Проанализируем в динамике на начало и конец периода показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
Финансовая стабильность
1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.
(5)
Рк = Собственный капитал + долгосрочные обязательства – необоротные активы
РкНП= 87200,0 + 11500,0 – 23130,0 = 75570,0 тыс. грн.
РкКП = 106061,0 +110,0 + 11460,0 – 19340,0 = 98200,6 тыс. грн.
Вывод: на конец периода у предприятия увеличились оборотные средства и составили 98200,6 тыс. грн., что говорит о том, что есть возможность увеличить производство.
2. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов.
(6)