Смекни!
smekni.com

Анализ финансовых ресурсов (стр. 4 из 6)


Таблица 8

Анализ структуры оборотных активов (в тыс. грн.)

Показатели Абсолютные величины Удельный вес (%) в общей величине оборотных активов Изменения
На начало года (периода) На конец года (периода) На начало года (периода) На конец года (периода) В абсолютных величинах В удельных весах В % к изменению общей величины оборотных активов
1 2 3 4 5 6 7 8
Запасы 91125 123655 94,75 98,19 +32460 +35,6 +109,4
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги 4715 1950 4,9 1,55 -2765 -58,6 -9,3
Дебиторская задолженность по расчетам 6 4 0,006 0,003 -2 -33,3 -0,007
Денежные средства 150 30 0,16 0,02 -120 -80,0 -0,4
Расходы будущих периодов 200 300 0,21 0,24 +100 +50,0 +0,34
Итого оборотных активов 96266 125939 100,0 100,0 29673 +30,8 100,0

Вывод: как видно из таблицы 8, возрастание количества оборотных активов за отчетный период на 29673 тыс. грн. или на 30,8% обусловлено главным образом увеличением запасов на 32460 тыс. грн., или на 35,6%. Наблюдатся незначительное изменение структуры оборотных активов. В отчетном периоде увеличилась доля запасов до 98,2%, что позволило предприятию обеспечить 109,4% всего прироста оборотных активов, а также доля расходов будущих периодов до 0,24%.

2.2 Анализ источников формирования капитала предприятия (его пассивов)

Пассивы предприятия (то есть источники финансирования его активов) состоят из собственного капитала и заемного капитала (долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности).

Структура пассивов характеризует коэффициент автономии (независимости, платежеспособности): (2)

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа). (3)


Таблица 9

Анализ структуры пассивов (тыс. грн.)

Показатели Абсолютные величины Удельный вес (%) в общей величине пассивов Изменения
На начало года (периода) На конец года (периода) На начало года (периода) На конец года (периода) В абсолютных величинах В удельных весах В % к изменению общей величины пассивов
1 2 3 4 5 6 7 8
Собственный капитал 87200 106171 73,03 73,04 +18971 +21,75 +73,0
Заемный капитал 32196 39198,4 26,97 26,96 +7002,4 +21,75 +27,0
Итого источников средств 119396 145369,4 100,0 100,0 +25973,4 +21,75 100,0
Коэффициент автономии 0,73 0,73 0,73 0,73 - - -
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,37 0,37 0,37 0,37 - - -

Вывод: Как видно из таблицы 9, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 25973,4 тыс. грн., или на 21,8% обусловлено главным образом увеличением собственного капитала на 18971 тыс. грн., или на 21,8%. Очевидно, что наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к незначительному изменению структуры капитала. По состоянию на начало года доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 73,03% и 26,97%. По состоянию на конец года соотношение удельных весов изменилось на 0,01 пункта и составило соответственно 73,04% и 26,96%. Предприятие в своей деятельности использует собственные средства, что говорит о его финансовой стабильности.

Более детально производится анализ структуры собственного и заемного капитала по таблицам 10 и 11. По данным таблицы 10 вычисляется коэффициент накопления собственного капитала

(4)


Таблица 10

Анализ структуры собственного капитала предприятия(тыс. грн.)

Показатели Абсолютные величины Удельный вес (%) в общей величине пассивов Изменения
На начало года (периода) На конец года (периода) На начало года (периода) На конец года (периода) В абсолютных величинах В удельных весах В % к изменению общей величины собственного капитала
1 2 3 4 5 6 7 8
Уставный капитал 35000 25000 40,14 23,55 -10000 -28,6 -52,7
Дополнительно вложенный капитал 50700 79461 58,14 74,84 +28761 +56,7 +151,6
Резервный капитал 700 700 0,80 0,66 0 0 0
Нераспределенная прибыль 800 900 0,92 0,85 +100 +12,5 +0,5
Целевое финансирование 0 110 0 0,10 +110 +100,0 +0,6
Итого собственный капитал 87200 106171 100,0 100,0 +18971 +21,8 100,0
Коэф. накопления собственного капитала 0,02 0,02 0,02 0,02 - - -

Вывод: Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставной капитал в отчетном году уменьшился на 10000 тыс. грн., или на 28,6%, а увеличение финансовых ресурсов по сравнению с началом года произошло за счет роста дополнительно вложенного капитала на 28761 тыс. грн., или на 56,7%, при одновременном увеличении его доли в общем объеме финансирования до 74,84% (при 58,14% на начало года). Это позволило предприятию обеспечить 151,6% всего прироста капитала. Коэффициент накопления собственного капитала составил 0,02%. Это означает, что прибыль предприятия не направлена на увеличение собственного капитала.

Анализ привлечения заемных средств производится на основании таблицы 11

Таблица 11

Анализ структуры заемных средств предприятия (тыс. грн.)

Показатели Абсолютные величины Удельный вес (%) в общей величине пассивов Изменения
На начало года (периода) На конец года (периода) На начало года (периода) На конец года (периода) В абсолютных величинах В удельных весах В % к изменению общей величины заемных средств
1 2 3 4 5 6 7 8
Долгосрочные кредиты банков 11500 11460 35,72 29,24 -40 -0,3 -0,6
Краткосрочные кредиты банков 12350 17000 38,36 43,37 +4650 +37,6 +66,4
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам 600 580 1,86 1,48 -20 -3,3 -0,3
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги 7200 9400 22,36 23,98 +2200 +30,6 +31,4
Текущие обязательства по расчетам 546 758,4 1,7 1,93 +212,4 +38,9 +3,1
Итого заемных средств 32196 39198,4 100,0 100,0 +7002,4 +21,7 100,0

Вывод: как видно из таблицы 11, наибольшую долю (43,37%) в формированиии заемного капитала составляют краткосрочные кредиты банков. В отчетном году на предприятии увеличилась также кредиторская задолженность за товары, работы, услуги на 2200 тыс. грн., или на 30,6%, составившие 23,98% всего объема заемных средств. Доля долгосрочных кредитов банков уменьшилась на 40 тыс. грн., или на 0,3%, и составила 29,2% всего объема заемных средств. Незначительно увеличились текущие обязательства по расчетам на 212,4 тыс. грн., или на 38,9%.

2.3 Анализ основных относительных показателей

Проанализируем финансовую устойчивость, платежеспособность и деловую активность предприятия.

Проанализируем в динамике на начало и конец периода показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

Финансовая стабильность

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

(5)

Рк = Собственный капитал + долгосрочные обязательства – необоротные активы

РкНП= 87200,0 + 11500,0 – 23130,0 = 75570,0 тыс. грн.

РкКП = 106061,0 +110,0 + 11460,0 – 19340,0 = 98200,6 тыс. грн.

Вывод: на конец периода у предприятия увеличились оборотные средства и составили 98200,6 тыс. грн., что говорит о том, что есть возможность увеличить производство.

2. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов.

(6)